Verificarea creditului
Verificarea creditului, în ceea ce privește valută valutară, are în vedere sănătatea financiară a contrapartidelor într-o tranzacție valutară. Acest control de credit asigură că ambele părți au mijloacele necesare pentru a-și acoperi partea tranzacției într-o tranzacție.
Verificarea creditului se poate referi, de asemenea, la verificarea creditului oricui, inclusiv a unuia. Împrumuturile necesită adesea un control de credit. Împrumuturile de 401 k pot să nu necesite un cec de credit.
Cheie de luat cu cheie
- Verificarea creditului pe piața valutară se referă la analizarea poziției financiare a unei contrapartide.
- Brokerii pot efectua verificări de credit la clienții care tranzacționează, în timp ce instituțiile pot efectua verificări de credit la alte instituții cu care se angajează în tranzacții financiare.
- Verificarea creditului poate fi necesară la prima tranzacție OTC cu o altă parte.
- Brokerii de obicei verifică clienții atunci când deschid un cont, nu înainte de fiecare tranzacție pe care clientul o face.
Înțelegerea verificării creditului
Un cec de credit pe piața valutară (valută) este similar cu cecul de credit pe care un proprietar îl face pe un potențial chiriaș. Proprietarul face o verificare de fond pentru a vedea dacă potențialul chiriaș își poate permite să efectueze plățile regulate de închiriere la timp.
Fără procesul de verificare a creditului, o parte dintr-o tranzacție valutară nu ar avea nicio asigurare cu privire la bonitatea celeilalte părți implicate. Prin angajarea în verificarea creditului înainte de efectuarea tranzacțiilor, se păstrează încrederea că fiecare parte are credit suficient pentru a efectua și onora tranzacția.
Începând cu criza financiară din 2008, reglementarea pe toate piețele a devenit mai strictă, făcând verificările de credit o sarcină mai grea și mai îndelungată. În afară de verificări, majoritatea firmelor au cerințe de capital sporite pentru clienți, care a acționat ca o formă de verificare de credit sau de plasă de siguranță împotriva comerciantului și firmelor care nu pot face bine tranzacției.
În ianuarie 2015, când Banca Națională Elvețiană (BNS) a atins planul de prețuri între euro și francul elvețian, valoarea francului a crescut cu până la 25 la sută în câteva minute, ceea ce a eliminat comercianții de marjă și pierderile au fost suportate de brokerii. În timp ce verificările de credit nu ar fi putut ajuta aceste pierderi, creșterea cerințelor de capital a redus potențialul pierderilor în cazul în care un astfel de eveniment se va produce din nou.
Când are loc verificarea creditului
Comercianții cu amănuntul pot suferi verificări de credit la deschiderea unui cont valutar sau la orice tip de cont de tranzacționare. Brokerul verifică viabilitatea financiară a comerciantului, în cazul în care respectivul comerciant ajunge într-o poziție în care banii din contul lor nu își pot acoperi pierderile restante, creând în esență un sold negativ în contul comerciantului.
În cazul în care clientul nu poate sau nu dorește să acopere pierderea, brokerul ar putea fi nevoit să suporte aceste pierderi și apoi să decidă dacă dorește să urmărească în mod legal comerciantul pentru fonduri care să acopere pierderile. Verificarea creditelor ajută la determinarea dacă clientul este capabil și dispus să acopere pierderi sau solduri negative.
Verificarea creditului la clienții cu amănuntul, deschiderea conturilor de tranzacționare cu amănuntul, se face de obicei atunci când clientul deschide contul, și nu pentru fiecare tranzacție.
Tranzacțiile de tip contrar (OTC), de regulă între întreprinderi sau instituții financiare, pot efectua verificări de credit la o contrapartidă, după cum este necesar. De exemplu, dacă două părți urmează să se angajeze într-o tranzacție în valută mare, pot dori să verifice poziția financiară a celuilalt printr-un control de credit înainte de a se angaja între ele.
După ce părțile sunt conștiente de poziția financiară a celuilalt, este posibil să nu necesite verificări de credit de fiecare dată când efectuează o tranzacție, mai ales dacă este sub o anumită sumă în dolari. Dacă tranzacțiile cresc ca mărime sau dacă o parte crede că a existat o schimbare semnificativă în poziția financiară a celeilalte, verificarea creditului poate fi necesară din nou.
Exemplu de verificare a creditului între instituții
Presupunem că două companii private doresc să se angajeze într-un schimb valutar. Acestea sunt private, astfel încât informațiile lor financiare pot să nu fie dezvăluite public și, prin urmare, o contrapartidă poate să nu știe cum face această companie.
Presupunem că compania A trebuie să schimbe 10 milioane lire sterline pentru 12, 5 milioane USD de la compania B. Aceasta implică un curs GBP / USD de 1, 25. Părțile convin apoi asupra ratei dobânzii la fiecare sumă. Amândoi ar putea plăti o rată fixă, ambele plătesc o rată variabilă sau una dintre părți ar putea plăti o dobândă variabilă, în timp ce cealaltă plătește o rată fixă.
Specificul acordului nu contează prea mult în ceea ce privește cecul de credit. Ceea ce contează este că fiecare parte consideră că cealaltă parte își poate acoperi partea tranzacției. Uneori, swapurile sunt introduse pe baza așteptărilor veniturilor viitoare sau a fluxurilor de numerar. Cu toate acestea, aceste venituri sau fluxuri de numerar pot să nu se materializeze întotdeauna. Prin urmare, Compania A dorește asigurarea rezonabilă că Compania B poate schimba fondurile înapoi și / sau să plătească orice diferență între ratele dobânzilor și ratele de schimb care se pot dezvolta între momentul inițierii swapului și când expiră. Compania B va dori să vadă același lucru din Compania A.
Un scor puternic de credit comercial, precum și alte informații financiare furnizate de fiecare companie, cum ar fi poziția lor în numerar și, eventual, veniturile și cheltuielile, vor ajuta fiecare parte să se simtă mai confortabil cu tranzacția.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.