Pro forma
Pro forma este un termen latin care înseamnă „de dragul formei” sau „ca formă de formă”. În lumea contabilității și a investițiilor, pro forma se referă la o metodă prin care firmele calculează rezultatele financiare folosind anumite proiecții sau prezumții, ca situații financiare pro forma.
O declarație de venit pro forma este de obicei o situație financiară care folosește metoda de calcul pro forma, adesea concepută pentru a atrage atenția potențialilor investitori către cifre specifice atunci când o companie emite un anunț de venituri. De asemenea, companiile pot proiecta aceste declarații pro forma pentru a evalua valoarea câștigului potențial al unei modificări de afaceri propuse, cum ar fi o achiziție sau o fuziune.
Cheie de luat cu cheie
- Finanțele pro forma pot fi emise publicului pentru a evidenția anumite elemente pentru potențialii investitori sau pot fi utilizate intern de către management pentru deciziile de afaceri.
- Financiarii pro forma ignoră efectele unor elemente unice sau neobișnuite și, prin urmare, nu sunt prezentate în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP).
- Rezultatele financiare pro forma ar trebui să utilizeze cele mai conservatoare estimări posibile ale veniturilor și cheltuielilor pentru a nu induce în eroare investitorii.
- SEC reglementează societățile comerciale tranzacționate public și a clarificat că prin lege este ilegal și pedepsibil să inducă în eroare investitorii cu finanțare pro forma.
Pro forma
Înțelegerea Pro Forma
Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că situațiile financiare pro forma ale unei companii pot conține cifre sau calcule care nu sunt conforme cu principiile contabile general acceptate (GAAP). Uneori, cifrele pro forma diferă mult de cele generate într-un cadru GAAP, deoarece rezultatele pro forma vor face ajustări la numerele GAAP pentru a evidenția aspecte importante ale performanței operaționale a companiei.
În contabilitatea financiară, pro forma se referă la un raport al veniturilor companiei care exclude tranzacțiile neobișnuite sau nerecuperabile. Cheltuielile excluse pot include scăderea valorilor investițiilor, costuri de restructurare și ajustări efectuate în bilanțul companiei care rezolvă erorile contabile din anii anteriori.
În contabilitatea managerială, contabilii proiectează situații financiare întocmite în metoda pro forma înaintea unei tranzacții planificate, cum ar fi o achiziție, fuziune, modificarea structurii capitalului sau o nouă investiție de capital. Aceste modele prognozează rezultatul scontat al tranzacției propuse, cu accent pe veniturile nete estimate, fluxurile de numerar și impozitele. Managerii sunt apoi capabili să ia decizii de afaceri pe baza potențialelor beneficii și costuri.
Exemplu Pro Forma
Astăzi, există mai multe locuri în care puteți găsi un șablon de placă pentru generarea unei situații financiare pro forma, cum ar fi situația veniturilor, inclusiv foile de calcul Excel care vor popula și calcula automat intrările corecte pe baza intrărilor dvs. Totuși, poate doriți să știți cum puteți crea o declarație de venit pro forma de mână.
- Pasul 1: Calculați proiecțiile estimate de venituri pentru afacerea dvs. (aceasta se numește prognoză pro forma). Utilizați ipoteze realiste de piață și nu doar numere care vă fac pe dvs. sau pe investitorii dvs. să vă simțiți optimisti. Faceți cercetarea și discutați cu experții și contabilii pentru a determina care este un flux de venituri anual normal, precum și ipotezele de acumulare a activelor. Estimările dvs. ar trebui să fie conservatoare.
- Pasul 2: estimați totalul datoriilor și costurilor. Obligațiile dvs. includ împrumuturi și linii de credit. Costurile dvs. vor include elemente precum cheltuielile dvs. de închiriere, utilitățile, plata salariaților, asigurarea, licențele, autorizațiile, materialele, impozitele, etc. Puneți în considerare fiecare cheltuială și păstrați-vă estimările realiste.
- Pasul 3: Pentru a crea prima parte a proformei dvs., veți utiliza proiecțiile de venituri de la pasul 1 și costurile totale găsite la pasul 2. Această porțiune din declarația pro forma vă va proiecta viitorul venit net (NI).
- Pasul 4: estimați fluxurile de numerar. Această porțiune din declarația pro forma va identifica efectul net asupra numerarului în cazul în care modificarea de afaceri propusă este implementată. Fluxul de numerar diferă de venitul net, deoarece, prin contabilitatea de angajare, anumite venituri și cheltuieli sunt recunoscute înainte sau după schimbarea numerarului.
Ca exemplu de declarație a veniturilor pro forma, iată o imagine a declarației de venit condensate și consolidate pro forma neautorizate Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016.
Istoria Pro Forma
Finanțele pro forma din Statele Unite au crescut la sfârșitul anilor 1990 în jurul companiilor dot-com care foloseau metoda pentru a face ca pierderile să apară ca profituri sau, cel puțin, să dezvăluie câștiguri mult mai mari decât cele indicate prin metodele contabile GAAP din SUA. Comisia americană pentru valori mobiliare și schimb (SEC) a răspuns solicitând cu fermitate ca societățile comerciale tranzacționate public din țară să raporteze și să facă publice rezultatele financiare pe baza GAAP americane. SEC a lămurit, de asemenea, că ar considera utilizarea rezultatelor pro forma pentru a greși în mod greșit rezultatele pe baza GAAP și a induce în eroare investitorii fraudulos și pedepsit de lege.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.