O introducere în tipurile de tranzacționare: comercianți tehnici

Pentru tranzacționarea în timp, care este un tip de tranzacționare tehnică, un comerciant urmărește semnele că un stoc este pe punctul de a poposi; adică să efectueze o mișcare semnificativă a prețurilor unidirecționale la volum mare pentru o perioadă suficientă de timp care ar putea aduce un profit. În virtutea urmăririi liniei de moment, comerciantul de moment s-a angajat deja în analize tehnice prin examinarea graficelor de stocuri pentru a se vedea semne de izolare.

Indicatorii tehnici folosiți în tranzacționarea de moment sunt doar vârful aisbergului; acestea sunt doar o mică eșantionare a gamei largi de modele de diagrame și grafice disponibile pentru comerciantul tehnic.

Analizarea diferitelor tipuri de comercianți

Înainte de a ne concentra pe tranzacționarea tehnică, iată o trecere în revistă a principalelor tipuri de tranzacționare de capitaluri proprii:

• Scalping: scalperul este o persoană care realizează zeci sau sute de tranzacții pe zi, în încercarea de a „scalp” un profit mic din fiecare tranzacție, exploatând distribuția ofertă-cerere.
• Tranzacții Momentum: comercianții Momentum caută stocuri care se mișcă semnificativ într-o direcție în volum mare. Acești comercianți încearcă să ridice impulsul pentru profitul dorit.
• Tranzacții tehnice: comercianții tehnici se concentrează pe diagrame și grafice. Aceștia urmăresc linii pe stocuri sau grafice index pentru semne de convergență sau divergență care ar putea indica semnale de cumpărare sau de vânzare.
• Tranzacționarea fundamentală: Fundaționaliștii comercializează societăți pe baza unei analize fundamentale, care examinează evenimente corporative, cum ar fi rapoarte de câștiguri reale sau anticipate, scinduri de acțiuni, reorganizări sau achiziții.
• Trading Swing: comercianții Swing sunt comercianți fundamentali care își dețin pozițiile mai mult de o singură zi. Cei mai mulți fundamentaliști sunt de fapt comercianți în swing, deoarece modificările fundamentelor corporative necesită, de obicei, câteva zile sau chiar săptămâni pentru a produce o mișcare de preț suficient pentru ca comerciantul să poată obține un profit rezonabil.

Comercianții începători ar putea experimenta cu fiecare dintre aceste tehnici, dar în cele din urmă ar trebui să se bazeze pe o singură nișă care să corespundă cunoștințelor și experienței lor investitoare cu un stil căruia sunt motivați să dedice cercetării, educației și practicilor. Manuale întregi sunt dedicate fiecărui stil, deși multe titluri, cum ar fi „Ziua comerțului online” sau „Cum să începeți în tranzacțiile electronice de zi”, nu sunt clar despre tipul de tranzacționare pe care îl susțin.

Explorarea tranzacțiilor tehnice

Tranzacționarea tehnică este un stil mai larg, care nu se limitează neapărat la tranzacționare. În general, un tehnician folosește tiparele istorice ale datelor de tranzacționare pentru a prezice ce se poate întâmpla cu stocurile în viitor. Aceasta este aceeași metodă practicată de economiști și meteorologi: căutarea spre trecut pentru o perspectivă asupra viitorului. Cu toate acestea, știm cu toții cât pot fi prognozele slabe.

Provocarea analizei tehnice constă în faptul că există literalmente sute de indicatori tehnici disponibili și nu există un singur indicator care este considerat universal mai bun, deoarece fiecare indicator sau grup de indicatori poate fi aplicabil numai circumstanțelor specifice. Unii indicatori tehnici pot fi utili pentru anumite industrii, alții doar pentru stocurile dintr-o anumită clasificare (de exemplu, stocurile dintr-un anumit interval de lichidități sau de capitalizare de piață). Din cauza tiparelor unice pe care stocurile puternic tranzacționate le-ar putea prezenta de-a lungul istoriei, unii indicatori pot fi relevanți numai pentru anumite stocuri individuale.

Indicatorii tehnici, cum ar fi indicatorii de moment, nu sunt un glonț de argint pentru a decide când să cumpere sau să vândă. Aceștia sunt predictori slabi ai calendarului exact, dar sunt buni să indice ce stocuri sunt candidați pentru analize ulterioare cu date detaliate precum ecranul de nivel 2. Ca atare, analiza tehnică poate fi privită ca un punct de plecare - tiparele istorice nu se traduc neapărat într-o imagine exactă a performanțelor viitoare.

În loc să încercăm să oferim un studiu exhaustiv al tuturor indicatorilor de care dispune comerciantul tehnic, discutăm despre cele mai comune grupări și oferim o introducere generală pentru fiecare. Această discuție se limitează la indicatorii aplicabili stocurilor individuale - există mulți indicatori care ar putea fi utili pentru a prezice un indice sau un grup de industrie.

Grupuri comune de indicatori tehnici:

• Indicele de forță relativă (RSI): Acesta măsoară performanța recentă a unui stoc în raport cu puterea sa istorică, prin compararea numărului și a mărimii dintre ultimele și istoricul închis. Dacă RSI crește peste 80, aceasta poate indica o condiție de cumpărare excesivă, care este un semnal de vânzare. Sub 20, RSI poate indica un stoc de vânzare, care este un semnal de cumpărare.
• Intervale: Tranzacționare O serie de prețuri ridicate, mici și de închidere sunt reprezentate pe un grafic pentru o anumită perioadă de timp, iar liniile de suport și de rezistență sunt trase pe partea de jos și de sus a intervalului. O întrerupere are loc atunci când prețul susține o mișcare, chiar și pentru o perioadă sau două, peste sau sub plajă.
• Analiza tiparului: Aceasta poate fi forma de analiză tehnică care este cel mai ușor de înțeles. Aceleași diagrame de preț discutate mai sus sunt analizate pentru tiparele specifice care au apărut istoric în același stoc sau pentru tiparele comune care au fost văzute în multe stocuri de-a lungul timpului. Cele mai frecvent observate modele sunt modelele cu capul și umerii, modelele triunghiulare sau triunghi în jos, vârfurile rotunjite sau fundurile rotunjite, formarea cupei și a mânerului, etc.
• Analiza tendințelor: Analiza tendințelor extrem de complexă și matematică privește tendințele pe termen scurt și lung și încearcă să identifice traversările, unde prețurile se încadrează în mediile lor pe termen lung. Mediile pe termen lung sunt denumite medii mobile, unde un interval de prețuri este netezit pentru o perioadă de timp prin medie de o serie de puncte de date și graficarea liniei netezite pe linia de preț reală a stocului. Divergența medie de convergență în mișcare (MACD) este utilizată pentru a identifica condițiile de încrucișare, divergență și convergență, precum și condițiile suprasolicitate și de vânzare.
• Analiza decalajului: Un decalaj apare atunci când prețul de deschidere al unei acțiuni este semnificativ mai mare sau mai mic decât prețul de închidere din ziua precedentă, posibil din cauza știrilor companiei lansate peste noapte sau a unui alt factor. Comerciantul de spațiu este preocupat de performanța stocului de deasupra sau de sub deschiderea sa, ceea ce poate indica o mișcare suplimentară în orice direcție. În acest sens, deciziile comerciantului pot fi mai apropiate de stil decât cele ale comerciantului de moment decât analistul tehnic.

Linia de jos

Există multe, poate chiar sute, de cărți excelente disponibile pe tranzacționarea tehnică. Pe lângă explorarea textelor introductive de tranzacționare de zile pentru capitole de analiză tehnică, următoarele cărți sunt universal acceptate ca fiind cele mai bune:

• „Analiza tehnică a piețelor financiare”, de John Murphy. Acesta este un ghid cuprinzător pentru metodele și aplicațiile de tranzacționare.
• „Analiza tehnică a tendințelor stocurilor”, de Robert Edwards și John Magee.
• "Enciclopedia modelelor de diagrame", de Thomas Bulkowski.