Dimensiunea activelor
Mărimea activelor reprezintă valoarea totală de piață a valorilor mobiliare dintr-un fond. Poate fi denumit și active sub administrare. Fondurile raportează în mod regulat activele totale care pot fi afectate de ofertă, cerere și rentabilitatea pieței.
Dimensiunea activelor explicate
Mărimea activelor pentru fondurile mutuale este adesea raportată pe clase de acțiuni. Când vine vorba de mărimea unui fond mutual pentru investiții, mai mare nu este neapărat mai bun. Aspectele cheie pentru calitatea și considerarea investițiilor fondului de investiții sunt de obicei stilul investițional al fondului și capacitatea acestuia de a atinge sau depăși randamentul valorilor de referință ale pieței prin alocările de investiții.
Cu toate acestea, dimensiunea activelor unui fond poate fi importantă pentru investitori să ia în considerare din câteva motive. În timp ce mărimea activelor nu influențează în mare măsură performanța unui fond, managerii de investiții de top și fondurile de cea mai bună performanță vor avea șanse mai mari de a intra în fonduri. Investitorii în fonduri cu o dimensiune mai mare a activelor pot beneficia, de asemenea, de economii de scară mai mari, care se traduce prin raporturi mai mici de cheltuieli ale fondurilor, deoarece raportul cheltuielilor este calculat ca procent din activele totale. De asemenea, fondurile mai mari tind să fie tranzacționate mai activ pe piață, cu un volum mediu mai mare de tranzacționare zilnic, asigurând o mai mare lichiditate a pieței.
Volatilitatea mărimii activelor
Mărimea activelor poate fi afectată de ofertă, cerere și rentabilitatea pieței. Creșterea rentabilității pieței este un factor pozitiv care crește valoarea portofoliului din câștigurile pieței. Aprecierea capitalului este o prioritate maximă pentru managerii de investiții și o valoare care este ușor urmată de investitori. Cu toate acestea, atunci când activele cresc rapid de la fluxuri așa-numitele „bloat-uri de activ”, pot apărea provocări pentru managerii de portofoliu. Intrările și ieșirile de capital pot afecta substanțial costurile operaționale și tranzacțiile. Multe fonduri au comisioane de răscumpărare pentru rambursări pe termen scurt, care ajută la susținerea activităților de tranzacționare atunci când investitorii răscumpără.
Înfluxurile substanțiale către un fond sunt cauzele care afectează activul. Aceasta este predominant o problemă cu fonduri active. Managerii de investiții active trebuie să implementeze fonduri în alocări curente sau pot alege să investească în noi valori mobiliare. Unele fonduri pot, de asemenea, să limiteze capacitatea mărimii activelor fondurilor lor. Administratorii de investiții pot alege să închidă fonduri noilor investitori din diferite motive, cu capacitatea activului, adesea un factor în închiderea fondurilor.
Cele mai mari fonduri din SUA după mărimea activelor
MarketWatch oferă detalii despre cele mai mari fonduri ale pieței de investiții în funcție de mărimea activelor. Fondurile sunt raportate pe activele clasei de acțiuni. Începând cu 29 iulie 2019, Vanguard a dominat lista primilor zece cu șase dintre cele mai mari fonduri de pe piața investițiilor.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- Acțiuni de amirală pentru fondurile Vanguard 500 Index (VFIAX)
- Acțiunile de amirală ale fondurilor indice Vanguard TSM (VTSAX)
- Fondul de indici Fidelity 500 (FXAIX)
- iShares Core S&P 500 (IVV)
- Acțiuni Vanguard TSM Index Instituțional Plus (VSMPX)
- Acțiuni ale investitorilor pe acțiuni (VGTSX)
- Rezerve de lichiditate guvernamentale fidele (FDRXX)
- Acțiuni instituționale (VITSX) ale Vanguard TSM Index
- Acțiuni pentru investitori (VTSMX)