Seria I Bond
O obligațiune din seria I este o obligațiune de economii a guvernului american care nu poate fi comercializată, care dobândește o dobândă fixă combinată și o rată de inflație variabilă (ajustată semianal). Obligațiunile din seria I sunt menite să ofere investitorilor un plus de protecție asupra puterii lor de cumpărare. Majoritatea obligațiunilor din seria I sunt emise electronic, dar este posibil să achiziționați certificate de hârtie cu minimum 50 USD folosind rambursarea impozitului dvs. pe venit, conform Trezoreriei Direct.
Cheie de luat cu cheie
- O obligațiune din seria I este o obligațiune de economii a guvernului american care nu poate fi comercializată și care poartă dobândă.
- Obligațiunile din seria I conferă investitorilor un plus de protecție asupra puterii lor de cumpărare și sunt considerate o investiție cu risc scăzut.
- Obligațiunile nu pot fi cumpărate sau vândute pe piețele secundare.
- Veniturile din obligațiunile din seria I reprezintă o dobândă fixă pentru viața obligațiunii pentru o rată a inflației care se ajustează în fiecare mai și noiembrie.
Înțelegerea obligațiunilor din seria I
Obligațiunile din seria I sunt obligațiuni necomercializabile care fac parte din programul de obligațiuni de economii din Trezoreria SUA conceput pentru a oferi investiții cu risc redus. Caracteristica lor care nu poate fi comercializată înseamnă că nu pot fi cumpărate sau vândute pe piețele secundare. Cele două tipuri de dobândă pe care le obține o obligațiune din seria I sunt o rată a dobânzii fixă pentru viața obligațiunii și o rată de inflație care se ajustează în fiecare mai și noiembrie pe baza modificărilor indicelui prețurilor de consum neajustat sezonier pentru toate zonele urbane consumatori (IPC-U).
De fapt, dobânda pentru obligațiunile din seria I este variabilă și se schimbă în timp, ceea ce face dificilă prognozarea valorii obligațiunilor începând de astăzi.
Componenta cu rată fixă a obligațiunilor din seria I este determinată de secretarul Trezoreriei și este anunțată la fiecare șase luni în prima zi lucrătoare din mai și în prima zi lucrătoare din noiembrie. Această rată fixă este apoi aplicată tuturor obligațiunilor din seria I emise în următoarele șase luni, este compusă semianual și nu se modifică pe toată durata de viață a obligațiunii. La fel ca rata dobânzii fixe, rata inflației este anunțată de două ori pe an în mai și noiembrie și este determinată de modificările la Indicele prețurilor de consum (IPC), care este utilizat pentru a măsura inflația în economia SUA. Modificarea ratei inflației se aplică obligațiunii la fiecare șase luni de la data emiterii obligațiunii.
Cum se calculează obligațiunile din seria I
Rata reală a obligațiunii, cunoscută sub numele de rata compozită, se calculează combinând ratele fixe și inflația. În mod clar, rata inflației are un impact asupra ratei fixate stabilite pe obligațiune. Cu toate acestea, nivelul minim la care rata dobânzii la o obligațiune din seria I poate scădea este zero, ceea ce reprezintă etajul plasat pe obligațiune de Trezorerie. Dacă rata inflației este atât de negativă încât ar elimina mai mult decât rata fixă, rata compozită va fi stabilită la zero. Formula pentru calculul ratei compozite este dată ca:
Rata compusă = rata fixă + (2 x rata de inflație semianală) + (rata fixă x rata semianală a inflației)
De exemplu, dacă rata fixă este de 0, 30% și inflația semianală de -2, 30%, rata compozită a obligațiunii va fi:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, sau -4, 31%.
Cu toate acestea, întrucât este negativ, raportul compozit va fi ajustat la 0%.
Obligațiunile din seria I sunt considerate risc redus, întrucât sunt susținute de credința deplină și de creditul guvernului american, iar valoarea lor de răscumpărare nu poate scădea. Dar, cu această siguranță, se obține un randament scăzut, comparabil cu cel al unui cont de economii cu dobândă mare sau a unui certificat de depozit (CD). Totuși, obligațiunile corporative și municipale pot pierde valoare; cu acest risc vine un randament mai mare.
Obligațiunile din seria I pot fi emise în orice sumă între pragurile de achiziție minime și maxime. Achiziția minimă este de 25 USD, iar achiziția anuală maximă este de 10.000 USD pe numărul de securitate socială. Obligațiunile I pot fi păstrate cel puțin un an sau 30 de ani, dar dacă sunt vândute după mai puțin de cinci ani, deținătorul sacrifică ultimele trei luni în valoare de interes.
Fapt rapid
Dacă o obligațiune I este vândută și încasările sunt utilizate pentru a plăti pentru învățământul superior, dobânda este scutită de impozitul federal pe venit.
Considerații speciale privind interesul
Veniturile din dobânzi pentru obligațiunile din seria I sunt impozabile la nivel federal, dar nu la nivel de stat și local. Obligația din seria I este o obligațiune cu cupon zero, ceea ce înseamnă că nu se plătește nicio dobândă pe durata vieții obligațiunii. În schimb, dobânda este adăugată din nou la valoarea obligațiunii și câștigă dobândă din dobândă. Titularul de obligațiuni are opțiunea de a alege una dintre cele două metode de impozitare - metoda numerar sau metoda de angajare. În conformitate cu metoda de numerar, impozitul se aplică numai atunci când obligațiunile sunt răscumpărate. Prin urmare, un contribuabil care deține o obligațiune timp de șapte ani înainte de a o vinde, va fi impozitat numai în momentul vânzării obligațiunii. Folosind metoda de angajare, pe de altă parte, se aplică în fiecare an impozite pe dobânda imputată câștigată.
Uneori, venitul din obligațiunile din seria I este fără impozit la nivel federal dacă este folosit pentru a plăti pentru învățământul superior. Când vindeți o obligațiune I și utilizați veniturile pentru a plăti cheltuielile de învățământ superior calificate la o instituție eligibilă în același an calendaristic, dobânda este scutită de impozitul federal pe venit.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.