Oprește vânatul cu marii jucători Forex

Piața valutară este cea mai pârghiată piață financiară din lume. În acțiuni, marja standard este stabilită la 2: 1, ceea ce înseamnă că un comerciant trebuie să pună cel puțin 50 USD în numerar pentru a controla în valoare de 100 USD. În opțiuni, efectul de levier crește la 10: 1, 10 USD controlând 100 USD. Pe piețele futures, factorul de levier este crescut la 20: 1.

De exemplu, într-un contract de e-mini futures Dow Jones, un comerciant are nevoie doar de 2.500 de dolari pentru a controla stocul în valoare de 50.000 de dolari. Cu toate acestea, niciuna dintre aceste piețe nu se apropie de intensitatea pieței valutare, unde pârghia implicită la majoritatea dealerilor este stabilită la 100: 1 și poate crește până la 200: 1. Asta înseamnă că doar 50 de dolari pot controla o valută de până la 10.000 de dolari. De ce este important acest lucru? În primul rând și mai important, gradul ridicat de pârghie poate face ca FX să fie extrem de lucrativ sau extraordinar de periculos, în funcție de ce parte a comerțului te afli.

În FX, comercianții cu amănuntul își pot dubla conturile peste noapte sau pot pierde totul în câteva ore dacă folosesc întreaga marjă la dispoziție, deși majoritatea comercianților profesioniști își limitează efectul la maximum 10: 1 și nu își asumă niciodată un risc atât de enorm. . Dar, indiferent dacă tranzacționează cu un levier 200: 1 sau un levier 2: 1, aproape toată lumea din FX tranzacționează cu opriri. În acest articol, veți învăța cum să utilizați opriri pentru a configura strategia „opriți vânatul cu specificațiile mari”.

Stopurile sunt cheia

Tocmai datorită faptului că piața valutară este atât de pârghiată, majoritatea jucătorilor de pe piață înțeleg că stopurile sunt esențiale pentru supraviețuirea pe termen lung. Noțiunea de „așteptare”, așa cum ar putea face unii investitori în acțiuni, pur și simplu nu există pentru majoritatea comercianților de valută. Tranzacționarea fără opriri pe piața valutară înseamnă că comerciantul se va confrunta inevitabil cu lichidarea forțată sub forma unui apel de marjă. Cu excepția câtorva investitori pe termen lung care pot tranzacționa în numerar, o mare parte din participanții la piața valutară sunt considerați a fi speculanți, prin urmare, ei pur și simplu nu au luxul de a alăpta un comerț care pierde prea mult timp, deoarece pozițiile sunt extrem de pozitive.

Datorită acestei dualități neobișnuite a pieței de schimb valutar (pârghie ridicată și utilizarea aproape universală a opririlor), oprirea vânătorii este o practică foarte obișnuită. Deși poate avea conotații negative pentru unii cititori, oprirea vânătorii este o formă legitimă de tranzacționare. Nu este altceva decât arta de a-i alunga pe piață pe jucătorii pierduți. În limbajul forex, ei sunt cunoscuți ca slugi lungi sau pantaloni scurți slabi. La fel ca un jucător de poker puternic poate scoate adversarii mai puțin capabili, prin creșterea mizelor și „cumpărarea potului”, jucători mari speculanți (cum ar fi băncile de investiții, fondurile speculative și băncile centrelor de bani) le place să oprească armele în speranța de a genera un impuls direcțional suplimentar. De fapt, practica este atât de comună în FX încât orice comerciant care nu are cunoștință de aceste dinamici de preț va suferi probabil pierderi inutile.

Deoarece mintea umană caută în mod natural ordinea, majoritatea opririlor sunt grupate în jurul numerelor rotunde care se termină în „00”. De exemplu, dacă perechea EUR / USD ar tranzacționa la 1.2470 și ar crește valoarea, majoritatea opririlor ar sta într-unul sau două puncte din punctul de preț 1.2500, mai degrabă decât 1.2517. Numai acest fapt este o cunoaștere valoroasă, deoarece indică clar că majoritatea comercianților cu amănuntul ar trebui să își oprească locațiile în locații mai puțin aglomerate și mai neobișnuite.

Mai interesantă este însă posibilitatea de a face profit din această dinamică unică a pieței valutare. Faptul că piața FX este atât de stopată oferă posibilitate mai multor setări oportuniste pentru comercianții pe termen scurt. În cartea ei „Ziua de tranzacționare a pieței valutare” (2005), Kathy Lien descrie o astfel de configurare bazată pe estomparea nivelului „00”. Abordarea discutată aici se bazează pe noțiunea opusă de a se alătura impulsului pe termen scurt.

Profitând de vânătoare

„Opriți vânatul cu specificațiile mari” este o configurație extrem de simplă, care nu necesită nimic altceva decât un grafic și un singur indicator. Iată configurarea pe scurt: pe un grafic de o oră, marcați liniile a 15 puncte din ambele părți ale numărului rotund. De exemplu, dacă EUR / USD se apropie de cifra de 1.2500, comerciantul ar marca 1.2485 și 1.2515 pe grafic. Această zonă de 30 de puncte este cunoscută drept „zona comercială”, la fel ca linia de 20 de curte de pe terenul de fotbal este cunoscută sub numele de „zona roșie”. Ambele nume comunică aceeași idee - și anume că participanții au o mare probabilitate de notare odată ce intră în acea zonă.

Ideea din spatele acestei configurații este simplă. Odată ce prețurile se vor apropia de nivelul rotund, speculatorii vor încerca să vizeze opririle grupate în regiunea respectivă. Deoarece FX este o piață descentralizată, nimeni nu cunoaște cantitatea exactă de opriri la un anumit nivel „00”, dar comercianții speră că dimensiunea este suficient de mare pentru a declanșa o lichidare suplimentară a pozițiilor - o cascadă de comenzi de stop care va împinge prețul mai departe. acea direcție decât s-ar muta în condiții normale.

Prin urmare, în cazul unei configurații îndelungate, în cazul în care prețul în EUR / USD ar urca până la nivelul 1.2500, comerciantul va prelua perechea cu două unități imediat ce va trece pragul de 1.2485. Oprirea comerțului ar fi cu 15 puncte înapoi de la intrare, deoarece aceasta este o tranzacție strictă de moment. În cazul în care prețurile nu respectă imediat, este posibil ca setarea să nu reușească. Obiectivul de profit al primei unități ar fi valoarea riscului inițial sau aproximativ 1.2500, moment în care comerciantul ar muta oprirea asupra celei de-a doua unități pentru a obține profitul pentru a bloca profitul. Obiectivul pentru a doua unitate ar fi de două ori un risc inițial sau de 1.2515, permițând comerciantului să iasă pe o explozie de impuls.

În afară de urmărirea acestor niveluri de diagramă cheie, există o altă regulă pe care un comerciant trebuie să o respecte pentru a optimiza probabilitatea de succes. Deoarece această configurare este practic un derivat al tranzacționării cu moment, ar trebui tranzacționată doar în direcția tendinței mai mari. Există numeroase modalități de a stabili direcția folosind analiza tehnică, dar media medie simplă (SMA) de 200 de perioade pe graficele orare poate fi deosebit de eficientă în acest caz. Folosind o medie pe termen mai lung pe graficele pe termen scurt, puteți rămâne pe partea dreaptă a acțiunii prețului, fără a fi supus unor mișcări de scurgere în timp.

Haideți să aruncăm o privire la două meserii - unul pe scurt și celălalt lung - pentru a vedea cum este tranzacționată această configurație în timp real.

figura 1

Rețineți că, în acest exemplu, la 8 iunie, EUR / USD tranzacționează cu mult sub 200 SMA, ceea ce indică faptul că perechea este într-un ritm redus (Figura 1). Pe măsură ce prețurile se apropie de nivelul 1.2700 de dezavantaj, comerciantul va iniția un scurt timp în care prețul va trece de nivelul 1.2715, oprindu-se cu 15 puncte deasupra intrării la 1.2730. În acest exemplu particular, ritmul dezavantajului este extrem de puternic, întrucât arma comercianților se oprește la nivelul 1.2700 într-o oră. Prima jumătate a comerțului este ieșită la 1.2700 pentru un profit de 15 puncte, iar a doua jumătate este expirată la 1.2685, generând 45 de puncte de recompensă pentru doar 30 de puncte de risc.

Figura 2

Exemplul ilustrat în figura 2 are loc și în aceeași zi, dar de data aceasta în USD / JPY, configurația „zonei comerciale” generează mai multe oportunități de profit într-o perioadă scurtă de timp, în timp ce zonele cheie de cluster sunt depistate de mai multe ori . În acest caz, perechea tranzacționează cu mult peste SMA-ul său de 200 de perioade și, prin urmare, comerciantul ar urma să ia doar setări lungi. La ora 3 dimineața EST, perechea tranzacționează prin nivelul 113.85, declanșând o intrare lungă. În următoarea oră, doritorii sunt capabili să împingă perechea prin nivelul clusterului de oprire 114, 00, iar comerciantul ar vinde o unitate pentru un profit de 15 puncte, mutând imediat oprirea către breakeven la 113.85. Lungimea nu poate susține impulsul de cumpărare, iar tranzacțiile de perechi sunt sub 113.85, scoțându-l pe comerciant de pe piață. Doar două ore mai târziu, cu toate acestea, prețurile au crescut din nou prin 113.85, iar comerciantul devine mult mai mult timp. De această dată, ambele ținte de profit sunt atinse, deoarece impulsul de cumpărare copleșește pantalonii scurti și sunt nevoiți să-și acopere pozițiile, creând o cascadă de opriri care verticalizează prețurile cu 100 de puncte în doar două ore.

Linia de jos

„Stop hunt cu marile specificații” este una dintre cele mai simple și eficiente setări FX disponibile pentru comercianții pe termen scurt. Nu necesită altceva decât concentrare și o înțelegere de bază a dinamicii pieței valutare. În loc să fie victime ale expedițiilor de vânătoare stop, comercianții cu amănuntul pot întoarce în sfârșit mesele și să se alăture mișcării cu marii jucători, obținând profituri pe termen scurt în acest proces.