Top 5 ETF-uri pentru obligațiuni pentru 2018

Când ratele dobânzilor cresc, investitorii de obligațiuni tind să devină mâncărime, deoarece valorile deținerilor lor de obligațiuni cu rată fixă ​​valorează brusc relativ mai puțin decât randamentele instrumentelor de obligațiuni emise recent.

Din fericire, anumite produse cu venituri fixe pot beneficia de creșterea ratelor dobânzilor investind în obligațiuni cu durată mai scurtă și prin angajarea de swapuri de dobândă, valori mobiliare convertibile, obligațiuni cu rată variabilă și alte jocuri alternative. Cele cinci fonduri tranzacționate la bursă din SUA (ETF-uri) de mai jos exemplifică aceste strategii.

Cheie de luat cu cheie

• Când ratele dobânzilor cresc, deținătorii de obligațiuni cu rată fixă ​​pot aduce atingere faptului că participațiile lor existente oferă randamente mai mici decât emisiile noi.
• Investiția cu venituri fixe poate deveni infinit mai complexă atunci când ratele dobânzilor sunt în creștere.

(Notă: Toate cifrele sunt actuale la 30 august 2019.)

Direxion Daily 20-Year Treasury Bull 3X (TMF)

Direxion, un manager de top al strategiilor de pârghie, oferă performanțe de top în categoria obligațiunilor. Prin adoptarea unei poziții de trei ori parțial la Trezoreria de 20 de ani, fondul se străduiește să obțină rentabilități mari prin reproducerea performanței Indicelui de obligațiuni ICE US 20+ Year Bond. Instrumentele utilizate pentru a-și atinge obiectivul includ iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, iShares 20+ Year Treasury Bond ETF SWAP și numerar.

• Pret: 33, 71 USD
• Volumul mediu: 2, 5 milioane
• Active nete: 158, 51 milioane USD
• Randament: 1, 16%
• Returnare YTD: 78, 54%
• Raport cheltuieli: 1, 09%

Obligația convertibilă iShares (ICVT)

ICVT oferă investitorilor o strategie de obligațiuni convertibile care urmărește să urmărească participațiile și returnarea obligațiunilor de plată în numerar convertibile din Bloomberg Barclays din SUA> Indicele de 250 milioane USD. Titlurile din index pot fi convertite în numerar sau capitaluri proprii, ceea ce face ca prețul de tranzacționare să fie mai puțin sensibil la modificările ratei dobânzii.

Fondul își propune să păstreze minimum 90% din activele sale în valori mobiliare din indicele de bază, dar și să investească în contracte futures, opțiuni și swap-uri. Principalele dețineri ale fondului includ Microchip Technology, Intel, Dish Network, Verisign și Priceline.

• Preț: 59, 29 USD
• Volumul mediu: 51.250
• Active nete: 377, 77 milioane dolari
• Randament: 3, 30%
• Returnare YTD: 13.66%
• Raport cheltuieli: 0, 20%

Fondul pentru indici de obligațiuni corporative pe termen lung din SUA FlexShares (LKOR)

Fondul de indici de obligațiuni lunare din SUA FlexShares, scorizat de credit, oferă investitorilor un portofoliu de obligațiuni personalizate care urmărește să urmărească deținerea și returnarea Indicelui de obligațiuni lunare din SUA cu scoruri de credit din Trustul Nord, care folosește o metodă de notare proprie pentru selectarea obligațiunilor de calitate a investițiilor cu o scadență de 10 ani sau mai mult, care sunt emise de companii cu cel puțin 500 de milioane de dolari în capital restant.

Din acest univers, fondul alege titluri de creanță bazate pe factori precum eficiența administrării companiei, rentabilitatea și solvabilitatea pieței. Topul de investiții include Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications și Microsoft Corporation.

• Preț: 58, 47 USD
• Volumul mediu: 1.946
• Active nete: 19, 51 milioane USD
• Randament: 3, 90%
• Returnare YTD: 23.07%
• Raport cheltuieli: 0, 22%

Portofoliul SPDR ETF Obligații corporative pe termen lung (SPLB)

Portofoliul SPDR pe termen lung obligațiuni corporative ETF este emis de State Street SPDR și oferă investitorilor o opțiune de investiții indexată la Indexul corporativ Bloomberg Barclays Long US, care include obligațiuni corporative pe termen lung și o concentrare ridicată în sectorul industriei. Mai mult de 80% din fonduri include obligațiuni cu o durată de cel puțin 15 ani. Dețineri de top includ Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T și Verizon.

• Pret: 30, 68 USD
• Volumul mediu: 409.295
• Active nete: 577, 93 milioane USD
• Randament: 4, 01%
• Returnare YTD: 24, 49%
• Raport cheltuieli: 0, 07%

ETF (FLTR) Viteza VanEck Gradul de investiții de grad flotant

ETF Vectors Grade Investment Investment Grade Floating ETF oferă investitorilor conservatori un portofoliu de obligațiuni cu rată variabilă, cu randamente constante. Folosind o strategie de replicare a indexului, fondul urmărește să corespundă deținerilor și de returnare a indicelui de rată flotantă a gradului de investiții din MVIS din SUA, care include obligațiuni cu rată variabilă de grad de investiții de la emitenți corporativi. Topul de investiții include Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup și Wells Fargo.

• Preț: 25, 21 USD
• Volumul mediu: 124.367
• Active nete: 529, 58 milioane USD
• Randament: 3, 11%
• Returnare YTD: 3.91%
• Raport cheltuieli: 0, 14%

În timp ce ETF-urile de obligațiuni pot atenua în mod eficient riscul general, investițiile de bază pot suferi în mod specific de risc de credit, risc de apel, risc de inflație și lichiditate.

Linia de jos

Investiția cu venituri fixe poate deveni infinit mai complexă atunci când ratele dobânzilor sunt în creștere. ETF-urile obligatorii oferă strategii pentru a ajuta investitorii cu venituri fixe să rămână pe teritoriul pozitiv pe aceste piețe.