Indicatori economici pe care trebuie să-i cunoașteți pentru investiții

Indicatorii economici sunt unele dintre cele mai valoroase instrumente pe care investitorii le pot pune în arsenalele lor. În concordanță cu lansarea lor, cu amploare și rază de acțiune, metrici precum Indicele prețurilor de consum (IPC) și rapoarte scrise precum „Cartea Beige” sunt gratuite pentru ca toți investitorii să poată inspecta și analiza. Producătorii de politici, în special cei de la Rezerva Federală, folosesc indicatori pentru a determina nu numai unde se duce economia, dar cât de repede ajunge.

Deși investitorii ar trebui să cunoască indicatorii economici, rapoartele sunt adesea uscate, iar datele sunt brute. Cu alte cuvinte, informațiile trebuie să fie puse în context înainte de a putea fi de ajutor în luarea oricăror decizii cu privire la investiții și alocare de active. Dar există informații valoroase în aceste comunicări de date brute. Diferitele grupuri guvernamentale și non-profit care efectuează sondajele și eliberează rapoartele fac o treabă foarte bună de a colabora și de a prezenta în mod coerent ceea ce ar fi imposibil din punct de vedere logistic pentru orice investitor să facă singur. Majoritatea indicatorilor oferă acoperire la nivel național și mulți au defalcări detaliate ale industriei, ambele putând fi foarte utile investitorilor individuali.

Ce este un indicator economic?

În forma sa cea mai simplă, un indicator ar putea fi considerat orice informație care poate ajuta un investitor să descifreze ceea ce se întâmplă în economie. Economia SUA este în esență un lucru viu; în orice moment, există miliarde de piese în mișcare - unele care acționează, altele reacționează. Acest adevăr simplu face predicțiile extrem de dificile. Acestea trebuie să implice întotdeauna un număr mare de presupuneri, indiferent de resursele puse în sarcină. Dar, cu ajutorul unei game largi de indicatori economici, investitorii sunt capabili să înțeleagă mai bine diferitele condiții economice. Există, de asemenea, indexuri pentru indicatori coincidenți și indicatori de retard - componentele fiecăruia se bazează pe faptul că tind să crească în timpul sau după o expansiune economică.

Folosiți în tandem, Utilizați în context

Odată ce un investitor înțelege modul în care se calculează diverși indicatori și punctele tari și limitările relative ale acestora, mai multe rapoarte pot fi utilizate împreună pentru a lua o decizie mai detaliată. De exemplu, în domeniul ocupării forței de muncă, luați în considerare utilizarea datelor din mai multe versiuni. Folosind datele lucrate pe ore (din Indicele costurilor de muncă) împreună cu Raportul de muncă și salariile non-agricole, investitorii pot obține o imagine destul de completă a stării pieței muncii.

În plus, creșterea cifrelor de vânzări cu amănuntul este validată de cheltuielile personale sporite? Comenzile noi din fabrică duc la expedieri mai mari din fabrică și cifre mai mari de bunuri durabile? Salariile mai mari apar în cifre mai mari de venit personal? Investitorul priceput va privi în sus și în jos lanțul de aprovizionare pentru a găsi validarea tendințelor înainte de a acționa asupra rezultatelor oricărui comunicat al indicatorului.

Personalizarea cercetării

Unii oameni pot prefera să înțeleagă foarte bine câțiva indicatori specifici și să utilizeze aceste cunoștințe de specialitate pentru a realiza jocuri de investiții pe baza analizelor lor. Alții ar putea dori să fie un jack al tuturor tranzacțiilor, înțelegând elementele de bază ale tuturor indicatorilor, fără a se baza prea mult pe unul. De exemplu, un cuplu pensionat care trăiește dintr-o combinație de pensii și obligațiuni trezorerie pe termen lung ar trebui să caute lucruri diferite decât un comerciant care acționează pe valurile ciclului de afaceri. Cei mai mulți investitori se încadrează la mijloc, sperând ca rentabilitatea pieței bursiere să fie constantă și aproape de mediile istorice pe termen lung (aproximativ 8% - 10% pe an).

Cunoașterea așteptărilor pentru orice eliberare individuală este utilă, precum și cunoașterea generală a ceea ce se crede că prognoza macroeconomică va deveni funcții importante. Numerele de prognoză pot fi găsite pe mai multe site-uri web publice, cum ar fi Yahoo! Finanțe sau MarketWatch. În ziua în care se va lansa un comunicat specific, vor exista comunicate de presă de la site-uri de știri, precum Associated Press și Reuters, care vor prezenta cifrele cu piese cheie evidențiate.

Este util să citiți un raport asupra uneia dintre știrile de știri, care poate analiza datele indicatorilor prin filtrele așteptărilor analistului, cifrele de sezon și rezultatele de la an la an. Pentru cei care folosesc consilierii pentru investiții, acești consilieri vor analiza probabil indicatorii lansați recent într-un buletin informativ sau le vor discuta în cadrul reuniunilor viitoare.

Indicatori de inflație - Păstrând ochii

Mulți investitori, în special cei care investesc în principal în titluri cu venituri fixe, sunt preocupați de inflație. Inflația actuală, cât de puternică este și ce ar putea fi în viitor sunt toate esențiale pentru determinarea ratelor dobânzii prevalente și a strategiilor de investiții. Există mai mulți indicatori care se concentrează asupra presiunii inflaționiste. Cele mai notabile din acest grup sunt Indicele prețurilor de producție (IPP) și Indicele prețurilor de consum (IPC). IPP iese pe primul loc în orice lună de raportare, astfel că mulți investitori vor folosi IPP pentru a încerca să prezice IPI-ul viitor.

Există o relație statistică dovedită între cei doi, deoarece teoria economică sugerează că, în cazul în care producătorii de bunuri sunt obligați să plătească mai mult în producție, o parte din creșterea prețurilor va fi transmisă consumatorilor. Fiecare indice este derivat independent, dar ambele sunt lansate de Biroul Statisticilor Muncii (BLS). Alți indicatori inflaționali-cheie includ nivelurile și ratele de creștere a ofertei de bani și a Indicelui costurilor de muncă (ECI).

Rezultat economic - Investitorii de acțiuni solicită în termen

Produsul intern brut (PIB) poate fi cel mai important indicator acolo, în special pentru investitorii în acțiuni care sunt concentrați pe creșterea profitului corporativ. Deoarece PIB-ul reprezintă suma din ceea ce produce economia noastră, rata de creștere a acesteia este orientată spre anumite valori. Dacă numerele încep să scadă în afara acestor valori, teama de inflație sau recesiune va crește pe piețe. Pentru a depăși această teamă, mulți oameni vor urma indicatorii lunari care pot arunca o lumină asupra raportului trimestrial al PIB. De exemplu, livrările de bunuri de capital din Raportul de comenzi din fabrică sunt utilizate pentru a calcula comenzile de echipamente durabile ale producătorilor din raportul PIB. Indicatori precum vânzările cu amănuntul și soldurile contului curent sunt, de asemenea, utilizate în calculele PIB, astfel încât eliberarea lor ajută la finalizarea unei părți din puzzle-ul economic înainte de lansarea trimestrială a PIB-ului.

Alți indicatori care nu fac parte din calculele efective ale PIB sunt încă valoroși pentru abilitățile lor predictive; metricile, cum ar fi inventarele en-gros, „cartea bej”, Indicele managerilor de achiziții (PMI) și Raportul Muncii aruncă o lumină asupra funcționării economiei noastre. Cu ajutorul tuturor acestor date lunare, estimările PIB vor începe să se consolideze pe măsură ce datele componente vor fi eliberate lent pe parcursul trimestrului. În momentul publicării raportului efectiv al PIB, va exista un consens general al cifrei. Dacă rezultatele reale deviază mult de la estimări, piețele se vor muta, deseori cu volatilitate ridicată. Dacă numărul se încadrează chiar în mijlocul intervalului preconizat, atunci piețele și investitorii se pot colecta în spate și pot continua să continue tendințele de investiții.

Marcează-ți calendarul

Uneori, indicatorii au un rol mai valoros, deoarece conțin date foarte oportune. Raportul PMI al Institutului de Supply Management, de exemplu, este de obicei publicat în prima zi lucrătoare a fiecărei luni. Ca atare, este una dintre primele date cumulate pentru luna care tocmai s-a încheiat. Deși nu sunt la fel de bogate în detaliu ca mulți dintre indicatorii de urmat, defalcările categoriei sunt adesea alese pentru indicii despre lucruri cum ar fi viitoarele detalii ale raportului de muncă (din rezultatele sondajului de angajare) sau inventare en-gros (sondaj de inventar).

Ordinea relativă în care sunt prezentați indicatorii nu se schimbă de la o lună la alta, astfel încât investitorii ar putea dori să marcheze câteva zile în calendarele lor lunare pentru a citi domeniile economiei care ar putea schimba modul în care gândesc investițiile sau orizontul lor de timp. . În general, deciziile de alocare a activelor pot să fluctueze în timp, iar astfel de modificări după o revizuire lunară a indicatorilor macro pot fi înțelepți.

Linia de jos

Piesele de referință ale datelor indicatorilor economici nu sosesc fără agendă și niciun nivel de vânzări; doar datele sunt, și este greu de găsit în aceste zile. Devenind cunoștințe despre ceea ce și care este motivul indicatorilor economici majori, investitorii pot înțelege mai bine piața bursieră și economia în care sunt investiți dolarii lor și pot fi, de asemenea, mai bine pregătiți să revizuiască o teză de investiții atunci când este potrivit.

Deși nu există niciun „indicator magic” care să poată dicta dacă trebuie să cumpere sau să vândă, utilizarea datelor indicatorilor economici în combinație cu analiza standard a activelor și a valorilor mobiliare poate duce la o gestionare mai inteligentă a portofoliului pentru investitorul de acțiune.