Potrivit (potrivire)
O investiție trebuie să îndeplinească cerințele de adecvare expuse în regula 2111 a FINRA înainte de a fi recomandată de o firmă unui investitor. În majoritatea părților lumii, profesioniștii financiari au datoria de a lua măsuri care să asigure investiția adecvată pentru un client. De exemplu, în Statele Unite, Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) supraveghează și aplică aceste reguli. Standardele de adecvare nu sunt aceleași cu cerințele de încredere.
Cheie de luat cu cheie
- O investiție trebuie să îndeplinească cerințele de adecvare expuse în regula 2111 a FINRA înainte de a fi recomandată de o firmă unui investitor.
- Capacitatea depinde de situația investitorului pe baza orientărilor FINRA.
- Standardele de adecvare nu sunt aceleași cu cerințele de încredere.
Înțelegere adecvată (adecvare)
Orice firmă financiară sau persoană fizică care se ocupă de un investitor trebuie să răspundă la întrebarea „Este această investiție potrivită pentru clientul meu?” Firma sau persoana asociată trebuie să aibă o bază legală rezonabilă, sau un grad ridicat de încredere, că securitatea pe care o oferă investitorului este în conformitate cu obiectivele acelui investitor, cum ar fi toleranța la risc, așa cum se menționează în profilul lor de investiții.
Atât consilierii financiari, cât și brokerii trebuie să îndeplinească o obligație de adecvare, ceea ce înseamnă a face recomandări care să fie în concordanță cu interesul superior al clientului de bază. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) reglementează ambele tipuri de entități financiare în conformitate cu standardele care le impun să facă recomandări adecvate clienților lor. Cu toate acestea, un broker sau un broker-dealer, de asemenea, lucrează în numele firmei broker-dealer, motiv pentru care trebuie definit conceptul de adecvare pentru a proteja investitorii de practicile prădătoare.
Regula 2111 a FINRA prevede profilul investițional al clientului „ include, dar nu se limitează la, vârsta clientului, alte investiții, situația și nevoile financiare, statutul fiscal, obiectivele de investiții, experiența investițională, orizontul de investiție, nevoile de lichiditate, [și] toleranța la risc ”Printre alte informații. O recomandare de investiții a unui broker sau a oricărei alte entități reglementate ar declanșa automat această regulă.
Nicio investiție, în afară de escrocherii directe, nu este adecvată sau improprie pentru un investitor. Capacitatea depinde de situația investitorului pe baza orientărilor FINRA. Pentru a ilustra, pentru o văduvă în vârstă de 95 de ani care trăiește cu un venit fix, investițiile speculative, cum ar fi opțiunile și viitorul, stocurile de bani, etc., sunt extrem de improprii. Văduva are o toleranță scăzută la risc pentru investițiile care pot pierde mandantul. Pe de altă parte, un executiv cu o valoare netă semnificativă și experiență în investiții ar putea fi confortabil să preia acele investiții speculative ca parte a portofoliului lor.
Indiferent de tipul de investitor, cerințele de adecvare acoperă costurile de tranzacție anormal de mari și cifra de afaceri excesivă a portofoliului, numită putregai, pentru a genera comisioane.
Adecvabilitate vs. cerințe fixe
Oamenii pot confunda termenii adecvare și încredere. Ambele încearcă să protejeze investitorul de vătămările previzibile sau riscul excesiv. Cu toate acestea, standardele de îngrijire a investitorilor sunt diferite. Un trust de investiții este orice persoană care are responsabilitatea legală de a gestiona banii altcuiva. Consilierii în domeniul investițiilor, care sunt de obicei bazate pe taxe, sunt obligați la standarde fiduciare. Dealerii de broker, compensați în mod obișnuit prin comision, trebuie să îndeplinească în general doar o obligație de adecvare.
Un consilier financiar are responsabilitatea de a recomanda investiții adecvate în timp ce respectă în continuare standardele fiduciare. Standardele impun consultanților să pună interesele clientului lor peste interesele lor sau ale firmei. De exemplu, consilierul nu poate cumpăra titluri pentru contul său înainte de a le recomanda sau cumpăra pentru un client. Standardele fiduciare interzic, de asemenea, efectuarea de tranzacții care pot duce la plata unor comisioane mai mari către consilier sau firma de investiții a acestora.
Consilierul trebuie să utilizeze informații și analize exacte și complete atunci când oferă un sfat de investiții pentru clienți. Pentru a evita conflictul de interese, fiduciarul va dezvălui potențialele conflicte clientului, apoi va plasa interesele clientului înaintea lor. În plus, consilierul inițiază tranzacții sub un standard de execuție cât mai bun, unde lucrează pentru a executa tranzacția cu cel mai mic cost și cu cea mai mare eficiență.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.