Piața de acțiuni Neutrală

Care este strategia neutră a pieței de acțiuni (EMN)?

Strategia neutră a pieței de acțiuni (EMN) acoperă expunerea pe piață cu performanțele sale măsurate prin diferența dintre expunerea lungă și cea scurtă a fondului.

Cheie de luat cu cheie

• Strategia neutră a pieței de acțiuni acoperă expunerea pe piață cu performanțele sale măsurate de diferența dintre expunerea lungă și cea scurtă a fondului.
• Valoarea neutră a pieței de acțiuni (EMN) descrie o strategie de investiții în care managerul încearcă să exploateze diferențele de prețuri ale acțiunilor, fiind o sumă egală și scurtă în stocurile strâns legate.
• Un fond de acoperire cu o strategie neutră pentru piața de acțiuni vizează în general investitorii instituționali care cumpără un fond de acoperire care poate depăși obligațiunile fără a avea un risc ridicat și un profil de recompensă ridicat al fondurilor mai agresive.

Înțelegerea strategiei neutre a pieței de acțiuni (EMN)

Valoarea neutră a pieței de acțiuni (EMN) descrie o strategie de investiții în care managerul încearcă să exploateze diferențele de prețuri ale acțiunilor, fiind o sumă egală și scurtă în stocurile strâns legate. Aceste stocuri se pot încadra în același sector, industrie și țară sau pot împărtăși pur și simplu caracteristici similare, cum ar fi capitalizarea de piață, și pot fi corelate istoric. Fondurile neutre ale pieței de acțiuni au portofolii care sunt create cu intenția de a produce un profit pozitiv, indiferent dacă piața globală este în vogă sau în favoare. Termenul este cel mai strâns asociat cu fonduri speculative care se comercializează pe sine ca fiind neutre pe piața capitalurilor proprii și uneori este menționat pur și simplu prin acronimul său EMN.

Fondurile neutre ale pieței de acțiuni sunt destinate ca o acoperire împotriva factorilor de piață. Valoarea neutră a pieței de acțiuni este considerată o strategie pentru colectorii de acțiuni, deoarece ridicarea stocurilor este tot ceea ce contează. De exemplu, un administrator de fonduri de acoperire a riscurilor va parcurge mult timp în cele 10 stocuri de biotehnologie care ar trebui să depășească și să scurteze cele 10 stocuri biotehnologice care vor avea performanțe reduse. Prin urmare, ceea ce face piața reală nu contează (mult), deoarece câștigurile și pierderile se vor compensa reciproc. Dacă sectorul se mișcă într-o direcție sau în cealaltă, un câștig pe stocul lung este compensat de o pierdere pe termen scurt.

Neutrală și reechilibrare a pieței de acțiuni

La prima vedere, fondurile neutre ale pieței de acțiuni pot arăta la fel ca fonduri scurte lungi sau fonduri cu valoare relativă. Diferența majoră este că neutrul pieței de capitaluri încearcă să mențină valoarea totală a deținerilor lor lungi și scurte aproximativ egale, deoarece aceasta contribuie la scăderea riscului general. Pentru a menține această echivalență între lung și scurt, fondurile neutre ale pieței de acțiuni trebuie să se reechilibreze pe măsură ce tendințele pieței se stabilesc și se consolidează. Așa cum alte fonduri de acoperire pe termen lung permit profiturile să funcționeze pe tendințele pieței și chiar se bazează pe amplificarea lor, fondurile neutre ale pieței de capitaluri activează în mod activ randamentele și cresc dimensiunea poziției opuse. Când piața se transformă inevitabil din nou, fondurile neutre ale pieței de acțiuni reduc din nou poziția care ar trebui să profite pentru a trece mai mult în portofoliul care suferă. În esență, un fond neutru pentru piața de acțiuni încearcă să fie terciul cald al fondurilor speculative - nu prea fierbinte, nici prea frig și, în mod sigur, nu este prea interesant în general.

Investiții neutre și instituționale pe piața de acțiuni

Un fond de acoperire cu o strategie neutră pentru piața de acțiuni vizează în general investitorii instituționali care cumpără un fond de acoperire care poate depăși obligațiunile fără a avea un risc ridicat și un profil de recompensă ridicat al fondurilor mai agresive. Datorită acestui accent pe riscuri reduse, fondurile neutre ale pieței de acțiuni tind să aibă randamente mai mici decât alte fonduri speculative. Este interesant de menționat că fondurile neutre ale pieței de capitaluri pot și pierde bani anual, dar nu este de obicei o sumă semnificativă. Astfel, investitorii instituționali din fondurile neutre ale pieței de acțiuni știu că pot evita pierderile cu două cifre, în condițiile în care randamentele cu două cifre vor fi la fel de rare.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Înțelegerea echității lungi / scurte capitalurile de lungă durată / scurtă este o strategie de investiții de a lua poziții lungi în acțiuni care sunt de așteptat să aprecieze și poziții scurte în acțiuni care se așteaptă să scadă. mai mult Definiția fondului de acoperire Un fond de acoperire este un portofoliu de investiții gestionat agresiv, care folosește poziții parțiale, lungi, scurte și derivate. mai mult The Long and the Short of It: Expunere netă Expunerea netă este diferența dintre pozițiile scurte ale unui fond de risc și pozițiile lungi exprimate în procente. mai mult Insul și exteriorul diversificării Diversificarea este o abordare a investițiilor, în special o strategie de gestionare a riscurilor. În urma acestei teorii, un portofoliu care conține o varietate de active prezintă un risc mai mic și, în cele din urmă, produce randamente mai mari decât o parte din doar câteva. mai mult Piața neutră Piața neutră este o strategie de reducere a riscurilor care implică un manager de portofoliu care să alegă poziții lungi și scurte, astfel încât acestea să câștige în orice direcție de piață. mai mult Cum funcționează Delta Hedging acoperirea Delta încearcă să neutralizeze sau să reducă amploarea prețului unei opțiuni în raport cu prețul activului. mai multe link-uri partenere