Managementul propriu 401 (k): pro și contra

Participanții la planurile 401 (k) s-ar putea simți restrânși de placa restrânsă a ofertelor de fonduri mutuale de care dispun. Și în cadrul fondurilor individuale, investitorii au un control zero pentru a alege stocurile subiacente, care sunt selectate de către administratorii de fonduri reciproce, care subperformează în mod regulat pe piață.

Din fericire, multe companii oferă funcții de ferestre de regie sau autoreglare, care le oferă investitorilor opțiunea de a acapara domniile asupra propriilor lor destinații financiare prin gestionarea planurilor 401 (k) pentru ei înșiși. Dar există atât argumente pro și contra pentru a face traseul do-it-yourself.

Cheie de luat cu cheie

• Multe companii oferă funcții de ferestre de regie sau autoreglare, care permit gestionarea automată a planurilor 401 (k).
• Planurile autodirigite oferă acces la o gamă mai largă de investiții, inclusiv activele netradiționale precum imobiliare.
• Opțiunile mai largi de investiții pot invoca consecințe fiscale neprevăzute.

Pro-uri

• Mai multe opțiuni de investiții

• Investiții de calitate superioară

• Folosește-ți propriile investiții investiționale

Contra

• Taxe mai mari

• Cercetare intensivă în muncă

• Lipsa lichidității / transparenței

Avantajele gestionării propriului dvs. plan 401 (k)

Mai multă alegere

Planurile regizate de sine oferă mai multe opțiuni de investiții. În afară de fondurile mutuale, portofoliile pot include fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri), acțiuni și obligațiuni individuale, plus activele netradiționale precum imobiliare.

„Când parcurgi traseul autodirigit, nu mai ești legat de opțiunile de investiții 15-18 setate din planul tău 401 (k)”, spune John P. Daly, CFP®, președinte, Daly Investment Management, LLC, în Mount Prospect, Ill. „Puteți achiziționa aproape orice stoc, ETF sau fond mutual disponibil pe platforma custodianului. Acest lucru poate fi foarte benefic, mai ales dacă planul dvs. are opțiuni de investiții limitate sau opțiuni de investiții de calitate scăzută. ”

Calitate

În loc de un număr limitat de fonduri mutuale, ferestrele de brokeraj oferă o gamă mult mai largă de opțiuni, permițând investitorilor să fie mai discriminați în procesul lor de selecție.

Experienţă

Cei cu cunoștințe și abilități de investiții își pot pune experiența la încercare. Acesta poate fi un avantaj major pentru managementul tradițional 401 (k).

Disciplina

Investitorii disciplinați care își mențin compozițiile în timpul volatilității pieței, pot exploata oportunitățile disponibile într-o autodirecție 401 (k). Acest lucru le oferă o legătură cu fondurile mutuale administrate de altcineva.

Opțiuni de investiții neradiționale

Investitorii direcționali 401 (k) pot încorpora în portofoliile lor active imobiliare și alte investiții neradiționale, care pot oferi oportunități extraordinare de câștig. Aceste opțiuni nu sunt disponibile pentru investitorii obișnuiți de 401 (k).

Dacă alegeți să aveți o autodirecție 401 (k), este imperativ să cunoașteți reglementările IRS despre investițiile care nu sunt permise.

Contra

Există multe dezavantaje potențiale în gestionarea propriilor investiții.

reguli

Printre multitudinea de opțiuni disponibile în regia autodirijată 401 (k) s, unele vor fi inevitabil în afara limitelor datorită reglementărilor IRS care interzic anumite tipuri de investiții. Cei care nu sunt familiarizați cu aceste reglementări pot avea probleme și pot avea consecințe fiscale severe.

Taxe

Auto-investitorii care se îndepărtează dincolo de fondurile mutuale sau care tranzacționează stocuri prea frecvent se pot regăsi cu comisioane exorbitante care pot șterge cel mai mult - dacă nu toate, din câștigurile lor.

lipsă de experiență

Investitorii mai puțin experimentați pot lipsi de nuanțele pe care managerul profesional și consilierul financiar le vor prinde.

„Cel mai mare bonus pentru a avea o opțiune autodirecționată este capacitatea de a controla raporturile de cheltuieli din cadrul fiecărei investiții individuale”, spune David S. Hunter, CFP®, președinte al Asheville, Horizons Wealth Management, cu sediul în NC, „Cu toate acestea, aceasta deschide mii de opțiuni de investiții și există întotdeauna șansa ca un investitor să fie paralizat de opțiuni și să nu participe atât cât s-ar face cu un plan set-it-and-uită-l 401 (k). "

Lipsa de lichiditate / transparență

Unele investiții netradiționale nu au transparență și lichiditate, ceea ce poate restricționa investitorii să își cumpere și să vândă cu ușurință pozițiile. Aceasta poate fi o trezire nepoliticoasă a celor obișnuiți cu ușurința de a face față stocurilor și obligațiunilor tradiționale.

„Dezavantajul de a gestiona propriul dvs. 401 (k), dincolo de taxele suplimentare, este posibil să deveniți propriul vostru cel mai rău inamic”, spune Mark Hebner, fondator și președinte al Index Fund Advisors, Inc., în Irvine, California, și autor. a „Fondurilor index: Programul de recuperare în 12 etape pentru investitori activi.” „Mulți investitori care nu lucrează cu un consilier profesionist de avere permit adesea mișcărilor pe piață pe termen scurt să-și dicteze strategia de investiții pe termen lung. Această abordare poate provoca dezastruos efecte pe termen lung în perioadele foarte tulburi. "

Investitorii în planurile regizate de sine ar trebui să fie siguri că își diversifică participațiile de acțiuni, pentru a integra protecția împotriva riscurilor în portofoliile lor.

Autodirigit 401 (k) vs. IRA autodirigit

În plus față de autodirecționați 401 (k), IRS oferă și opțiunea unui IRA autodirigit. Pro și contra sunt similare. O diferență majoră este limita de contribuție mult mai mare cu 401 (k) s-au regizat de la sine. În al doilea rând, planurile autodirijate 401 (k) permit împrumuturi, deși poate fi dificil de obținut. În cele din urmă, investitorii nu trebuie să angajeze un custode pentru autodirigite 401 (k) s, deși IRA necesită un mandatar.

Linia de jos

Gestionarea propriilor portofolii poate permite investitorilor o gamă mai largă de opțiuni de investiții. Există, de asemenea, complexități adăugate atunci când vine vorba de taxe, lichidități și alte elemente. Cei care se apucă de autodirecție ar trebui să își facă timp să învețe instrumentele disponibile pentru a ajuta la netezirea procesului.