ETF-urile din Rusia care reduc rata bancară mondială
Banca Mondială vede că economia Rusiei crește doar cu 1, 5% în 2019 - în scădere de la 1, 7% în 2018, pe fondul riscurilor cauzate de sancțiunile vestice recent impuse, inflația în creștere, prețurile mai mici ale petrolului, o rubla mai slabă și o creștere a taxelor preconizate.
"În Rusia, creșterea a fost rezistentă, susținută de consumul privat și de exporturi", a scris Banca Mondială într-un raport publicat la începutul acestei luni, potrivit Moscow Times. "Cu toate acestea, impulsul a încetinit, reflectând incertitudinea politicii, scăderea recentă a prețurilor petrolului și presiunile reînnoite asupra prețurilor valutare și ale activelor", a adăugat banca.
Oleg Kouzmin, economist șef la Renașterea Capitalului, a avut un ecou similar. "Anul viitor va fi dur. Creșterea economică va încetini pe fondul creșterii taxei pe valoarea adăugată (TVA), a inflației mai mari și a ratelor de creditare", a declarat Kouzmin pentru Reuters.
În ciuda perspectivelor în vârf în ceea ce privește economia Rusiei, stocurile țării s-au remarcat printre piețele emergente la începutul anului 2019. Indicele principal al pieței bursiere a națiunii, indicele MOEX Russia, este în creștere cu 12, 95% în anul (YTD). Comercianții care doresc expunere la problemele rusești ar trebui să ia în considerare utilizarea unuia dintre aceste trei fonduri tranzacționate pe schimburi (FET). Să discutăm trei idei de tranzacționare.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Lansat în 2010, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) încearcă să ofere randamente similare indicelui MSCI Russia 25/50. Portofoliul fondului conține companii listate la bursele rusești cu o înclinare puternică către firmele de energie. Primele două exploatații - PJSC LUKOIL (LUKOY) și PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - au o ponderare cumulată de 31, 38%. ERUS, cu active sub administrare (AUM) de 558, 97 milioane USD și oferind un randament de 4, 13% dividende, a revenit cu 11, 88% YTD la 11 februarie 2019. Raportul său de cheltuieli de 0, 59% este moderat, dar peste media de 0, 43%.
Deși fondul este sub cel mult 52 de săptămâni, prețul său este în prezent peste o gamă de tranzacționare de nouă luni care s-a format între aprilie și decembrie anul trecut. Prețul a revenit recent în partea de sus a acestui interval anterior, care acționează acum ca un nivel de asistență semnificativ. Comercianții din Swing ar trebui să caute un punct de intrare la 34 de dolari și să se gândească la rezervarea profiturilor în avans până în zona de 37 de dolari, unde prețul ar putea întâmpina rezistență la nivelurile maxime de swing din ianuarie și februarie 2018. Luați în considerare poziționarea unei comenzi de stop-loss sub media mobilă simplă de 50 de zile (SMA).
Vectori VanEck Rusia ETF cu capac mic (RSXJ)
Cu active nete de 35, 17 milioane USD, VanEck Vectors Russia Small Cap Cap ETF (RSXJ) urmărește să urmărească performanța prețurilor și a randamentului indicelui MVIS Russia Small Cap. Punctul de referință al ETF este format din companii care generează cel puțin 50% din venituri în Rusia, indiferent de locația lor geografică. Coșul RSXJ deține 26 de titluri de valoare mică, cu accent pe stocurile industriale și financiare. Volumul mediu de aproximativ 7.000 de acțiuni și o răspândire de 0.64% face ca fondul să fie mai potrivit pentru tranzacționarea swing, mai degrabă decât pentru tranzacționarea pe zi. În data de 11 februarie 2019, RSXJ a încasat un an sănătos 14, 69% pe an și plătește un randament de dividende de aproape 4%. Taxa de administrare de 0, 76% a ETF este rezonabilă pentru o piață dificil de acoperit.
Prețul acțiunii fondului a scăzut cu aproximativ 34% între aprilie și decembrie, dar a înregistrat o recuperare în formă de V în prima lună și jumătate a anului 2019. Prețul s-a rupt peste o suprafață de rezistență la 31 de dolari și se situează chiar sub valoarea SMA de 200 de zile. Comercianții agresivi ar putea juca acest breakout și ar putea să caute să iasă în ritm, până la următorul nivel de rezistență, la 34 de dolari. În mod alternativ, comercianții mai conservatori pot aștepta un avans până la 30 de dolari, unde prețul găsește sprijinul unei linii de tendință care leagă mai multe puncte de balansare reacționare, înainte de a intra. Luați în considerare utilizarea unui popas unic pentru a proteja capitalul comercial.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Creat în 2011 și cu un randament de 1, 66%, Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) încearcă să returneze de trei ori rezultatele investițiilor zilnice ale indicelui MVIS Russia. Utilizarea fondului de îndatorare face un instrument adecvat pentru cei care doresc un pariu agresiv pentru stocurile rusești. RUSL raportul de cheltuieli de 1, 28% este ridicat, dar, întrucât fondul este destinat numai pentru perioade scurte de deținere, acesta nu ar trebui să afecteze prea mult linia de jos a comercianților. Volumul mediu în dolari are aproape 5 milioane de dolari pe zi, care oferă o lichiditate rezonabilă pentru intrarea și ieșirea din poziții cu un alunecare minimă. Începând cu 11 februarie 2019, ETF este în creștere cu 35, 79% YTD, deși rentabilitățile sunt expuse efectelor de compunere din cauza reechilibrării zilnice a efectului de levier.
Acțiunile RUSL s-au rupt deasupra unui canal descendent extins și a SMA de 200 de zile la sfârșitul lunii ianuarie, care acum ambele stabilesc o zonă de sprijin crucială. Prin urmare, comercianții ar trebui să ia în considerare a merge mult timp dacă prețul continuă să se consolideze până la nivelul de 38 de dolari. Un obiectiv inițial de profit ar putea sta aproape de 50 de dolari pentru a obține o retestare a balanței din iulie, în timp ce comenzile de oprire ar trebui să se situeze chiar sub valoarea SMA de 50 de zile pentru a închide tranzacțiile care pierd.