Cum să vă diversificați portofoliul dincolo de stocuri

Un lucru pe care chiar și noii investitori îl înțeleg (sau au auzit cel puțin) despre un portofoliu este conceptul de diversificare - îmbinarea unei varietăți de clase de active pentru a reduce expunerea la risc. Dar un portofoliu de acțiuni bine diversificat este doar o componentă a creării celui mai bun portofoliu de investiții posibil.

Diversificarea nu doar între diferite stocuri, ci folosind diferite tipuri de active, este modul în care un investitor poate atenua cu adevărat riscul. Chiar și cu un portofoliu de acțiuni bine diversificat, o persoană este încă expusă riscului de piață (sau la riscuri sistematice, precum profesorii de finanțe doresc să îl numească), care nu poate fi redus prin adăugarea de stocuri suplimentare.

Ce este exact diversificarea?

Diversificarea funcționează prin răspândirea investițiilor dvs. în diferite clase de active (de exemplu, acțiuni, obligațiuni, numerar, facturi T, imobiliare etc.) cu corelație scăzută între ele. Acest lucru vă permite să reduceți volatilitatea în portofoliul dvs., deoarece diferite active se mișcă în sus și în jos în preț la momente diferite și la rate diferite. Astfel, diversificarea unui portofoliu pe diferite tipuri de active creează mai multă consecvență și îmbunătățește performanța generală a portofoliului.

Cum funcționează corelația?

Corelația este simplă: Dacă două clase de active sunt corelate perfect, se spune că acestea au o corelație de +1. Acest lucru înseamnă că se mișcă între ele, fie în sus, fie în jos.

O corelație complet aleatorie - o relație în care șansa unui activ de a urca este egală cu șansa de a scădea dacă celălalt activ crește sau scade - se spune că este o corelație de 0.

În cele din urmă, dacă două clase de active se mișcă în opoziție exactă - pentru fiecare mișcare ascendentă a uneia există o mișcare descendentă egală și opusă a alteia, și invers - se spune că sunt corelate perfect negativ sau au o corelație de -1.

Portofoliul de acțiuni diversificat vs. Portofoliul de active diversificat

Când vorbim despre diversificarea într-un portofoliu de acțiuni, ne referim la încercarea investitorului de a reduce expunerea la riscul nesistematic (adică riscul specific companiei) investind în diverse companii din diferite sectoare, industrii sau chiar țări.

Când discutăm despre diversificarea între clase de active, se aplică același concept, dar pe o gamă mai largă. Prin diversificarea participațiilor în diferite clase de active, reduceți riscul de a fi expus riscului sistemic al oricărei clase de active.

Ca și cum ai deține o companie în portofoliul de acțiuni, a avea întreaga valoare netă într-un portofoliu al oricărui activ (chiar dacă acest portofoliu este diversificat) constituie proverbiala „toate ouăle tale într-un singur coș”. În ciuda atenuării riscului nesistematic (risc asociat cu orice stoc individual), sunteți încă foarte expus riscului de piață. Investind într-un număr de active diferite, reduceți această expunere la riscul de piață sau la riscul sistemic al oricărei clase de active.

Majoritatea profesioniștilor din investiții sunt de acord că, deși diversificarea nu constituie o garanție împotriva pierderilor, este o strategie prudentă de adoptat pentru atingerea obiectivelor dvs. financiare pe termen lung.

Cum să vă diversificați portofoliul

Până în acest moment am vorbit mai mult într-un sens teoretic. Acum, să ne uităm la câteva exemple în care să vă scufundați dinții.

Obligațiunile sunt o modalitate populară de diversificare datorită corelației lor foarte scăzute cu unele din celelalte clase majore de active, în special acțiuni. De asemenea, sunt populare alte investiții cu dobândă fixă, cum ar fi facturile T, acceptarea bancherilor și certificatele de depozit.

O altă opțiune viabilă este imobilul, care are o corelație relativ scăzută cu piața bursieră. Folosirea bunurilor imobiliare ca atu pentru diversificarea unui portofoliu este o investiție excelentă și practică, în mare parte datorită faptului că multe persoane (prin casele lor sau altfel) sunt investite pe piața imobiliară.

Este uimitor câți oameni tind să treacă cu vederea potențialul investițional al acestui activ. Investiția în imobiliare nu înseamnă că trebuie să ieșiți și să cumpărați o casă sau o clădire, deși aceasta este o opțiune viabilă pentru a intra pe această piață.

Ca alternativă la o achiziție directă de proprietăți, persoanele fizice pot investi pe piața imobiliară prin intermediul trusturilor de investiții imobiliare sau REIT-urilor. REIT-urile se vând ca acțiuni la marile burse și investesc direct în imobiliare prin proprietăți sau credite ipotecare. REIT-urile oferă în mod obișnuit investitorilor un randament ridicat, precum și o lichiditate ridicată. Din cauza corelației relativ scăzute a pieței imobiliare cu piața bursieră, investind într-un REIT, o persoană poate diversifica o parte din riscul inerent al pieței bursiere.

Imobiliare (și mai precis REIT-urile) sunt doar unul dintre mijloacele pentru a realiza această expunere redusă la risc. După cum arată ilustrația de mai sus, investitorii au o serie de opțiuni diferite, care pot contribui la reducerea riscului de a investi într-o singură clasă de active.

Linia de jos

Diversificarea este un element cheie pentru planul financiar al oricui, inclusiv pentru a înțelege ce face diversificarea și modul în care ajută poziția financiară generală a unei persoane. Este crucial ca investitorii să cunoască diferența dintre riscul sistematic și nesistematic, precum și să înțeleagă că, diversificându-se între clasele de active, pot atenua expunerea la riscuri sistematice.