Teoria undelor Elliott
Teoria valurilor Elliott a fost dezvoltată de Ralph Nelson Elliott pentru a descrie mișcările prețurilor pe piețele financiare, în care a observat și identificat tiparele de undă fractală recurente. Valurile pot fi identificate în mișcările prețurilor la acțiuni și în comportamentul consumatorului. Investitorii care încearcă să profite de la o tendință de piață ar putea fi descriși drept „călărit un val”. O mare mișcare puternică a proprietarilor de case pentru a-și înlocui creditele ipotecare existente cu altele noi, care au termeni mai buni, se numește val de refinanțare.
01:32Noțiuni de bază ale teoriei valurilor Elliott
Originea teoriei valurilor Elliott
Teoria valurilor Elliott a fost dezvoltată de Ralph Nelson Elliott în anii '30. După ce a fost forțat să se retragă din cauza unei boli, Elliott a avut nevoie de ceva pentru a-și ocupa timpul și a început să studieze 75 de ani în topuri anuale, lunare, săptămânale, zilnice și auto-realizate pe ore și 30 de minute pe diverși indici. Teoria a dobândit notorietate în 1935, când Elliott a făcut o predicție neobișnuită a unui fond al pieței bursiere și de atunci a devenit o bază pentru mii de manageri de portofoliu, comercianți și investitori privați.
RN Elliott a descris reguli specifice care guvernează modul de identificare, prezicere și valorificare a acestor tipare de undă. Aceste cărți, articole și scrisori sunt incluse în Masterworks-ul RN Elliott, publicat în 1994. Elliott Wave International este cea mai mare firmă independentă de analiză financiară și previziuni de piață din lume a cărei analiză de piață și prognoză se bazează pe modelul Elliott ..
RN Elliott a avut grijă să observe că aceste tipare nu oferă niciun fel de certitudine cu privire la mișcarea viitoare a prețurilor, ci mai degrabă, ajută la ordonarea probabilităților pentru acțiunile viitoare ale pieței. Acestea pot fi utilizate împreună cu alte forme de analiză tehnică, inclusiv indicatori tehnici, pentru a identifica oportunități specifice. Comercianții pot avea interpretări diferite ale structurii Elliott Wave a unei piețe la un moment dat.
Cheie de luat cu cheie
- Teoria valurilor Elliott este o metodă de analiză tehnică care caută modele de preț pe termen lung, coacăz, legate de schimbări persistente în sentimentul și psihologia investitorilor.
- Teoria identifică undele identificate ca unde de impuls care stabilesc un model și unde corective care se opun tendinței mai mari.
- Fiecare set de valuri este însuși înglobat într-un set mai mare de valuri care respectă același tip de impuls / corecție, descris ca o abordare fractală a investiției.
Cum funcționează valurile Elliott
Unii analiști tehnici încearcă să profite de la modelele de valuri de pe piața bursieră folosind teoria Elliott Wave. Această ipoteză spune că mișcările prețurilor la acțiuni pot fi prezise, deoarece acestea se mișcă în repetarea tiparelor în sus și în jos numite valuri care sunt create de psihologia investitorilor. Teoria identifică mai multe tipuri diferite de unde, inclusiv undele motrice, undele de impuls și undele corective. Este subiectiv și nu toți comercianții interpretează teoria în același mod sau sunt de acord că este o strategie de succes de tranzacționare. Întreaga idee a analizei de valuri în sine nu echivalează cu o formare obișnuită a modelului, unde pur și simplu urmați instrucțiunile, spre deosebire de majoritatea celorlalte formațiuni de preț. Analiza valurilor oferă informații despre dinamica tendințelor și vă ajută să înțelegeți mișcările prețurilor într-un mod mult mai profund.
Principiul Elliott Wave constă din impulsuri și unde corective :
- Valuri de impuls - Undele de impuls constau din cinci sub-unde care fac mișcare netă în aceeași direcție cu tendința gradului următor. Acest model este cel mai frecvent val de motiv și cel mai ușor de remarcat pe o piață. Ca toate undele motrice, este format din cinci sub-unde; trei dintre ele sunt, de asemenea, unde motrice, iar două sunt unde corective. Aceasta este etichetată ca o structură 5-3-5-3-5, care a fost arătată mai sus. Cu toate acestea, acesta are trei reguli care îi definesc formarea. Aceste reguli sunt incalcabile. În cazul în care una dintre aceste reguli este încălcată, atunci structura nu este o undă de impuls și ar trebui să re-eticheteze unda de impuls suspectată. Cele trei reguli sunt: valul doi nu poate retrage mai mult de 100 la sută din valul unu; valul trei nu poate fi niciodată cel mai scurt dintre valuri unu, trei și cinci.
- Undele corective - Undele corective (uneori numite valuri diagonale) constau din trei, sau dintr-o combinație de trei, sub-undele care fac mișcarea netă în direcția opusă tendinței gradului următor. Ca toate valurile de motive, obiectivul său este de a muta piața în direcția tendinței. De asemenea, ca toate undele motrice, constă din cinci sub-unde. Diferența este că diagonala arată fie ca o pană care se extinde sau se contractă. De asemenea, sub-undele diagonalei pot să nu aibă un număr de cinci, în funcție de ce tip de diagonală se observă. Ca și în cazul undei motrice, fiecare undă a diagonalei nu retrage niciodată complet unda anterioară, iar unda sub trei a diagonalei nu poate fi cea mai scurtă undă.
Aceste impulsuri și valuri corective sunt cuibate într-un fractal auto-similar pentru a crea tipare mai mari. De exemplu, un grafic de un an poate fi în mijlocul unei unde corective, dar un grafic de 30 de zile poate arăta o undă de impuls în curs de dezvoltare. Prin urmare, un comerciant cu această interpretare a valului Elliott ar putea avea, prin urmare, o perspectivă bajista pe termen lung, cu o perspectivă viitoare pe termen scurt.
Elliott a recunoscut că secvența Fibonacci denotă numărul de unde în impulsuri și corecții. Relațiile de valuri în preț și timp prezintă, de asemenea, în mod obișnuit raporturi Fibonacci, cum ar fi ~ 38% și 62%. De exemplu, o undă corectivă poate avea o retragere de 38% din impulsul precedent.
Alți analiști au dezvoltat indicatori inspirați de principiul Elliott Wave, inclusiv Oscilatorul Wave Elliott, care este ilustrat în imaginea de mai sus. Oscilatorul oferă o metodă computerizată de predicție
direcția prețurilor viitoare bazată pe diferența dintre o medie în mișcare de cinci perioade și 34 de perioade. Sistemul de inteligență artificială Elliott Wave International, EWAVES, aplică toate regulile și liniile directoare ale undelor Elliott pentru a genera analiza automată a undelor Elliott.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.