Costul fondurilor
Costul fondurilor este o referință la rata dobânzii plătită de instituțiile financiare pentru fondurile pe care le folosesc în activitatea lor. Costul fondurilor este unul dintre cele mai importante costuri de intrare pentru o instituție financiară, deoarece un cost mai mic va ajunge să genereze profituri mai bune atunci când fondurile sunt utilizate pentru împrumuturi pe termen scurt și pe termen lung pentru debitori.
Diferența dintre costul fondurilor și rata dobânzii percepute debitorilor reprezintă una dintre principalele surse de profit pentru multe instituții financiare.
[Important: Costul fondurilor arată cât de mult trebuie să plătească dobânzile băncilor și alte instituții financiare pentru a achiziționa fonduri.]
00:59Costul fondurilor
Înțelegerea costului fondurilor
Pentru creditori, precum băncile și uniunile de credit, costul fondurilor este determinat de rata dobânzii plătite deponenților pentru produsele financiare, inclusiv conturile de economii și depozitele la termen. Deși termenul este adesea utilizat în ceea ce privește instituțiile financiare, majoritatea corporațiilor sunt, de asemenea, afectate în mod semnificativ de costul fondurilor la împrumuturi.
Costul fondurilor și răspândirea dobânzii nete sunt modalități esențiale prin care multe bănci fac bani. Băncile comerciale taxează dobânzile la împrumuturi și alte produse de care consumatorii, companiile și instituțiile de mare anvergură au nevoie. Băncile cu rata dobânzii care percep aceste împrumuturi trebuie să fie mai mari decât rata dobânzii pe care o plătesc pentru a obține fondurile inițial - costul fondurilor.
Modul în care sunt determinate costurile fondurilor
Sursele de fonduri care costă banii banilor se încadrează în mai multe categorii. Depozitele (adesea numite depozite de bază) sunt o sursă primară, în mod obișnuit sub formă de conturi de verificare sau de economii, și sunt obținute în general la rate mici.
De asemenea, băncile obțin fonduri prin capitalurile proprii ale acționarilor, prin depozitele en-gros și prin emisiunea de datorii. Băncile acordă o varietate de împrumuturi, împrumuturile pentru consumatori reprezentând cota leului în Statele Unite. Creditele ipotecare pentru proprietăți, împrumuturi de capitaluri proprii, împrumuturi pentru studenți, împrumuturi auto și împrumuturi cu carduri de credit pot fi oferite la rate variabile, ajustabile sau fixe.
Diferența dintre randamentul mediu al dobânzii obținute din împrumuturi și rata medie a dobânzii plătite pentru depozite și alte astfel de fonduri (sau costul fondurilor) se numește răspândirea netă a dobânzii și este un indicator al profitului unei instituții financiare. Akin to a margine de profit, cu cât este mai mare răspândirea, cu atât mai mult profit realizează banca. În schimb, cu cât este mai mică răspândirea, cu atât mai puțin profitabilă este banca.
consideratii speciale
Relația dintre costul fondurilor și ratele dobânzii este fundamentală pentru înțelegerea economiei americane. Ratele dobânzilor sunt determinate în mai multe moduri. În timp ce activitățile de piață deschisă joacă un rol esențial, la fel și rata fondurilor federale (sau „rata fondului alimentat”). Potrivit rezervei federale a SUA, rata fondurilor federale este „rata dobânzii la care instituțiile depozitare acordă peste noapte solduri de rezerve altor instituții depozitare”. Aceasta se aplică celor mai mari instituții demne de credit, deoarece mențin cantitatea obligatorie de rezervă necesară. .
Astfel, rata fondurilor alimentate este o rată a dobânzii de bază, prin care sunt determinate toate celelalte rate ale dobânzii din SUA. Este un indicator cheie al sănătății economiei americane. Comitetul federal al pieței deschise (FOMC) al Rezervei Federale emite rata țintă dorită ca răspuns la condițiile economice, ca parte a politicii sale monetare de menținere a unei economii sănătoase.
De exemplu, pe parcursul unei perioade de inflație răsunătoare la începutul anilor 80, rata fondurilor alimentate a crescut până la 20%. Ca urmare a Marii Recesiuni începând din 2007 și a crizei financiare globale care a urmat, precum și a crizei datoriilor suverane europene, FOMC a menținut o rată dobândă scăzută record de la 0% la 0, 25% pentru a încuraja creșterea.
Cheie de luat cu cheie
- Costul fondurilor este cât de mult trebuie să plătească băncile și alte instituții financiare pentru a achiziționa fonduri.
- Un cost mai mic al fondurilor înseamnă că o bancă va înregistra un randament mai bun atunci când fondurile sunt utilizate pentru împrumuturi acordate debitorilor.
- Diferența dintre costul fondurilor și rata dobânzii percepute debitorilor este una dintre principalele surse de profit pentru multe instituții financiare.