Definiție rapidă
Raportul rapid este un indicator al poziției de lichiditate pe termen scurt a unei companii și măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active.
Întrucât indică capacitatea companiei de a utiliza instantaneu activele sale aproape în numerar (adică active care pot fi transformate rapid în numerar) pentru a-și achita datoriile curente, se mai numește raportul de testare a acidului. Un test acid este un test rapid conceput pentru a produce rezultate instantanee, de unde și numele.
02:02Care este raportul rapid?
Formula pentru raportul rapid este
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECLunde: QR = Raport rapidCE = Numerar și echivalenteMS = Titluri comercializabileAR = Conturi de primitCL = Pasive curenteCA = Active circulanteI = Inventar \ begin {aliniat} și QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {Sau} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {unde:} \\ & QR = \ text {Raport rapid} \ \ & CE = \ text {Cash} \ & \ text {echivalente} \\ & MS = \ text {Titluri comercializabile} \\ & AR = \ text {Conturi de primit} \\ & CL = \ text {Pasive curente} \\ & CA = \ text {Active circulante} \\ & I = \ text {Inventar} \\ & PE = \ text {Cheltuieli preplătite} \ end {aliniat} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE unde: QR = Raport rapidCE = Numerar și echivalenteMS = Titluri de tranzacționareAR = Conturi de primitCL = Pasive curenteCA = Active circulanteI = Inventar
Calculați raportul rapid
Localizați fiecare componentă a formulei pe bilanțul companiei în secțiunile activelor curente și datoriilor curente. Conectați soldul corespunzător la ecuație și efectuați calculul.
În timp ce calculați raportul rapid, verificați de două ori elementele constitutive pe care le utilizați în formulă. Numerotatorul de active lichide ar trebui să includă activele care pot fi convertite cu ușurință în numerar pe termen scurt (în termen de 90 de zile) fără a face compromisuri asupra prețului lor. Inventarul nu este inclus în raportul rapid, deoarece multe companii, pentru a vinde inventarul în 90 de zile sau mai puțin, ar trebui să aplice reduceri abrupte pentru a stimula clienții să cumpere rapid. Inventarul include materiile prime, componentele și produsele finite.
În mod similar, trebuie luate în considerare numai conturile de primit care pot fi încasate în aproximativ 90 de zile. Conturile de primit se referă la banii care sunt datori unei companii de către clienții săi pentru bunuri sau servicii deja livrate, iar unele companii acordă clienți termeni generali care se extind mai mult de 90 de zile.
Un raport rapid mai mare înseamnă o poziție curentă mai lichidă.
Ce vă spune Raportul rapid?
Raportul rapid măsoară valoarea în dolari a activelor lichide disponibile pentru companie față de valoarea în dolari a datoriilor sale curente. Activele lichide sunt activele care pot fi transformate rapid în numerar cu impact minim asupra prețului primit pe piața deschisă, în timp ce datoriile curente sunt datorii sau obligații ale unei companii care trebuie plătite creditorilor în termen de un an.
Interpretarea Raportului rapid
Un rezultat de 1 este considerat a fi raportul rapid rapid, deoarece indică faptul că compania este complet echipată cu active suficient pentru a fi lichidate instantaneu pentru a-și achita datoriile curente. O companie care are un raport rapid mai mic de 1 poate să nu poată să-și achite integral datoriile curente pe termen scurt, în timp ce o companie cu un raport rapid mai mare de 1 poate scăpa instantaneu de datoriile curente. De exemplu, un raport rapid de 1, 5 indică faptul că compania are 1, 50 USD din active lichide disponibile pentru a acoperi fiecare $ 1 din datoriile curente.
Deși aceste raporturi bazate pe numere oferă informații despre anumite aspecte și viabilitatea întreprinderilor, acestea nu pot oferi o imagine completă a stării generale de sănătate a întreprinderii. Este important să analizăm în plus alte măsuri asociate pentru a evalua imaginea adevărată.
Plățile clienților au un raport rapid
De exemplu, o afacere poate avea o sumă mare de bani ca conturi de primit, ceea ce poate genera raportul rapid. Cu toate acestea, în cazul în care plata de la client este întârziată din cauza unor circumstanțe inevitabile sau dacă plata are o dată scadentă, o perioadă lungă de timp, cum ar fi 120 de zile în funcție de condițiile de vânzare, este posibil ca compania să nu poată îndeplini termenul scurt pasive.
Aceasta poate include cheltuieli esențiale pentru afaceri și conturi plătibile care necesită plata imediată. În ciuda faptului că are un raport rapid sănătos, afacerea este pe punctul de a rămâne fără bani.
Pe de altă parte, dacă compania negociază primirea rapidă a plăților de la clienții săi și asigură condiții mai lungi de plăți de la furnizorii săi, acesta ar putea avea un raport rapid foarte scăzut, dar ar putea fi în continuare complet echipat pentru a-și achita datoriile curente.
Dacă conturile de primit sunt o sursă de numerar gata rapid rămâne un subiect discutabil și depinde de condițiile de credit pe care compania le extinde clienților săi. O companie care are nevoie de plăți în avans sau care le permite clienților să plătească doar 30 de zile va fi într-o poziție de lichiditate mai bună decât cea care dă 90 de zile. În plus, condițiile de credit ale unei companii cu furnizorii săi afectează și poziția de lichiditate. Dacă o companie oferă clienților săi 60 de zile pentru a plăti, dar are 120 de zile pentru a-și plăti furnizorii, poziția sa de lichiditate poate fi rezonabilă.
Celelalte două componente, numerar și titluri de tranzacționare sunt, de obicei, libere de astfel de dependențe. Cu toate acestea, pentru a menține precizia în calcul, ar trebui să luăm în considerare doar suma care trebuie încasată în 90 de zile sau mai puțin în condiții normale, deoarece lichidarea timpurie sau retragerea prematură a activelor precum titlurile purtătoare de dobândă pot duce la penalități sau la valoarea contabilă actualizată.
Cheie de luat cu cheie
- Raportul rapid indică capacitatea unei companii de a-și plăti datoriile curente fără a fi nevoie să-și vândă inventarul sau să obțină finanțări suplimentare.
- Raportul rapid este considerat o măsură mai conservatoare decât raportul curent, care include toate activele curente ca acoperire pentru pasivele curente.
- Cu cât rezultatul raportului este mai mare, cu atât este mai bună lichiditatea și sănătatea financiară a companiei; cu cât raportul este mai mic, cu atât compania se va lupta cu plata datoriilor.
Exemplu de utilizare a raportului rapid
Companiile tranzacționate public raportează, în general, cifra de raport rapid la rubrica „Lichiditate / Sănătate financiară” din secțiunea „Rapoarte cheie” din rapoartele lor trimestriale. Un alt raport frecvent raportat este raportul curent, care include toate activele curente în calculul său, inclusiv inventarul.
Mai jos este calculat raportul rapid pe baza cifrelor care apar în bilanțurile respective ale trei concurenți de frunte care activează în sectorul de îngrijire personală pentru anul fiscal care se încheie în 2017:
(în milioane) | Procter & Gamble | Johnson & Johnson | Kimberly-Clark Corp. |
Active rapide (A) | $ 26.490 | $ 43.090 | $ însumat 5.210 mii |
Datorii curente (B) | $ 30.210 | $ 30.540 | $ 14.210 |
Raport rapid (A / B) | 0, 88 | 1.41 | 0.367 |
Cu un raport rapid mai mare de 1, Johnson & Johnson pare să fie bine poziționat pentru a-și acoperi datoriile curente și are active lichide pentru a acoperi fiecare dolar de datorie pe termen scurt. Cu toate acestea, Procter & Gamble și Kimberly-Clark s-ar putea să nu poată achita datoriile curente folosind doar active rapide, deoarece ambele companii au un raport rapid sub 1.
Raport rapid față de raportul curent
Raportul rapid este mai conservator decât raportul curent, deoarece exclude stocurile și alte active curente, care în general sunt mai dificil de transformat în numerar. Raportul rapid ia în considerare doar activele care pot fi convertite în numerar foarte rapid. Pe de altă parte, raportul curent are în vedere și activele de inventar și cheltuieli preplătite. În majoritatea companiilor, stocurile necesită timp pentru lichidare, deși câteva companii rare își pot transforma stocurile suficient de rapid pentru a-l considera un atu rapid. Cheltuielile preplătite, deși un activ, nu pot fi folosite pentru plata datoriilor curente, astfel încât acestea sunt omise din raportul rapid.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.