Regula 10b-5
Regula 10b-5 este o reglementare cunoscută în mod oficial sub denumirea de „Practicile manipulatoare și înșelătoare” care a fost creată în baza Legii schimbului de valori mobiliare din 1934. Această regulă consideră că este ilegal ca cineva să folosească direct sau indirect orice măsură pentru a înșela, a face declarații false, omite informații relevante sau efectuează operațiuni de afaceri care ar înșela o altă persoană în legătură cu efectuarea tranzacțiilor care implică acțiuni și alte valori mobiliare.
DESCĂRCAREA Regula 10b-5
Această regulă este principala bază pentru ca Securities and Exchange Commission (SEC) să investigheze posibile cereri de fraudă de securitate.
Exemple de infracțiuni care ar încălca regula 10b-5 ar fi: directorii care fac declarații false pentru a crește prețurile acțiunilor sau o companie care ascunde pierderi uriașe sau venituri mici cu practicile contabile creative. O astfel de acțiune ar putea fi redusă pentru a acorda acționarilor actuali un profit mai bun asupra investițiilor lor, cel puțin atât timp cât înșelăciunea rămâne nedescoperită. Aceste scheme necesită, de obicei, un flux continuu de declarații înșelătoare pentru a perpetua frauda.
Modalități diferite Funcționează regula 10b-5
În schimb, regula acoperă și situațiile în care un executiv emite declarații false pentru a reduce artificial prețul acțiunilor unei companii pentru a cumpăra mai multe acțiuni cu o reducere. Aceste și alte utilizări manipulative ale informațiilor confidențiale pot fi descrise ca tranzacționare privilegiată, precum și alte tipuri de scheme de a influența piața pentru câștigul și favoarea lor. Pe lângă obținerea de profituri ilicite sau atragerea mai multor investitori, aceste scheme ar putea fi, de asemenea, puse în mișcare pentru a schimba soldul acțiunilor restante pentru a face eforturi suplimentare pentru preluarea companiei.
SEC a definit și clarificat astfel de probleme legate de fraudarea potențială a valorilor mobiliare. Odată cu ratificarea regulilor aferente 10b5-1 și 10b5-2, chestiunile privind tranzacțiile privilegiate au fost puse în perspective juridice mai noi. În conformitate cu regula 10b5-1, SEC consideră că o persoană tranzacționează pe bază de informații materiale nepublicate, dacă persoana respectivă cunoaște informațiile menționate în timp ce se angajează într-o vânzare sau cumpărare. Există, de asemenea, excepții și prevederi care permit persoanelor fizice să continue tranzacțiile, chiar dacă dețin astfel de informații. Aceasta poate include tranzacții care fac parte din planurile care au fost deja puse în mișcare, deși un contract sau un proces care nu ar fi afectat de cunoașterea informațiilor.
Prin regula 10b5-2, SEC a explicat modalități prin care teoria aplicării deturnării se poate aplica chiar și în condiții de nefolosire. În plus, aceasta afirmă că o persoană care obține informații confidențiale este obligată să aibă o datorie de încredere.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.