Declarație de cumpărare și vânzare (P&S)
O declarație de achiziție și vânzări (P&S) detaliază vânzarea și compensarea unei poziții futures sau a opțiunilor. Comercializatorul de comisioane futures (FCM) trimite declarația către client după ce poziția este compensată (închisă). Acesta include numărul de contracte cumpărate sau vândute și prețurile primite, profitul sau pierderea brută, comisioanele și profitul sau pierderea netă a tranzacției. O declarație de confirmare o poate însoți, de asemenea.
Cheie de luat cu cheie
- Declarația P&S detaliază prețurile și efectele tranzacției într-un cont futures.
- Acesta enumeră numărul de contracte futures sau opțiuni în tranzacțiile de închidere, precum și modificările soldurilor.
- Această afirmație este în contrast cu o declarație de confirmare care detaliază deschiderea pozițiilor.
Înțelegerea declarației de achiziție și vânzare (P&S)
Declarația P&S servește ca un rezumat al celei mai recente activități de tranzacție compensatoare care închide orice poziție deschisă. Ofera detalii despre tranzactie si orice modificare a marjei. Este similar cu o chitanță pentru tranzacțiile futures. De asemenea, raportează noul sold al unui cont, fie prin câștiguri sau pierderi din poziție, cât și atunci când un client adaugă sau retrage fonduri.
În schimb, o declarație de confirmare, trimisă și de comerciantul comisiei futures (FCM), detaliază deschiderea sau inițierea unei poziții futures sau a opțiunilor. Această declarație descrie numărul de contracte cumpărate sau vândute și prețurile la care au fost cumpărate sau vândute contractele.
Comercianții de comisioane futures trimit, de asemenea, declarații P&S după alte evenimente care modifică soldul contului. Aceasta include depozitele clienților, retragerea marjei și atunci când FCM însuși introduce marja în exces într-un instrument purtător de dobândă pentru a maximiza rentabilitatea clientului.
Un comerciant de comisioane futures joacă un rol esențial pentru a permite clienților să participe la piețele futures. FCM este o persoană sau organizație, înregistrată la National Futures Association (NFA), implicată în solicitarea sau acceptarea de comenzi de cumpărare sau de vânzare pentru futures sau opțiuni cu privire la contracte futures în schimbul plății de bani (comision) sau alte active ale clienților. FCM are, de asemenea, responsabilitatea colectării marjei de la clienți.
Funcții de compensare
Deși nu este singura funcție, declarația de cumpărare și vânzări permite clientului să știe când o poziție existentă, lungă sau scurtă, este închisă, numită compensare a poziției. Mai exact, o tranzacție de compensare este o activitate care anulează exact riscurile și beneficiile unui alt instrument dintr-un portofoliu. Comerciantul îl folosește atunci când nu este posibil să închideți sau să încheiați tranzacția inițială, după cum doriți. Imposibilitatea de a închide o poziție se întâmplă frecvent cu opțiuni și alte instrumente de tranzacționare financiare mai complexe.
De exemplu, dacă clientul a achiziționat un contract futures, vânzarea ulterioară a contractului respectiv este detaliată în P&S. Cu toate acestea, în cazul în care clientul deținea o poziție scurtă, achiziția unui contract echivalent futures ar compensa acest termen, eliminând efectiv expunerea clientului pe piața respectivă.
Vânzările și compensările parțiale apar și în declarațiile P&S.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.