Risc de tranzacție
Riscul de tranzacție se referă la efectul negativ pe care îl pot avea fluctuațiile cursului de schimb asupra unei tranzacții finalizate înainte de decontare. Este riscul cursului de schimb asociat cu întârzierea dintre încheierea unui contract și soluționarea acestuia.
Cheie de luat cu cheie
- Riscul de tranzacție se referă la efectul negativ pe care îl pot avea fluctuațiile cursului de schimb asupra unei tranzacții finalizate înainte de decontare.
- Riscul de tranzacție tinde să crească atunci când există o perioadă lungă de timp între încheierea unui contract și soluționarea acestuia.
- Riscul de tranzacție poate fi redus folosind contracte înainte și opțiuni pentru a acoperi mișcările negative ale cursului de schimb.
Înțelegerea riscului de tranzacție
De obicei, companiile care se angajează în comerț internațional suportă costuri în moneda țării străine sau trebuie, la un moment dat, să repatrieze profiturile înapoi în țara lor. Atunci când trebuie să se angajeze în aceste activități, deseori există o întârziere între acordul asupra condițiilor tranzacției valutare și executarea acesteia pentru finalizarea tranzacției. Cu cât diferența de timp dintre aceste evenimente este mai mare, cu atât riscul de tranzacție este mai mare, deoarece există mai mult timp pentru ca fluctuația să fluctueze. Riscul de tranzacție este inevitabil benefic pentru o parte a tranzacției, dar companiile trebuie să fie proactive pentru a se asigura că protejează suma pe care se așteaptă să o primească.
De exemplu, dacă o companie americană repatriează profituri dintr-o vânzare în Germania. va trebui să facă schimb de euro pe care l-ar fi primit în dolari SUA (USD). Compania este de acord să finalizeze tranzacția la un anumit curs de schimb EUR / USD. Cu toate acestea, există, de obicei, un interval de timp între momentul în care tranzacția a fost contractată până la executarea sau decontarea. Dacă în acea perioadă de timp, Euro s-ar deprecia față de USD, atunci compania ar primi mai puțini dolari în momentul tranzacției.
Dacă rata EUR / USD la momentul acordului de tranzacție a fost de 1, 20 atunci aceasta înseamnă că se poate schimba 1 Euro pentru 1, 20 USD. Deci, dacă suma care trebuie repatriată este de 1.000 de euro, compania se așteaptă la 1.200 USD. Dacă cursul de schimb scade la 1.00 în momentul decontării, compania va primi doar 1.000 USD. Riscul de tranzacție a dus la o pierdere de 200 USD.
Riscul de tranzacție creează dificultăți pentru persoanele fizice și corporațiile care se ocupă de monede diferite, deoarece ratele de schimb pot fluctua semnificativ într-o perioadă scurtă. Cu toate acestea, există strategii pe care companiile le pot utiliza pentru a reduce la minimum orice posibilă pierdere. Efectul potențial negativ rezultat din volatilitate poate fi redus prin multe mecanisme de acoperire. O companie ar putea încheia un contract forward care se blochează în cursul valutar pentru o dată stabilită în viitor. O altă strategie populară și ieftină de acoperire este opțiunile. Prin achiziționarea unei opțiuni, o companie poate stabili o rată „cea mai proastă” pentru tranzacție. În cazul în care opțiunea expiră din bani, compania poate executa tranzacția pe piața deschisă la un ritm mai favorabil.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.