Rata primă vs. Rata de reducere: Care este diferența?

Banca Federal Reserve (Fed) stabilește atât rata primă (prima), cât și rata de actualizare. Rata dobânzii principale - pe care o publică Wall Street Journal - joacă un rol important în determinarea ratelor de creditare pe care multe bănci și alți creditori o percep pentru produse de împrumuturi de consum. Ca rată a dobânzii federale, prima nu variază de la stat la stat. Prime este o rată pe termen scurt, dar nu la fel de scurtă ca rata de actualizare, care este de obicei o rată de creditare peste noapte.

Fed stabilește și oferă rata de reducere băncilor membre și celor care trebuie să împrumute bani pentru a împiedica rezervele lor să scadă sub minimul legal necesar. Când băncile din sistemul bancar din SUA se împrumută reciproc, utilizează rata de actualizare. Rata de reducere nu este publicizată de obicei într-o publicație generală; mai degrabă, este o figură internă.

Cheie de luat cu cheie

• Banca de rezervă federală stabilește atât ratele prime, cât și cele de actualizare; se întrunește în mod regulat pentru a le revizui și a le putea modifica.
• Băncile bazează împrumuturile de consum - cum ar fi creditele ipotecare și cărțile de credit - pe rata primă, la care adaugă în general o marjă.
• Rata de actualizare este o cifră internă (nepublică), pe care instituțiile financiare o utilizează atunci când se împrumută reciproc.

Prima rata

În general, rata primă este rezervată clienților cei mai calificați ai băncilor - cei care prezintă cel mai puțin potențial de risc implicit. Este posibil ca ratele prime să nu fie disponibile pentru împrumutații individuali, atât de des cât și pentru entitățile mari. Deoarece cei mai buni clienți ai unei bănci au șanse mici de a da greșeală, banca le poate percepe o rată mai mică decât rata percepută unui client care are o probabilitate mai mare de a primi un împrumut.

Prime ca punct de referință

Ca indice, primul este utilizat ca etalon pentru toate tipurile de împrumuturi de consum. Când se calculează ratele dobânzilor consumatorilor, băncile comerciale adaugă o marjă la rata primă. Produse precum liniile de credit de capitaluri proprii (HELOC), creditele ipotecare, împrumuturile pentru studenți și împrumuturile personale au toate dobânzile personalizate care iau în considerare bonitatea împrumutatului. De exemplu, dacă rata primei este de 2, 75% și banca adaugă o marjă de 2, 25% la un HELOC, atunci rata dobânzii pentru acel împrumut este de 5% (2, 75% plus 2, 25%).

Efectul lui Prime asupra APR-urilor

În special, rata primă va avea un impact mare asupra consumatorilor ale căror credite ipotecare sau cu carduri de credit au rate de dobândă ajustabile. De exemplu, dacă cardul dvs. de credit are o rată procentuală anuală (APR) care se modifică odată cu rata primă, rata dvs. va fluctua împreună cu rata primă. Dacă rata primei va crește, probabil și APR-urile variabile vor fi.

În schimb, rata de actualizare nu este un indice, astfel încât băncile utilizează rata stabilită a fondurilor federale, fără a adăuga o marjă, pentru împrumuturile pe care le acordă reciproc.

Pentru a determina ratele dobânzilor consumatorilor, băncile adaugă o marjă la rata primară, care afectează în special debitorii ale căror împrumuturi au APR cu rată variabilă.

Procent de reducere

În funcție de context, rata de reducere are două definiții și utilizări. În primul rând, rata de actualizare se referă la rata dobânzii pe care Federația Federală o oferă băncilor comerciale și altor instituții financiare. În al doilea rând, rata de actualizare se referă la rata dobânzii folosită în analiza fluxurilor de numerar actualizate (DCF) pentru a determina valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare.

Fed percepe rata de actualizare la alte bănci și instituții financiare pentru nevoile lor de exploatare pe termen scurt; utilizează capitalul împrumutat pentru a finanța eventualele neajunsuri, pentru a preveni problemele potențiale de lichiditate sau, în cel mai rău caz, pentru a evita eșecul unei bănci.

Astfel de împrumuturi sunt prestate de cele 12 sucursale regionale ale Fed, care acordă această facilitate specială de creditare pentru o perioadă ultra-scurtă de 24 de ore sau mai puțin, cunoscută sub denumirea de fereastra de reducere. Rata de reducere nu este o rată de piață, ci este administrată și stabilită de către consiliile de administrație ale Băncii Rezervei Federale și este aprobată de consiliul său de administrație.

Ratele dobânzilor și Fed

Rata primă și rata de actualizare afectează în mod semnificativ industriile creditelor de consum și bancare și determină costurile împrumutului. Prin ajustarea ratelor dobânzii, restrângerea strânsă a rezervei de bani a Federal Reserve contribuie la controlul inflației și la evitarea recesiunilor.

De exemplu, Fed poate decide să perceapă o rată de reducere mai mare pentru a descuraja băncile de a împrumuta bani, ceea ce ar reduce efectiv suma de bani disponibilă pentru împrumuturile de consum și de afaceri. Sau Fed poate scădea ratele de reducere pentru a încuraja băncile să ofere mai multe împrumuturi. În general, Fed va interveni pentru modificarea ratelor atunci când va trebui să trimită un flux de numerar în economie sau să scoată niște bani din circulație. Comitetul federal pentru piață deschisă (FOMC) se întrunește de cel puțin opt ori pe an pentru a revizui și modifica eventual aceste rate.

Rata primei de reducere: Rezumatul diferențelor cheie

Deși rata primă și rata de actualizare au mai multe asemănări, acestea au și unele diferențe cheie. Este important ca întreprinderile și consumatorii să înțeleagă cum aceste două rate afectează în cele din urmă interesul pe care îl plătesc pentru împrumuturile interbancare, creditele ipotecare și cărțile de credit.

• Prime este un reper, pentru diverse alte împrumuturi. Ca atare, creditorii adaugă o marjă la rata primă pentru a ajunge la rata pentru consumatori.
• Rata de actualizare nu este un indice, așa că pentru împrumuturile pe care le acordă reciproc băncile folosesc rata fondurilor federale, fără a adăuga o marjă.
• Rata primă este o rată pe termen scurt; dar nu la fel de scurtă ca rata de actualizare, care este de obicei o rată de creditare peste noapte.
• Rata primă este o dobândă federală; nu variază de la stat la stat și este publicat în Wall Street Journal.
• Rata de reducere nu este publicizată într-o publicație generală. Mai degrabă, este o cifră internă folosită în sistemul bancar din SUA.

O relație simbiotică

De regulă, rata principală se ajustează întotdeauna în funcție de modul în care Fed mișcă rata de actualizare. Când rata reducerii crește, rata primă crește și ea. Acest lucru produce rate de dobândă ipotecare mai mari, ceea ce poate încetini cererea de noi împrumuturi și răci piața locuințelor.

Este adevărat și contrariul. Dacă Fed scade rata de actualizare, rata primă va scădea și ratele dobânzilor ipotecare ar putea scădea la niveluri mai favorabile, ceea ce ar putea stimula o piață a locuințelor în scădere. Cele două rate tind să se coreleze în timp (dar nu la fel de puternic ca și cu randamentul obligațiunilor de 10 ani, din cauza maturității sale mai lungi).