Fondul de obligațiuni municipale
Un fond de obligațiuni municipale este un fond care investește în obligațiuni municipale. Fondurile de obligațiuni municipale pot fi gestionate cu diferite obiective, care sunt adesea bazate pe locație, calitatea creditului și durata. Obligațiile municipale sunt titluri de creanță emise de un stat, municipalitate, județ sau un district cu scop special (cum ar fi o școală publică sau un aeroport) pentru a finanța cheltuielile de capital. Fondurile de obligațiuni municipale sunt scutite de impozitul federal și pot fi, de asemenea, scutite de impozitele de stat.
BREAKING DOWN Fondul de obligațiuni municipale
Fondurile de obligațiuni municipale sunt una dintre puținele investiții pe piață care oferă scutire de impozite. Pentru investitori oferă randament și poate fi o opțiune bună cu venit fix pentru alocări de portofoliu conservatoare.
Ponderea fondurilor de obligațiuni municipale variază în funcție de obiectivul fondului. Sunt constituite din obligațiuni municipale care oferă investitorilor avantajele titlurilor de obligațiuni municipale, precum și diversificarea împotriva riscului individual al emitentului. Obligațiile municipale sunt structurate ca investiții de obligațiuni standard cu plăți cupon și o sumă forfetară la scadență. Fondurile de obligațiuni municipale plătesc distribuțiile regulatorilor către investitori din plățile cuponului și câștigurile de capital. Distribuțiile sunt determinate la discreția fondului.
Strategiile pot varia în funcție de locație, calitatea creditului și scadența. Companiile de fonduri oferă fonduri de obligațiuni municipale pe întregul spectru de credit. Obiectivele investițiilor sunt de obicei conservatoare, intermediare sau cu un randament ridicat, având în vedere data scadenței.
Impozite pe fondurile de obligațiuni municipale
Fondurile de obligațiuni municipale sunt o opțiune atractivă pentru alocarea conservatoare a investitorului, datorită scutirii de venituri și impozitului acestora. Adesea, aceștia sunt căutați de investitori cu valoare netă ridicată în paranteze de impozitare mai mari, special pentru avantajele scutirii de taxe.
Fondurile care investesc în principal în obligațiuni municipale sunt scutite de impozitul federal și pot fi, de asemenea, scutite de impozitele de stat. Un fond de obligațiuni municipale este scutit de impozitul de stat dacă este format din obligațiuni emise în principal în statul de reședință al investitorului.
Randamentul Fondului Obligațional Municipal
Pe lângă scutirea de impozite, municipalitățile oferă și distribuții care le fac alegeri de investiții de top pentru investitorii cu venituri. Fondurile plătesc distribuțiile lunar, trimestrial, semestrial sau anual. Distribuțiile unui fond pot fi observate prin randamentul său final și avans. Randamentul final oferă informații despre distribuții ca procent din prețul fondului în ultimele douăsprezece luni. Randamentul forward se bazează pe cea mai recentă distribuție.
Investiția Fondului Obligațional Municipal
Cei mai performanți din categoria obligațiunilor municipale în 2017 au inclus Fondul de obligațiuni municipale Dreyfus High Yield și Portofoliul municipal AllianceBernstein cu venituri mari.
Fondul de obligațiuni municipale cu randament ridicat Dreyfus
Fondul de obligațiuni municipale Dreyfus High Yield investește în obligațiuni municipale cu randament ridicat, cu rating de credit BBB / Baa sau mai mic. La 12 decembrie 2017, Fondul a avut un profit total de un an de 13, 17% și un randament total anualizat de trei ani de 5, 84%.
Portofoliul municipal AllianceBernstein cu venituri mari
Portofoliul municipal AllianceBernstein cu venituri mari investește atât în obligațiuni municipale de grad de investiții, cât și în grad de investiții. La 12 decembrie 2017, Fondul a avut un randament de un an de 9, 57% și un randament anualizat de trei ani de 4, 70%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.