Definiție fără taxe
Fără taxe se referă la anumite tipuri de bunuri și titluri financiare (cum ar fi obligațiunile municipale) care nu sunt impozitate. Se referă, de asemenea, la câștigurile care nu sunt impozitate. Statutul fără impozit al acestor bunuri, investiții și venituri poate stimula persoanele fizice și entitățile de afaceri să crească cheltuielile sau investițiile, ceea ce duce la stimularea economică.
DESCĂRCARE Fără TVA
Achizițiile și investițiile fără impozit nu au drept consecință fiscală tipică alte achiziții și investiții. De exemplu, weekend-urile fără taxe apar în multe state în care, o dată sau de două ori pe an, cumpărăturile din magazin nu sunt impozitate, reducând astfel costul global pentru consumator. Frecvent, aceste vacanțe cu impozitul pe vânzări apar înainte de începerea școlii în toamnă pentru a stimula cheltuielile cu rechizite, haine, calculatoare, calculatoare etc.
De multe ori, guvernele vor oferi o scutire de impozite investitorilor care achiziționează obligațiuni guvernamentale pentru a se asigura că vor fi disponibile suficiente finanțări pentru proiectele de cheltuieli. Investițiile fără taxe, cum ar fi obligațiunile municipale scutite de taxe (sau munis) permit investitorilor să obțină impozit pe veniturile fără impozit. Interesul poate fi scutit de impozite la nivel federal numai dacă, de exemplu, un rezident din California cumpără o obligațiune municipală din New York. Cu toate acestea, aceste legi fiscale variază în funcție de stat. De exemplu, unele state, cum ar fi Wisconsin și Illinois, dobânda fiscală câștigată pe toate obligațiunile muni, inclusiv pe ale lor, în timp ce state precum California și Arizona scutesc dobânzile de la taxe numai dacă investitorul are reședința în statul emitent.
De exemplu, presupunem că un guvern local din California emite o obligațiune municipală pentru finanțarea unui parc de agrement. Un investitor, John Smith, care are reședința în statul de emisiune achiziționează obligațiunea de valoare nominală de 5.000 de dolari, care scade în 2 ani și are o rată de cupon de 3% care trebuie plătită anual. La sfârșitul fiecăruia dintre cei doi ani, investitorul primește venituri din dobânzi de 3% x 5.000 $ = 150 $. Acest venit nu va fi impozitat atât de guvernul federal, cât și de stat. După scadența obligațiunii, John Smith va primi investiția principală inițială înapoi de la administrația locală.
Indiana și Florida sunt exemple de state care scutesc dobândă pentru toate obligațiunile muni, indiferent de jurisdicția emitentă. Titlurile de trezorerie emise de guvernul american, și anume obligațiunile de economii din SUA și titlurile protejate de inflație ale Trezoreriei (TIPS), plătesc dobânzi care nu sunt impozite la nivel de stat și local, dar nu la nivel federal.
Conform Serviciului de venituri interne (IRS), dobânda pentru o obligație a statului sau a administrației locale poate fi fără taxe, chiar dacă obligația nu este o obligațiune. De exemplu, dobânda aferentă unei datorii evidențiată numai printr-un acord scris obișnuit de cumpărare și vânzare nu poate fi impozabilă. De asemenea, dobânzile plătite de un asigurător în lipsă de către stat sau subdiviziunea politică pot fi scutite de impozit. Fondurile mutuale care dețin un mix de acțiuni și obligațiuni municipale vor avea o parte din câștigurile obținute din obligațiunile scutite de impozit în conformitate cu liniile directoare federale de impozit pe venit și, eventual, scutite de impozite de la stat, în funcție de locația de la care au luat originea obligațiunile și / sau de statul contribuabilului de reședință.
Deoarece dobânzile fără impozit nu sunt supuse impozitelor pe venit, nu sunt incluse în calculul venitului brut ajustat (AGI) în scopuri de impozitare. Emitenții sau creditorii care plătesc mai mult de 10 USD sub dobândă fără impozit trebuie să raporteze veniturile din dobânzi atât contribuabililor, cât și IRS în formularul 1099-INT. Contribuabilii sau debitorii, la rândul lor, trebuie să raporteze această dobândă scutită de impozit pe formularul 1040 sau formularul 1040A. Suma primită ca dobândă scutită de impozit este utilizată de IRS pentru a determina ce sumă din prestațiile de securitate socială ale contribuabilului sunt impozabile.
Cu cât este mai mare o categorie de impozit marginală a investitorului, cu atât titlurile mai valoroase și benefice fără taxe sunt pentru investitor. O investiție fără taxe va avea un randament fiscal echivalent, care este adesea mai mare decât randamentul curent, astfel cum este stabilit de grupul de impozitare al investitorului. Randamentul echivalent al impozitului este rata dobânzii impozabilă care ar trebui să asigure aceeași rată a dobânzii după impozitare. Randamentul fiscal echivalent al unei obligațiuni scutite de taxe poate fi calculat ca:
Randament echivalent fiscal - randament scutit de impozit / (1 - Cota de impozitare marginală)
De exemplu, dacă John Smith din exemplul de mai sus se încadrează în pachetul de impozitare de 35%, randamentul muni de 3% este echivalent cu o obligațiune impozabilă cu un randament de:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, sau 4, 6%
Ce se întâmplă dacă John Smith s-ar fi aflat în categoria de impozitare de 22%? Randamentul fiscal echivalent va fi:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, sau 3, 8%
Cu cât cota dvs. de impozit este mai mare, cu atât va fi mai mare randamentul echivalent al impozitului - aceasta arată modul în care titlurile fără taxe sunt cele mai potrivite pentru cele din parantezele fiscale mai mari.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.