Rata procentuală anuală - TAE
O rată procentuală anuală (TAE) este rata anuală percepută pentru împrumuturi sau câștigată printr-o investiție. TAE este exprimat ca procent care reprezintă costul anual real al fondurilor pe durata unui împrumut. Aceasta include orice comisioane sau costuri suplimentare asociate tranzacției, dar nu ia în considerare combinarea.
Deoarece împrumuturile sau contractele de credit pot varia în funcție de structura ratei dobânzii, comisioanele de tranzacție, penalitățile de întârziere și alți factori, un calcul standardizat, cum ar fi TAE, oferă debitorilor un număr liniar de jos, pe care îl pot compara cu ușurință cu ratele percepute de alți creditori.
01:34Rata procentuală anuală (APR)
Formula și calculul APR
APR = ((Taxe + DobândăPrincipaln) × 365) × 100 Unde: Dobândă = Dobândă totală plătită pe durata de viață a împrumutuluiPrincipal = Suma împrumutului = Număr de zile pe termen de împrumut \ begin {align} & \ text {APR} = \ left (\ \ left (\ frac {\ frac {\ text {Taxe} + \ text {dobândă}} {\ text {Principal}}} {n} \ right) \ times 365 \ right) \ times 100 \\ & \ textbf { unde:} \\ & \ text {Dobândă} = \ text {Total dobândă plătită pe durata de viață a împrumutului} \\ & \ text {Principal} = \ text {Suma împrumutului} \\ & n = \ text {Număr de zile în termenul împrumutului} \\ \ end {aliniat} APR = ((nPrincipalFees + dobândă) × 365) × 100unde: dobândă = dobândă totală plătită pe durata de viață a împrumutuluiPrincipal = Suma împrumutului = Numărul de zile în termenul împrumutului
TAE este cel mai adesea exprimat în termeni de rată a dobânzii (%). Rata procentuală anuală (APR) este o măsură care încearcă să calculeze ce procent din principalul pe care îl vei plăti pe perioadă (în acest caz pe an), luând fiecare taxă din plăți lunare pe parcursul împrumutului, comisioane în avans, etc. în considerare.
TAE este rata anuală a dobânzii care este plătită pentru o investiție, fără a ține cont de combinarea dobânzii în acel an. TAE se calculează prin înmulțirea ratei dobânzii periodice cu numărul de perioade dintr-un an în care se aplică rata periodică. Nu indică de câte ori se aplică rata la sold.
- O rată procentuală anuală (TAE) este rata anuală percepută pentru împrumuturi sau câștigată printr-o investiție.
- TAE nu ia în calcul combinarea, în timp ce randamentul procentual anual (APY).
- Împrumutații văd adesea cifrele APR atunci când compar cardurile de credit sau ratele ipotecare. APR efectuează taxe și taxe.
Ce vă spune APR
TAE, prin lege, trebuie să fie arătată clienților de către companiile de carduri de credit și emitenții de împrumuturi pentru a facilita o înțelegere clară a ratelor reale aplicabile acordurilor lor. Companiile cu carduri de credit li se permite să facă publicitate ratelor dobânzilor lunar, dar li se solicită, de asemenea, să menționeze clar APR clienților înainte de semnarea unui acord. De exemplu, un card de credit poate percepe 1% pe lună, iar APR-ul său este de 1% x 12 luni sau 12%.
Împrumuturile sunt oferite cu APR fixe sau variabile. Un împrumut APR fix are o rată a dobânzii care este garantată să nu se schimbe pe durata de viață a împrumutului sau a facilității de credit. Un împrumut APR variabil are o rată a dobânzii care se poate modifica oricând.
RAP vs rata nominală a dobânzii
O rată a dobânzii sau o rată de dobândă nominală se referă numai la dobânda percepută la un împrumut și nu ia în considerare alte cheltuieli. În schimb, TAE reprezintă combinația dintre rata dobânzii nominale și orice alte costuri sau taxe implicate în achiziționarea împrumutului. Ca urmare, o rată TAE tinde să fie mai mare decât rata dobânzii nominale a unui împrumut.
De exemplu, dacă luați în considerare o ipotecă pentru 200.000 USD cu o dobândă de 6%, cheltuiala dvs. anuală de dobândă s-ar ridica la 12.000 USD sau o plată lunară de 1.000 $. Însă, spuneți că achiziția casei dvs. necesită, de asemenea, costuri de închidere, asigurare ipotecară și taxe de origine a creditului în valoare de 5.000 USD.
Pentru a determina APR-ul creditului dvs. ipotecar, aceste taxe sunt adăugate la valoarea inițială a împrumutului pentru a crea o nouă sumă de împrumut de 205.000 USD. Rata dobânzii de 6% este apoi utilizată pentru a calcula o nouă plată anuală de 12.300 USD. Împărțiți plata anuală de 12.300 de dolari la suma inițială a împrumutului de 200.000 $ pentru a obține o APR de 6, 15%.
Legea federală a adevărului în împrumuturi prevede ca fiecare contract de împrumut pentru consumatori să enumereze APR împreună cu rata dobânzii nominale. Scenariul cel mai confuz pentru debitori este acela când doi creditori oferă aceeași rată nominală și plăți lunare, dar diferite APR. Într-un caz ca acesta, creditorul cu TAE mai mic necesită mai puține taxe anticipate și oferă o afacere mai bună.
RAP vs raportul procentual anual
Un APR ia în considerare doar interesul simplu. În schimb, randamentul procentual anual (APY), cunoscut și sub denumirea de rata anuală efectivă (EAR), ia în considerare dobânda compusă. Ca urmare, un APY tinde să fie mai mare decât un APR pentru același împrumut. Cu cât rata dobânzii este mai mare și, într-o măsură mai mică, cu cât perioadele de compunere sunt mai mici, cu atât este mai mare diferența dintre APR și APY.
Imaginează-ți că APR-ul unui împrumut este de 12%, iar compusul împrumutului o dată pe lună. Dacă o persoană a împrumutat 10.000 USD, dobânda sa pentru o lună este de 1% din soldul său sau 100 USD. Acest lucru își mărește efectiv soldul la 10.100 de dolari. Luna următoare, dobânda de 1% este evaluată la această sumă, iar plata dobânzii este de 101 dolari, puțin mai mare decât a fost luna precedentă. Dacă dețineți acel sold pentru anul, rata dobânzii efective devine de 12, 68%. APY include aceste mici schimbări ale cheltuielilor cu dobânzile datorate combinării, în timp ce APR nu.
Sau spuneți că comparați o investiție care plătește 5% pe an cu una care plătește 5% lunar. Pentru primul, APY este egal cu 5%, la fel ca APR. Dar pentru a doua, APY este de 5, 12%, reflectând compunerea lunară.
Consilier Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
Într-un mediu cu rata dobânzii în creștere, diferența dintre APR și APY se amplifică. În plus față de diferența dintre cei doi devine mai mare la dobânzi mai mari, perioada de compunere devine, de asemenea, mai semnificativă. Împrumuturile care se compun mai des sunt astfel mai puțin atractive. De exemplu, unele împrumuturi în marjă pentru conturile de brokeraj se pot compune cât mai des zilnic.
Compararea APR-urilor nu este întotdeauna la fel de simplă ca a compara merele cu merele, așa că petrecerea timpului pentru a face un calcul APY și a lua în considerare toate costurile merită în general.
RAP vs rata zilnică periodică
Rata periodică zilnică este rata dobânzii percepută pe soldul unui împrumut zilnic. Este TAE divizată la 365, numărul de zile dintr-un an. În mod similar, rata periodică lunară este TAE divizată la 12. Creditorii și furnizorii de carduri de credit au voie să reprezinte APR lunar, atâta timp cât APR completă de 12 luni este listată undeva înainte de semnarea acordului.
Diferite definiții
Având în vedere diferitele tipuri de APR și posibilitățile de confuzie între ele, nu poate fi surprinzător faptul că există mai multe definiții legale de rezolvat atunci când se ia în considerare acest tip de calcul al dobânzii. Rata procentuală efectivă anuală, de exemplu, poate fi calculată în mai multe moduri, inclusiv prin adăugarea de comisioane de origine la soldul datorat și înainte de calcularea dobânzii compuse, sau prin combinarea ratei dobânzii în fiecare an fără taxe sau prin amortizarea comisioanelor de origine împrumut pe termen scurt.
În Statele Unite, TAE este de obicei prezentată ca rata dobânzii periodice înmulțită cu numărul de perioade de compunere pe an. Legea Adevărului în Împrumut, adoptată în 1968, raportarea APR a fost transformată pe parcursul anilor '70.
Cu toate acestea, o lacună în acest act a permis unor producători de automobile fără scrupule și altora să reducă „taxa de finanțare” să prezinte un APR mai mic decât ceea ce ar fi realist să se aștepte clienții. Legea Adevărului în Împrumuturi a avut o perioadă dificilă în abordarea acestor preocupări, iar împrumuturile auto „zero la sută APR” au fost un fenomen înșelător de atunci. De-a lungul anilor, însă, actul a fost transferat către alte alte administrații, unde poate fi revizuit și actualizat.
Definițiile APR în afara Statelor Unite pot fi destul de diferite. Uniunea Europeană (UE), de exemplu, se concentrează pe drepturile consumatorilor și transparența financiară în definirea acestui termen. O metodă unică de calcul al ratei dobânzii a fost stabilită pentru toate țările membre ale UE, deși țările individuale au o marjă liberă în ceea ce privește determinarea situațiilor exacte în care această formulă trebuie adoptată mai presus de cazurile stipulate de UE.
Cum APR poate fi înșelător
După cum ilustrează toate cele de mai sus, TAE poate fi un indicator înșelător al costurilor reale. Unii experți consideră că APR este cel mai bine utilizat pentru a compara împrumuturile pe termen lung. Chiar și cu datoriile pe termen mai scurt, cum ar fi o notă de șapte ani, TAE scade în realitate costul împrumutului. Acest lucru se datorează faptului că calculele APR presupun planuri de rambursare pe termen lung. Pentru împrumuturile care sunt rambursate mai repede sau au perioade de rambursare mai scurte, costurile și taxele sunt distribuite prea subțire cu calculele APR. Impactul mediu anual al costurilor de închidere este mult mai mic atunci când se presupune că aceste costuri au fost răspândite pe 30 de ani în loc de șapte până la 10 ani.
De asemenea, APR are probleme cu ipotecile cu rată reglabilă (ARM). Estimările APR presupun întotdeauna o rată a dobânzii constantă și, chiar dacă APR ia în considerare plafonul de rată, numărul final cu care vi se prezintă se bazează în continuare pe rate fixe. Deoarece rata dobânzii la un ARM este incertă odată ce perioada de rată fixă a fost terminată, estimările APR pot aprecia foarte mult costurile reale ale împrumutului în cazul în care ratele ipotecare vor crește în viitor.
Modul în care companiile de carduri de credit stabilesc APR
Majoritatea cărților de credit au APR-uri plutitoare, denumite în general APR variabile. Acestea prezintă ratele dobânzilor plutitoare care se mișcă în sus și în jos împreună cu piața sau un indice sau rata primă a SUA. Acestea sunt setate luând această caracteristică variabilă și adăugându-i marja băncii. De exemplu, dacă banca percepe o marjă de 10% și rata primă este de 5%, împrumutatul plătește o dobândă de 15%.
Deși sunt puține și distanțe între ele, există și câteva carduri de credit cu dobândă fixă disponibile. Cu cardurile de credit (spre deosebire de alte tipuri de împrumuturi), un TAE fix înseamnă de fapt că rata rămâne blocată până când creditorul decide să o schimbe. Cu toate acestea, acesta nu poate fi modificat fără o notificare scrisă, iar ajustarea se aplică numai înainte cu împrumut, nu retroactiv.
În unele cazuri, companiile de carduri de credit oferă diferite TAE pentru diferite tipuri de taxe. De exemplu, un card poate percepe un APR pentru achiziții, altul pentru avansuri în numerar și al treilea pentru transferuri de sold de pe un alt card. În mod similar, băncile percep taxe de rată mare la clienții care au efectuat plăți cu întârziere sau au încălcat alți termeni ai acordului deținătorului de card și oferă APR-uri cu rată scăzută pentru a atrage clienții noi - de preferință, cei care tind să ducă un sold pe cardurile lor.
APR introductive pot avea efecte pozitive asupra finanțelor personale dacă sunt gestionate cu atenție. Un sold de împrumut de 2.000 de dolari care are o rată de 12% din TAE suportă o taxă de dobândă de 20 de dolari în fiecare lună. Transferul acestui sold către un card de credit cu un APR introductiv de 0% timp de 12 luni vă permite să aplicați aceleași 20 de dolari principalului, achitând soldul mult mai devreme.
Probleme cu APR
APR aduce propriul său bagaj de limitări și dificultăți pe arena de finanțare. De la compararea merelor la mere la taxele care par să nu se materializeze de nicăieri, APR - deși este utilă - nu este o soluție finală.
Dificil de comparat
Calculele APR ar putea include o serie de taxe unice. Reglementatorii din SUA au avut o perioadă dificilă, specificând exact care dintre aceste taxe trebuie incluse sau excluse din evaluarea APR. Drept urmare, creditorul are o cantitate corectă de autoritate pentru a determina modul de calculare a TAE, iar APR poate varia astfel, în funcție de modul în care acel creditor decide să includă taxe sau nu.
Pot exista multe taxe, în funcție de tipul de împrumut care are loc. De exemplu, într-o situație ipotecară, taxe pentru evaluare, titlu, raport de credit, cereri, asigurări de viață, avocați și notari, pregătirea documentelor și multe altele pot fi sau nu incluse în calculul APR. Pentru a compara cu exactitate mai multe oferte, un împrumutat potențial trebuie să stabilească care dintre aceste taxe sunt incluse și, pentru a fi amănunțit, să calculeze APR folosind rata dobânzii nominale și alte informații despre costuri.
Taxe rămase în afara
Dincolo de comisioanele care sunt lăsate la latitudinea creditorului în calcularea TAE, există alte taxe care sunt excluse în mod deliberat din determinare. Criticile sistemului APR sugerează că, în consecință, APR nu reflectă cu exactitate costul total al împrumutului. Aceste taxe excluse ar putea include penalități precum comisioanele de întârziere și alte comisioane unice, menționate mai sus.
În multe cazuri, se pune problema unei terminologii. Creditorii consideră că anumite comisioane sunt costuri de transfer care nu sunt direct legate de costul împrumutului. Cu toate acestea, pentru mulți debitori, aceste taxe par să acționeze în mod similar cu altele care sunt incluse în calculele APR.
Probleme cu APR nominal
După cum s-a discutat mai sus, majoritatea companiilor de carduri de credit listează TAE nominală, compusă lunar. Acest lucru este în mod efectiv diferit de EAR. Ca urmare a naturii exponențiale a dobânzii, chiar și mici diferențe între TAE nominală și EAR pot avea efectiv un impact dramatic asupra sumei de dobândă care trebuie plătită, în special pe durata de viață a unui împrumut îndelungat.
Limitări ale TAE
Deoarece perioada de timp în cauză este o componentă crucială în calculul TAE, nu este posibil să se compare APR pentru împrumuturi multiple cu durate diferite. Cu toate acestea, TAE poate fi eficient pentru a arăta modul în care diferite planificări de plată pot avea un impact asupra costului total al împrumutatului, deși acest lucru poate fi dificil de calculat.
Calculatorii costurilor APR nu sunt, în general, prea eficienți la calcularea ratelor dobânzii efective pentru împrumuturile care sunt plătite anticipat. În aceste cazuri, rata dobânzii efective este probabil mai mare decât TAE inițială. Această situație apare destul de frecvent, în special în cazul creditelor ipotecare. Aceste împrumuturi sunt deseori stabilite pentru o durată de 30 de ani, dar mulți debitori ipotecari fie își refinanțează împrumuturile, fie se mută înainte de finalizarea perioadei de împrumut. În aceste cazuri, calculul APR poate fi dificil de evaluat.
Un exemplu de APR vs. APY
În alt exemplu, XYZ Corp. oferă un card de credit care percepe dobândă de 0, 06273% pe zi. Înmulțiți asta cu 365, adică 22, 9% pe an, care este APR-ul publicizat. Acum, dacă ar fi să percepeți un card diferit de 1.000 de dolari pe cardul dvs. în fiecare zi și ați așteptat până a doua zi după data scadenței (când emitentul a început să perceapă dobândă) să înceapă să plătească, ar trebui să plătiți 1.000.6273 USD pentru fiecare lucru pe care l-ați cumpărat.
Pentru a calcula APY sau EAR (termenul mai tipic pe cardurile de credit), adăugați 1 (care reprezintă principalul) și luați acest număr la puterea numărului de perioade de compunere într-un an; scade 1 din rezultat pentru a obține procentul:
APY = (1 + Frecvență periodică) n − 1 Unde: n = Numărul de perioade de compunere pe an \ begin {aliniat} & \ text {APY} = (1 + \ text {Frecvența periodică}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {unde:} \\ & n = \ text {Numărul de perioade de compunere pe an} \\ \ end {aliniat} APY = (1 + Frecvența periodică) n − 1 unde: n = Numărul de perioade de compunere pe an
În acest caz, APY sau EAR ar fi 25, 7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begin {aliniat} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ end {aliniat} ((1+ .0006273) 365) -1 = 0.257
Dacă transportați un sold pe cardul dvs. de credit doar pentru o lună, vi se va percepe o rată anuală echivalentă de 22, 9%. Cu toate acestea, dacă efectuați soldul respectiv pe parcursul anului, rata dobânzii efective devine de 25, 7% ca urmare a compunerii în fiecare zi.
Având în vedere că un APR și un APY diferit pot fi utilizate pentru a reprezenta aceeași rată a dobânzii, este de acord că creditorii și debitorii vor sublinia numărul mai măgulitor pentru a-și expune cazul (Legea Adevărului în Economii din 1991 a impus atât APR cât și APY să fie dezvăluite în anunțuri, contracte și acorduri).
O bancă va face publicitate APY-ului unui cont de economii într-un font mare și APR-ul corespunzător într-unul mai mic, având în vedere că primul are un număr superficial mai mare. Se întâmplă contrariul atunci când banca acționează ca creditor și încearcă să-i convingă pe debitori că percepe o rată scăzută. O resursă excelentă pentru compararea atât ratelor APR cât și APY cu o ipotecă este calculatorul ipotecar.