Cum să fii un investitor conservator

Menționăm investițiile conservatoare, iar oamenii se gândesc să aloce banii în cele mai mari, cele mai stabile și mai periculoase întreprinderi și active, ceea ce la rândul său garantează siguranța principalului (dacă capitalul investit se dovedește a aprecia și în valoare, asta este și mai bine). Deși este adevărat că unele industrii (cum ar fi utilitățile) sunt definite ca fiind conservatoare, pur și simplu cumpărarea companiilor mari, cunoscute, nu îndeplinește obiectivul unei abordări de investiții conservatoare de succes. În schimb, un astfel de punct de vedere crește confuzia dintre a acționa conservator și a te comporta convențional.

Definiții

Investiția conservatoare, atunci când este înțeleasă și aplicată corect, nu este o strategie de rentabilitate redusă, cu risc redus. Investitorii trebuie să înțeleagă două definiții pentru a aprecia mijloacele adecvate prin care să investească în mod conservator.

1. O investiție conservatoare este cea care are cea mai mare probabilitate de a păstra puterea de cumpărare a capitalului cu cel mai mic risc.
2. Investiția conservatoare este înțelegerea a ceea ce este o investiție conservatoare și apoi urmarea unui curs specific de acțiune necesar pentru a determina în mod corespunzător dacă anumite investiții sunt sau nu într-adevăr investiții conservatoare.

În cazul în care mulți investitori falimentează în încercarea de a investi în mod conservator, presupun orbește că, prin achiziționarea oricărei garanții care se califică drept investiție conservatoare, ei sunt de fapt investitori conservatori. Cu alte cuvinte, astfel de investitori se concentrează pur și simplu pe prima definiție.

Un astfel de punct de vedere este limitat și costisitor. O abordare conservatoare de investiții de succes necesită nu numai o înțelegere a ceea ce este o investiție conservatoare, dar, mai important, este abordarea corectă pentru a identifica ceea ce se califică cu adevărat drept investiție conservatoare.

Caracteristicile unei investiții conservatoare

Dacă, pe baza primei definiții, investitorii știu deja ce se califică ca investiție conservatoare, trebuie să știe ce caracteristici definesc o investiție conservatoare, care este locul în care intră în joc a doua definiție. Există trei categorii largi pe care investitorii le pot utiliza pentru a identifica o investiție conservatoare.

• Factorul de siguranță
  În mod clar, orice investiție conservatoare ar trebui să poată antemora furtunile pieței mai bine decât restul. Pentru a face acest lucru, anumite caracteristici trebuie să iasă în evidență. În primul rând, o afacere ar trebui să aibă un cost redus de producție. A fi un producător cu costuri reduse are avantajul principal că, atunci când un an neplăcut ajunge în industrie, există șansa de a mai produce profit sau de a raporta o pierdere netă mai mică. În al doilea rând, o afacere ar trebui să aibă un departament de cercetare și marketing puternic. O companie care nu poate concura prin a fi la curent cu schimbările și tendințele pieței este condusă pe termen lung. În cele din urmă, managementul ar trebui să dețină abilități financiare. În acest sens, va fi bine versat în lucruri precum costul unitar de producție, maximizarea rentabilității capitalului investițional și alte elemente esențiale ale succesului în afaceri.
  
• Factorul de oameni
  Aceasta este o calificare destul de auto-explicativă pentru o investiție conservatoare. Dar observați că oamenii excelenți pot fi benefici numai după ce o afacere a demonstrat semnele calității menționate mai sus. Rețineți sfaturile lui Warren Buffett: „Atunci când o echipă de conducere cu reputație de strălucire abordează o afacere cu reputație de economie proastă, reputația afacerii rămâne intactă”. O companie mică poate avea succes pe una sau două persoane cu talent excepțional. Dar, pe măsură ce o afacere crește, oamenii din întreaga organizație trebuie să fie luați în calcul dacă compania va reuși și va rămâne o investiție conservatoare.
  
• Caracteristicile afacerii
  Această a treia calitate necesită ceva mai multă muncă pentru investitori, dar merită mult efortul. Aici, scopul este de a determina ce avantaje (sau dezavantaje) pot împiedica afacerea să crească și să obțină mai multe profituri, în ciuda îndeplinirii primelor două condiții. Un lucru important de luat în considerare este peisajul competitiv al industriei; existența multor concurenți sau ușurința relativă cu care poate intra o concurență nouă poate afecta cele mai bune companii. Potențialul unei reglementări excesive ar putea fi și un schimbător de jocuri.

Chiar și atunci când o companie îndeplinește condițiile evidente de a fi o investiție conservatoare, trebuie să vă amintiți întotdeauna să luați în considerare această a treia condiție.

Cei care greșesc și cei care trec

Exemple excelente de afaceri care trec testul includ nume precum Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) și Johnson & Johnson (JNJ). Aceste companii au demonstrat din nou punctele forte ale francizelor lor. Și chiar mai important, aceste companii vor continua să aibă perspective de viitor foarte favorabile. Coca concurează în esență cu Pepsi și cu nimeni altcineva. Ba mai mult, este puțin probabil ca antreprenorii să stea în garaje să se gândească să creeze următoarea mare companie de băuturi răcoritoare.

Existența și succesul continuu al Walmart ar trebui să ridice un steag roșu pentru majoritatea celorlalți comercianți, cu excepția țintei. Vă amintiți de Circuit City, care era numărul doi în magazinele de electronice? Acum e în faliment, în nici o parte mică din cauza Walmart. Desigur, odată identificată o companie care trece, prețul acțiunilor contează numai în determinarea valorii obținute.

Linia de jos

Investiția conservatoare nu înseamnă doar identificarea unor întreprinderi mari, bine cunoscute, ci și parcurgerea unui proces care identifică motivul pentru care o anumită companie se califică drept investiție conservatoare. Și după cum puteți vedea din numele companiilor conservatoare de investiții de mai sus, a fi un investitor conservator poate duce la unele dintre cele mai de încredere și respectabile rentabilități de pe piață.