Reguli de integritate a pieței universale (UMIR)
Regulile de integritate a pieței universale (UMIR) sunt un set de reguli care reglementează practicile de tranzacționare din Canada. Aceste reguli sunt stabilite de un autoritate de reglementare independentă, Organizația de reglementare a industriei investițiilor din Canada (IIROC). UMIR au fost înființate pentru a promova piețe corecte, echitabile și eficiente. Înainte de formarea UMIR, fiecare schimb individual era responsabil pentru guvernarea practicilor sale de tranzacționare. Prin faptul că aceste practici sunt universale, schimburile canadiene asigură echitatea egală și îmbunătățesc încrederea investitorilor în toate schimburile.
Înțelegerea regulilor de integritate ale pieței universale (UMIR)
IIROC determină UMIR. IIROC este o organizație națională de autoreglementare care supraveghează toți dealerii de investiții și tranzacționează piețele de datorii și piețe de capital din Canada. IIROC scrie reguli care stabilesc standarde ridicate de reglementare și industrie de investiții, cum ar fi UMIR, analizează toți consilierii de investiții angajați de firmele reglementate de IIROC, examinează conformitatea financiară a firmelor și stabilește cerințe de capital minime, astfel încât firmele să aibă capital suficient pentru operațiunile de afaceri. Această supraveghere reduce numărul falimentelor cauzate de pârghie excesivă și practici comerciale riscante.
Recenzii de conformitate IIROC
IIROC efectuează analize de conformitate pentru a verifica dacă firmele supraveghează corect gestionarea conturilor clientului și că consultanța și tranzacțiile reflectă în mod corespunzător nevoile și instrucțiunile clientului. Consilierii aprobați de IIROC trebuie să respecte regulile de adecvare și „să-și cunoască clientul” prin faptul că sunt familiarizați cu situația financiară a clientului, nevoile de investiții, obiectivele, experiența investițională și toleranța la risc. IIROC efectuează analize ale conformității comportamentelor de tranzacționare pentru a verifica procedurile de la biroul comercial. Revizuirile evaluează dacă procedurile de la biroul comercial respectă (UMIR) și legislația provincială aplicabilă în domeniul valorilor mobiliare.
IIROC Supravegherea pieței
IIROC examinează piața și analizează tranzacționarea pentru a se asigura că tranzacționarea respectă UMIR și legislația provincială privind valorile mobiliare. IIROC este responsabil pentru identificarea comportamentelor incorecte de către dealeri sau firme, persoane autorizate și alți participanți la piață și aduce proceduri disciplinare, cum ar fi amenzi, suspendări și interdicții permanente sau rezilieri pentru persoane fizice și firme. Banii obținuți din amenzi și decontări sunt adăugați fondului restrâns al IIROC și se aplică cheltuielilor de capital pentru probleme de reglementare, proiectelor de educație pentru investitori și industrie și altor utilizări autorizate în baza ordinelor de recunoaștere a IIROC.
Conform Canadian Securities Exchange (CSE), comercianții care sunt membri cu un record bun la IIROC și care sunt, de asemenea, înregistrați la o autoritate canadiană de reglementare a valorilor mobiliare, pot solicita acces la comerț cu CSE.
IIROC modifică regulile UMIR din când în când. De exemplu, în 2015, IIROC a propus modificări ale regulilor, după o propunere a Administratorului de Securități Canada (CSA) pentru a clarifica interpretarea unei comenzi protejate. CSA a propus ca comenzile care pun în aplicare o întârziere sistematică de procesare a comenzilor sau o „viteză rapidă” să nu fie considerate comenzi protejate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.