Rata de referință
O rată de referință este un punct de referință al ratei dobânzii utilizat pentru a stabili alte rate de dobândă. Diferite tipuri de tranzacții folosesc valori de referință ale ratei de referință diferite, dar cea mai comună este titlul LIBOR, rata primă și titlurile de valoare ale Trezoreriei SUA. Ratele de referință sunt utile în ipotecile proprietarilor de case și în tranzacțiile de swap ale ratei dobânzii sofisticate efectuate de instituții.
Reducerea ratei de referință
În funcție de scrierea unui contract de garanție sau financiar, rata de referință poate fi mai greu de înțeles. Dificultăți se întâmplă mai ales dacă rata este sub forma unui punct de referință al inflației, cum ar fi Indicele prețurilor de consum (IPC sau ca măsură a sănătății economice, cum ar fi rata șomajului sau rata implicită a întreprinderii).
Ratele de referință sunt nucleul unei ipoteci cu rată ajustabilă (ARM). Cu un ARM, rata dobânzii împrumutatului va fi rata de referință, de obicei rata primă, plus o sumă fixă suplimentară, cunoscută sub numele de spread. Din punctul de vedere al creditorului, rata de referință este o rată garantată de împrumut. Cel puțin, creditorul câștigă întotdeauna împrumutul ca profit. Cu toate acestea, pentru împrumutat, modificările ratei de referință pot avea un impact financiar cert. Dacă rata de referință face o mișcare bruscă în sus, debitorii care plătesc ratele dobânzii variabile pot vedea plățile lor în creștere dramatică.
Ratele de referință constituie, de asemenea, valoarea de referință pentru o swap de rata dobânzii. Într-un swap de rata dobânzii, rata de referință variabilă este schimbată de o parte pentru o rată a dobânzii fixă sau un set de plăți. Rata de referință va determina porțiunea de dobândă variabilă a contractului.
Cum functioneaza
Să spunem că un cumpărător trebuie să împrumute 40.000 de dolari pentru a ajuta la finanțarea achiziției unei case noi. Banca oferă un împrumut cu dobândă variabilă la prime plus 1%. Aceasta înseamnă că rata dobânzii pentru împrumut este egală cu rata primă, plus 1%. Prin urmare, dacă rata primei este de 4%, atunci ipoteca dvs. are o rată a dobânzii de 5% (4% + 1%). În acest caz, rata primară este rata de referință.
Banca poate „reseta” rata din când în când, în timp ce rata de referință fluctuează. Când rata primei crește, rata dvs. crește și ea. În mod invers, atunci când rata primei scade, la fel și rata ta de plată. Permițând băncii să „reseteze” rata, evită șansa ca împrumutatul să poată împrumuta împrumutul, ceea ce face ca banca să piardă bani. Împrumutații beneficiază și de o „resetare” a ratei. Îi ajută să evite plata în exces a unui împrumut în cazul în care ratele prime se scad după finalizarea împrumutului.
Indicele prețurilor de consum este rata de referință pentru valori mobiliare protejate împotriva inflației, cunoscută sub denumirea de TIPS. TIP-urile sunt titluri ale Trezoreriei SUA care sunt indexate la inflație pentru a proteja investitorii de efectele contrariabile ale inflației. Sfaturile vor plăti dobânzi la fiecare șase luni folosind o rată fixă aplicată principiului de bază. Calculul dobânzii utilizează principalul ajustat înmulțit cu o jumătate din rata dobânzii. La scadență, Trezoreria SUA va plăti fie originalul, fie un principal ajustat, oricare dintre acestea este mai mare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.