Broker sau comerciant: Care carieră este potrivită pentru tine?

Aveți probleme în a decide între o carieră în calitate de comerciant de pe Wall Street sau bursier? Ambele implică cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, dar natura fiecăruia diferă mult. Și aceste variante ar putea face toată diferența în a determina care carieră vi se va potrivi cel mai bine.

În acest articol, vom analiza aceste diferențe, precum și modul de a deveni comerciant sau broker.

Broker sau comerciant: Care carieră este potrivită pentru tine?

Ce fac brokerii și comercianții?

În timp ce atât brokerii, cât și comercianții se ocupă cu valori mobiliare, brokerii sunt, de asemenea, agenți de vânzare, care acționează fie în numele lor, fie pentru o firmă de valori mobiliare sau de brokeraj. Aceștia sunt responsabili pentru obținerea și menținerea unei liste de clienți individuali obișnuiți, cunoscuți și ca clienți cu amănuntul și / sau clienți instituționali. Pe de altă parte, comercianții tind să lucreze pentru o firmă mare de administrare a investițiilor, o schimbă sau o bancă și cumpără și vând valori mobiliare în numele activelor administrate de acea firmă.

Cumpărare și Vânzare

Brokerii au contact direct cu clienții. Cumpără și vând valori mobiliare pe baza dorințelor acelor clienți. Unii pot chiar să acționeze ca planificatori financiari pentru clienții lor, formând un plan de pensionare, ocupând diversificarea portofoliului și consultând investiții în asigurări sau imobiliare dacă firma lor oferă astfel de servicii financiare și de gestionare a averii. Ei se ocupă de acțiuni și obligațiuni, precum și fonduri mutuale, ETF-uri și alte produse de vânzare cu amănuntul, precum și opțiuni pentru clienți mai sofisticați.

Comercianții tind să cumpere sau să vândă valori mobiliare pe baza dorințelor unui administrator de portofoliu la o firmă de investiții. Un comerciant i se poate atribui anumite conturi și este însărcinat cu crearea unei strategii de investiții care să se potrivească cel mai bine clientului respectiv. Comercianții lucrează pe diferite piețe - stocuri, datorii, instrumente derivate, mărfuri și forex, printre altele - și se pot specializa într-un singur tip de investiții sau clase de active.

Un broker petrece adesea o mulțime de timp menținând clienții la curent cu variațiile prețurilor bursiere. În plus, brokerii își petrec o bună parte din zile caută să-și extindă bazele de clienți. Acestea fac acest lucru apelând la rece clienții potențiali și prezentându-și fondul și abilitățile sau organizând seminarii publice pe diverse teme de investiții.

Cercetare

Atât brokerii, cât și comercianții analizează cercetarea analiștilor pentru a face recomandări clienților sau managerilor de portofoliu pentru a cumpăra sau vinde valori mobiliare. Cu toate acestea, comercianții își fac deseori propriile cercetări și analize. În ciuda stereotipului vechi de oferte și comenzi individuale de strigare pe un etaj de tranzacționare, majoritatea comercianților își petrec acum timpul la telefon sau în fața ecranelor computerului, analizând graficele de performanță și polizându-și strategiile de tranzacționare - deoarece profitul este adesea totul în sincronizarea.

Totuși, atât brokerii, cât și comercianții tind să aibă un nivel ridicat de energie. De obicei, sunt abili la multitasking și pot face față unui mediu rapid, cu presiune ridicată, în special între orele 9:30 și 16:00, ora standardului estic - când piețele sunt deschise.

Devenind comerciant Wall Street

Acum, când v-am oferit o imagine de ansamblu, este timpul să ne uităm mai exact la ce este implicat în a deveni un comerciant Wall Street. ("Wall Street" este folosit în sensul figurat al industriei serviciilor financiare. În era digitală, comercianții pot și fac, lucrează de oriunde.) Deși ne vom concentra pe profesia de tranzacționare, calea către a deveni broker - fundal și educație - este cam la fel.

Educaţie

Comercianții erau din nou o rasă autodidactă. În zilele noastre, o diplomă universitară de patru ani este o cerință de bază - cel puțin, dacă doriți să lucrați pentru o instituție sau companie financiară de renume. Majoritatea comercianților au diplome în matematică (în special contabilitate), finanțe, servicii bancare, economie sau afaceri. Nu că tipurile de arte liberale nu pot avea cariere de succes în calitate de comercianți - orice domeniu care încurajează cercetarea și gândirea analitică dezvoltă abilități utile. Dar nu faceți greșeală, problemele legate de cifre, finanțe și afaceri sunt o parte importantă a profesiei, așa că trebuie să fiți confortabil cu acestea.

Unii aspiranți chiar trec la obținerea unui MBA unde află despre afaceri, analiză, microeconomie și planificare de afaceri. Alții urmăresc un master în știință în finanțe. Această rută oferă oportunități de a afla despre calcul financiar, concepte financiare avansate, investiții globale, gestionarea riscurilor, precum și instrumente cu venituri fixe, precum obligațiuni și facturi T.

Indiferent de majoritate, ar trebui să înveți cât de mult poți despre piețele financiare. Faceți obișnuință să vizionați canalele financiare sau să citiți publicații de afaceri precum „The Wall Street Journal” sau site-uri ca acesta.

Deși au sărit imediat după facultate, nu este neobișnuit ca comercianții să aibă un alt fel de experiență de muncă înainte de a intra pe teren. Aceștia pot lucra în departamentul de finanțe la o corporație. Acest lucru este chiar mai adevărat pentru brokeri - având în vedere nivelul ridicat de interacțiune cu clienții, orice experiență de vânzare anterioară este foarte apreciată.

Început

Cea mai simplă modalitate de a avea acces la un birou comercial de firmă Wall Street - departamentul în care au loc tranzacțiile cu valori mobiliare - este să se aplice unei bănci de investiții sau de intermediere. Începeți cu o poziție la nivel de intrare, ca asistent la un analist de bursă sau un comerciant și aflați tot ce puteți. Multe firme financiare oferă stagii - unele plătite, altele nu - și programe de pregătire pe tot parcursul anului pentru tipurile de colegiu direct, în special pentru cei de pe o pistă pentru a-și obține licența de tranzacționare.

Cerințe: examene și licențe

Cu excepția cazului în care doriți să tranzacționați doar pentru dvs., a fi comerciant sau broker vă solicită să obțineți o licență Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) pentru a executa comenzi. Pentru a obține o licență, trebuie să efectuați unele teste FINRA.

Pentru a fi comerciant, trebuie să treci examenul de reprezentant al comerciantelor de valori mobiliare cu un scor de cel puțin 70%. Acest examen este cunoscut sub numele de examen seria 57. De la 1 octombrie 2018, examenul durează 105 minute și constă din 50 de întrebări. Acopera activitatea de tranzactionare si intretinerea de carti si inregistrari, raportare comerciala si eliberare si decontare.

Pentru a fi broker, trebuie să obțineți un procent de 72% sau mai mare la examenul de reprezentanță generală a valorilor mobiliare - denumit mai des examenul seria 7. Acesta este un examen de 225 minute, 125 de întrebări, care testează elementele de bază ale produselor pentru investiții și investiții, precum și regulile și reglementările Comisiei pentru valori mobiliare și schimb (SEC). Mulți comercianți fac și acest examen.

În afară de seria 7 și 57, multe state necesită un candidat să treacă examenul de drept al agenților de valori mobiliare uniforme, denumit în mod obișnuit examenul seria 63. Examenul seria 63 testează, de asemenea, diverse aspecte ale pieței bursiere. Atunci când o persoană fizică are o licență de la FINRA, acesta este apoi membru al bursei și are capacitatea de a cumpăra sau de a vinde acțiuni și alte titluri.

Au existat unele modificări pentru testele de serie începând cu octombrie 2018. Un singur examen al Securities Industry Essentials Exam (SIE) a înlocuit porțiuni care se suprapun din cele 7, 57 și alte examene de serie. Candidații vor susține apoi un examen suplimentar, de dimensiuni mai mici, legat de domeniul specific în care speră să intre. Reformele vor face și procesul de examinare mai democratic. În prezent, trebuie să fiți angajat sau „sponsorizat” de o companie înregistrată FINRA pentru a efectua unul dintre teste. Sponsorizarea este adesea o parte a programelor de pregătire ale firmelor financiare, angajarea fiind condiționată de un candidat calificat pentru licență - similar modului în care firmele de avocatură angajează absolvenți care studiază pentru examenul de avocatură. SIE elimină această cerință, deși trebuie să fii în continuare asociat cu o firmă membră FINRA pentru a susține examenele de top.

Pe birou și podea

Aveți doi ani de la trecerea unui examen pentru a vă înregistra la FINRA pentru a obține licența. Înainte de a-l acorda, veți avea nevoie de un control de fond - atât penal, cât și financiar - o carte de amprentă și va trebui să vă înregistrați la SEC.

După trecerea examenului și a obținerii unei licențe, puteți solicita să fiți mutați la orice birou de tranzacționare vacant. Aici, veți învăța cum să dezvoltați strategii de tranzacționare, execuții comerciale directe și să efectuați tranzacții în numele băncii de investiții sau clienți ai firmei. La biroul de tranzacționare, aveți, de asemenea, oportunitatea de a studia companiile cât mai aproape, în timp ce veți simți piețele. Veți identifica treptat o nișă pentru dvs., fie că este vorba de contracte futures sau de acțiuni sau instrumente de creanță.

Cu toate acestea, înainte de a începe misiunile pe un etaj de tranzacționare efectiv, trebuie să fii examinat de FBI. Deoarece comercianții Wall Street se ocupă de probleme financiare sensibile, cum ar fi titlurile de stat, biroul verifică dacă aveți un trecut criminal. Acest lucru se datorează faptului că, dacă orice informație a scurs, poate duce la deteriorarea speculațiilor de piață și la spionajul economic.

Direcția de carieră

Există o varietate de căi de carieră diferite pe care un borsier le poate lua odată ce a obținut o experiență. Iată câteva opțiuni:

• Consilier financiar: consilierii oferă sfaturi financiare clienților lor și le recomandă investiții financiare și instrumente pentru a-și putea atinge obiectivele.
• Analist financiar: analizează și studiază tendințele și datele pe măsură ce oferă servicii de consultanță altora - în principal organizații.
• Bancher de investiții: acești bancheri acționează ca intermediari între afaceri și investitori. Întreprinderile strâng capitalul prin vânzarea de valori mobiliare, în timp ce investitorii cumpără valori mobiliare pentru a face profit. Bancherii de investiții oferă servicii de consultanță pentru afaceri și îi ajută să strângă capitalul de care au nevoie.

Salariu

În timp ce emoția de a fi pe un etaj de tranzacționare sau de a face față cu mizele mari ale lumii financiare poate fi atrăgătoare, să nu uităm o fațetă importantă a acestei cariere: salariul.

Conform Biroului de Statistică a Muncii (BLS) din SUA, salariul anual mediu pentru titluri, mărfuri și agenți de vânzări financiare din mai 2017 a fost de 63.780 USD. BLS nu separă comercianții și brokerii, ci generalizează categoria așa cum s-a menționat mai sus. Perspectiva industriei este pozitivă - creșterea locurilor de muncă între 2016 și 2026 este de așteptat să fie de aproximativ 6%, întrucât cererea de servicii financiare, investiții bancare și planificare a pensiilor crește.

Linia de jos

Oamenii vor să devină comercianți din diverse motive. Banii sunt esențiali, dar pasiunea și fascinația pentru finanțe și mișcările fondurilor de investiții sunt, de asemenea, esențiale. Dacă îți place să te ocupi și de oameni, poți prefera viața unui broker. Oricare preferați, fiți pregătiți să prosperați într-un loc de muncă rapid - pentru că banii nu doarme niciodată.