Cum se clarifică și se decontează tranzacțiile de fonduri mutuale?

Fondurile mutuale pot fi cumpărate și vândute zilnic. Cu toate acestea, spre deosebire de acțiunile și alte tipuri de valori mobiliare care tranzacționează pe piața secundară pe parcursul fiecărei zile de tranzacționare, tranzacțiile de acțiuni într-un fond sunt efectuate o dată în fiecare zi după ce piața se închide la 16:00 EST (ora standardului estic). Cu excepția fondurilor mutuale de pe piața monetară, compensarea unei tranzacții comerciale se execută în următoarele trei până la trei zile lucrătoare, în funcție de compania fondului și de tipul fondului.

Cheie de luat cu cheie

• Tranzacțiile fondului au loc o dată pe zi după închiderea pieței la 16:00 EST.
• O tranzacție este de obicei executată în termen de una până la trei zile.

Ștergerea comerțului

Odată ce un investitor plasează o comandă pentru a cumpăra sau răscumpăra acțiuni ale unui fond mutual (direct sau prin intermediul unui broker sau consilier), tranzacția este efectuată la următoarea valoare netă disponibilă a activului (VAN), care se calculează zilnic după închiderea pieței. În funcție de tipul fondului (de exemplu, capitaluri proprii față de marfă) și de familia fondului mutual, comerțul este lichidat - ordinele de tranzacționare sunt corelate și se înregistrează și se transferă proprietatea de acțiuni - printr-un custod sau teritoriu. Fondurile de acțiuni și obligațiuni tind să se lichideze într-o zi de la tranzacționare, în timp ce mărfurile și alte tipuri de fonduri durează până la trei zile de la data comerțului. Acțiunile fondurilor mutuale de pe piața monetară fac excepție, deoarece sunt compensate în ziua tranzacției comerciale.

Un client trebuie să aibă suficienți bani în cont pentru a acoperi acțiunile achiziționate până la data tranzacției comerciale. În mod similar, încasările din răscumpărarea acțiunilor fondului trebuie depuse în contul fondului unui client până la data decontării comerțului.

Taxe și taxe

Tranzacțiile cu fonduri mutuale pot fi supuse unor taxe. Unele fonduri au plăți anticipate, cum ar fi o taxă de vânzare sau o încărcare, sau comisioane plătite atunci când acțiunile sunt vândute numite o taxă de vânzare amânată contingentă. Conform Fidelity, alte taxe pot include următoarele:

• Taxe de răscumpărare pe termen scurt: unele fonduri percep taxe de răscumpărare pe termen scurt pentru costurile asociate cu tranzacționarea fondurilor pe termen scurt. Taxele pot varia de la 0, 5% la 2% dintr-o tranzacție și se aplică de obicei acțiunilor deținute pentru perioade cuprinse între mai puțin de 30 de zile și mai puțin de 180 de zile.
• Taxe de tranzacționare pe termen scurt: Dacă un comerciant vinde anumite fonduri de comisioane care nu sunt tranzacții în termen de 60 de zile de la cumpărare, este posibil să fie nevoit să plătească o taxă de tranzacționare pe termen scurt.
• Taxe de tranzacție: Pentru unele fonduri fără încărcare, comisioanele de tranzacție se pot aplica cumpărăturilor, dar nu și vânzărilor. Suma percepută depinde dacă tranzacția a avut loc online (75 USD) sau printr-un reprezentant (minim 100 USD, maxim 250 USD).
• Taxe de achiziție: Aceste taxe nu sunt aceleași cu o sarcină de vânzare front-end, deoarece taxa este plătită fondului, nu brokerului.
• Taxe de schimb: Unele fonduri sunt supuse unei taxe atunci când un schimb sau un transfer este către un fond din cadrul aceleiași familii de fonduri.
• Taxe de cont: Unele fonduri percep o taxă de cont separată pentru a acoperi cheltuielile. Aceste taxe sunt adesea impuse atunci când valoarea dolarului unui cont scade sub un anumit prag.

Sursa: Fidelitate

Acțiunile fondului mutual pe piața monetară sunt lichidate în ziua tranzacției comerciale

Data de decontare

Data decontării pentru un schimb de fonduri reciproce este data la care tranzacția este considerată finalizată și închisă. Banii pe care un client îi datorează trebuie să fie disponibili în contul său pentru a acoperi acțiunile achiziționate până la data tranzacției comerciale. În mod similar, încasările din răscumpărarea acțiunilor fondului trebuie depuse în contul fondului clientului până la data decontării comerțului. Fondurile de pe piața monetară se închid și se decontează în aceeași zi cu data tranzacției.