Ar trebui să cumpărați aur sau Bitcoin?

2017 este al optulea an consecutiv pe piața taurilor, dar scepticii avertizează că acest lucru nu poate dura pentru totdeauna, unii susținând chiar că ne gândim la pregătirea pentru Marea Recesiune. Ce ar trebui să facă un investitor priceput?

Mișcarea tradițională ar fi de a proteja volatilitatea stocurilor cu aur. Aceasta s-a dovedit o metodă eficientă în trecut, dar o nouă alternativă este provocarea unui refugiu în vechea școală. Bitcoin este un atu nou, cu toate proprietățile unei monede, dar cu unele caracteristici unice care îl fac un paradis viabil. Acești diferențiatori, împreună cu un sprijin vocal și fidel, au determinat Bitcoin să devină un mijloc alternativ pentru a reduce expunerea la stocuri în siguranță.

Obține ceva aur

Există mai mulți factori care fac din aur un atu puternic în siguranță. Este valoros ca material pentru bunuri de larg consum, cum ar fi bijuterii și electronice, și este rar. Indiferent de cerere, oferta rămâne disproporționat de scăzută. Aurul nu poate fi fabricat ca o companie să emită noi acțiuni sau o bancă federală să imprime bani. Trebuie săpat de la sol și prelucrat.

În consecință, aurul nu are aproape nicio corelație cu active precum monedele și indicii bursieri precum S & P500. Metalul prețios obișnuia să fie legat de dolar până în 1971, când președintele Nixon a pus legătura între moneda americană și aur ca bază. De atunci, cei care nu doresc să călărească schimbările pe piața de valori au investit în aur. Metalul prețios ajută la înmuierea loviturii sau chiar a profitului atunci când există o corecție a pieței bursiere, definită ca o scădere de 10% sau mai mult. După cum se vede în graficul de mai jos, aurul este un bun avantaj pe care îl aveți pe o piață de urs.

De obicei, aurul funcționează bine în timpul corecțiilor, deoarece chiar dacă nu crește neapărat, un activ care rămâne static, în timp ce alții scad este destul de util ca gard. În plus, pe măsură ce mai multe persoane fug de stocuri și investesc în aur, prețul crește în consecință.

Bitcoin izbucnește în scenă

Bitcoin este un cryptocurrency bazat pe blockchain care împărtășește unele proprietăți cu omologul său de aur. De fapt, mulți au numit Bitcoin „aur digital” în trecut datorită relației sale slabe cu toate celelalte active - în special. Participanții la piață pot să-și amintească anul trecut, când prețul unui Bitcoin a depășit-o pe cea a unei uncii de aur troy pentru prima dată. În prezent, prețul Bitcoin este aproape de 4.000 de dolari, dar cum este atât de valoros? Mai important, ar trebui ca cei care pornesc din stocuri să aibă în vedere investiția în criptomonedă?

Ca și aurul, există o cantitate limitată de Bitcoin. Trebuie să fie extras, deși nu cu utilaje de foraj. În schimb, moneda digitală este extrasă cu puterea computerizată totală a vastei sale rețele de utilizatori, care procesează tranzacțiile pe blockchain pentru o cantitate mică de Bitcoin. La un plafon estimat de 21 de milioane de Bitcoins, cererea are un efect mărit asupra prețului criptomonedei.

Compararea celor doi

Timp de sute de ani, aurul a dominat arena activului de refugiu sigur și nu se știe încă dacă Bitcoin prezintă o amenințare reală. Există câteva diferențe mici, dar potențial semnificative între Bitcoin și Gold în 2017:

Transparență, siguranță, legalitate

Sistemul Gold stabilit pentru tranzacționare, cântărire și urmărire este curat. Este foarte greu să-l furi, să trimiți aur fals sau altminteri corupți metalul. De asemenea, Bitcoin este dificil de corupt, datorită sistemului criptat și algoritmilor complicați, dar infrastructura pentru a asigura siguranța acestuia nu este încă în vigoare. Muntele Dezastrul Gox este un bun exemplu de motiv pentru care comercianții Bitcoin trebuie să fie atenți. În acest eveniment perturbator, un schimb popular s-a deconectat, iar în afară de tot a furat Bitcoins-ul utilizatorilor săi, în valoare totală de aproximativ 460 milioane USD. Din punct de vedere legal, există puține consecințe pentru un astfel de comportament, deoarece Bitcoin rămâne dificil de urmărit cu orice nivel de eficiență.

Raritate

Aurul poate continua să fie minat, dar până la urmă nu va mai exista Bitcoin. Algoritmul care gestionează blockchain-ul recompensează minerii pentru verificarea și procesarea tranzacțiilor, dar în cel puțin 10 ani, oferta va fi epuizată. Acest nivel mai ridicat de deficiență înseamnă că Bitcoin ar putea avea un plafon de preț mai mare decât aurul și este cel mai important catalizator pentru bula speculativă actuală.

Valoarea de bază

Deși aurul este util fizic pentru bijuterii și industrie, aplicațiile Bitcoin nu sunt încă clare. Până în prezent, este un instrument digital de speculație și transferabilitate valorică, dar este dificil să cumperi lucrurile și are o utilitate limitată ca monedă. Fiind o monedă exclusiv bazată pe credință este pozitivă în ceea ce privește prețul atunci când există sprijin popular, dar opusul ar putea fi valabil și. Nu este prea mult să împiedici Bitcoin să lovească 0 dolari decât credința. Așa cum a văzut lumea în timpul Maniei Olandeză a Lalelelor, aceasta ar putea avea consecințe adverse.

Volatilitate

În mare parte datorită proprietăților de mai sus, Bitcoin este mai volatil în comparație cu aurul. Odată cu creșterea prețurilor, opiniile oamenilor cu privire la moneda revoluționară devin mai puternice ca niciodată. Prin urmare, această încredere recentă va provoca modificări ale prețurilor sălbatice. „Au fost zile foarte volatile pe piață de când Bitcoin a trecut de 2000 de dolari”, spune Yoni Berger, analist la CryptoPotato, un site de știri dedicat explorării problemelor actuale în ceea ce privește Bitcoin și alte criptomonede.

Lichiditate

Este mult mai ușor să obțineți numerar pentru aur decât numerar pentru Bitcoin. În numărul limitat de schimburi care permit retragerea fiatului, toate impun limite zilnice, ceea ce înseamnă că Bitcoin nu este atât de lichid pe cât ar putea fi. Oamenii din întreaga lume de aur și sunt dispuși să plătească pentru asta, în timp ce piața Bitcoin este limitată.

(Pentru lectură aferentă, consultați: În timp ce investitorii apelează la criptocurrențe, sufera de aur)

Cum să vă echilibrați portofoliul?

În fața unei piețe bursiere în scădere, care este mai bună pentru portofoliul cuiva: Bitcoin sau aur? Aurul este încă un câștigător, deși asta s-ar putea schimba în curând. Aurul este întotdeauna un plus inteligent la orice portofoliu datorită fiabilității sale istorice și a valorii reale, dar Bitcoin începe să devină o opțiune demnă. Investitorii moderni ar fi deștepți să păstreze o sumă mică din amândouă în cont, dar ar trebui, de asemenea, să se preocupe de investirea excesivă într-o monedă cu viitor opac. Dacă Bitcoin își poate dovedi valoarea, totuși, aurul poate avea un adevărat concurent pentru bunul de siguranță al alegerii.