Cum să depășim piața

Toți investitorii trebuie să reevalueze și să-și perfecționeze din când în când stilurile și strategiile de investiții. Pe măsură ce dobândim experiență și cunoștințe de investiții, viziunea noastră asupra pieței este probabil să se schimbe și poate extinde modul în care ne imaginăm obiectivele financiare.

Cei care vor să încerce să depășească piața - adică să realizeze randamente mai mari decât media pieței - ar putea lua în considerare o strategie de tranzacționare activă, chiar dacă numai pentru o porțiune din portofoliul lor.

Ce este tranzacționarea activă?

Cea mai bună modalitate de a înțelege tranzacționarea activă este să o diferențiați de investițiile cumpărate și deținute, care se bazează pe convingerea că o investiție bună va fi profitabilă pe termen lung. Aceasta înseamnă să ignorați fluctuațiile de pe piața de zi cu zi. Folosind o strategie de cumpărare și deținere, acest tip de investitor este indiferent față de termen scurt din două motive: în primul rând, deoarece consideră că efectele momentane ale mișcărilor pe termen scurt sunt cu adevărat minore în comparație cu media pe termen lung, și în al doilea rând, deoarece mișcările pe termen scurt sunt aproape imposibil de prevăzut exact.

Un comerciant activ, pe de altă parte, nu dorește să-și expună investițiile la efectul pierderilor pe termen scurt sau lipsește posibilitatea câștigurilor pe termen scurt. Atunci nu este surprinzător faptul că comercianții activi văd o rentabilitate medie pe termen lung nu ca un standard insurmontabil, ci ca o așteptare la scadență. Pentru a depăși standardul (sau a depăși piața), comerciantul își dă seama că trebuie să caute potențialul de profit în tendințele temporare ale pieței, ceea ce înseamnă să încerci să percepi o tendință pe măsură ce începe și să prezice unde va merge în viitorul apropiat. .

Mai jos este prezentat un grafic care arată diferența dintre mișcările pieței pe termen lung și pe termen scurt. Rețineți că, deși securitatea se mișcă în sus în timp, aceasta înregistrează multe tendințe mai mici în ambele direcții pe parcurs.

Concentrați-vă pe performanța pe termen scurt

Comercianții sunt „activi” deoarece pentru ei se mărește importanța activității pe termen scurt a pieței - aceste mișcări ale pieței oferă oportunități pentru câștiguri de capital accelerate. Stilul unui comerciant determină intervalul de timp în care acesta caută tendințele. Unii caută tendințele pe o perioadă de câteva luni, altele în câteva săptămâni și altele în câteva ore. Întrucât o perioadă mai scurtă va înregistra mai multe mișcări definitive ale pieței, un comerciant care analizează un interval de timp mai scurt va fi, de asemenea, mai activ, executând mai multe tranzacții.

Un număr mai mare de tranzacții nu este neapărat egal cu profituri mai mari. Depășirea pieței nu înseamnă maximizarea activității, ci maximizarea oportunităților cu o strategie. Un comerciant activ se va strădui să cumpere și să vândă (sau invers în cazul scurtării) la cele două extreme ale unei tendințe într-un interval de timp dat. Atunci când cumpără un stoc, un comerciant poate încerca să îl cumpere în cel mai mic punct posibil (sau un punct de cotitură ascendent, altfel cunoscut sub numele de fund), și apoi să îl vândă atunci când există semne că a atins un punct înalt. Aceste semne sunt, în general, observate cu ajutorul unor instrumente de analiză tehnică, despre care vom discuta mai jos. Cu cât comerciantul se străduiește să cumpere și să vândă la extreme, cu atât strategia lor este mai agresivă (și riscantă).

Maximizarea rentabilităților sau depășirea pieței nu înseamnă doar să obțineți profituri, ci și să evitați pierderi. Cu alte cuvinte, comerciantul va fi atent pentru orice semne că securitatea urmează să ia o întorsătură surprinzătoare într-o direcție nedorită. Când apar aceste semne, comerciantul știe că este timpul să părăsească investiția și să caute profituri în altă parte.

Un comerciant pe termen lung, pe de altă parte, rămâne investit în garanție dacă are încredere în valoarea sa, chiar dacă poate suferi o schimbare descendentă - investitorul de cumpărare și deținere trebuie să tolereze unele pierderi pe care comerciantul consideră că sunt posibil de evitat.

Utilizați analiza tehnică

Aveți nevoie de tehnici și instrumente analitice speciale pentru a determina când începe o tendință și când aceasta va ajunge probabil la sfârșit. Analiza tehnică este specializată în interpretarea tendințelor prețurilor, identificarea celui mai bun moment pentru a cumpăra și vinde o garanție cu utilizarea graficelor. Spre deosebire de analiza fundamentală, analiza tehnică consideră că prețul este un factor important, care indică direcția pe care o va lua o securitate pe termen scurt.

Iată trei principii ale analizei tehnice:

• În cea mai mare parte, prețul curent al unui stoc reflectă deja forțele care îl influențează - cum ar fi schimbările politice, economice și sociale - precum și percepția oamenilor asupra acestor evenimente.
• Prețurile tind să se deplaseze în tendințe.
• Istoria se repeta.

Din aceste trei principii iese la iveală o disciplină complicată care proiectează indicatori speciali pentru a ajuta comerciantul să determine ce se va întâmpla în viitor. Indicatorii sunt modalități prin care datele de preț sunt prelucrate (de obicei printr-un calcul) pentru a clarifica tiparele prețurilor, care devin evidente atunci când rezultatele calculului indicatorului sunt reprezentate pe un grafic. Afișate împreună cu prețuri istorice reprezentate, acești indicatori pot ajuta comerciantul să identifice liniile de tendință și să le analizeze, citind semnale emise de indicator pentru a alege intrarea sau ieșirea din comerț. Unele exemple ale multor tipuri diferite de indicatori sunt mediile mobile, puterea relativă și oscilatoarele.

Analiza fundamentală poate fi folosită pentru comerț, dar majoritatea comercianților sunt bine instruiți și experimentați în tehnicile de grafică și analize tehnice. Este un amestec de știință și artă care necesită răbdare și dăruire. Deoarece sincronizarea este de cea mai mare importanță în tranzacționarea activă, eficiența în analiza tehnică este un mare determinant al succesului.

Tranzacționare parțial

Abordarea investițiilor pe termen scurt oferă oportunități de realizare a câștigurilor de capital nu numai prin analiza tendințelor, ci și prin dispozitive de investiții pe termen scurt care amplifică câștigurile potențiale, având în vedere suma investită. Una dintre aceste tehnici este folosirea, care este adesea implementată de ceva numit margine.

Marja este pur și simplu utilizarea banilor împrumutați pentru a face o tranzacție. Spuneți că ați avut 5.000 de dolari pentru a investi: puteți, în loc să investiți pur și simplu această sumă, să deschideți un cont de marjă și să primiți o sumă suplimentară, să zicem, 5.000 de dolari pentru a investi. Acest lucru vă va oferi un total de 10.000 USD cu care să faceți o tranzacție. Așadar, dacă ați investit într-un stoc care a returnat 25%, investiția dvs. de 10.000 USD se transformă în 12.500 de dolari. Acum, atunci când plătiți înapoi 5.000 de dolari inițiali, veți rămâne cu 7.500 de dolari (presupunem că taxele de dobândă sunt zero), oferindu-vă un profit de 2.500 $ sau un randament de 50 la sută. Dacă ai investi doar 5.000 de dolari, profitul tău ar fi fost de doar 1.250 USD. Cu alte cuvinte, marja și-a dublat rentabilitatea.

Cu toate acestea, întrucât potențialul de dezavantaj este exacerbat, la fel este și riscul de dezavantaj. Dacă investiția de mai sus ar fi înregistrat o scădere de 25 la sută, ai fi suferit o pierdere de 50 la sută, iar dacă investiția ar fi înregistrat o scădere de 50 la sută, ai fi pierdut 100 la sută.

Poate ați ghicit deja că, cu ajutorul pârghiei, un comerciant poate pierde mai mult decât investiția sa inițială! Ca atare, este un instrument de tranzacționare care ar trebui utilizat doar de comercianți cu experiență, care sunt calificați în arta momentului de intrare și ieșire din investiții. De asemenea, din moment ce marja este împrumutată cu bani, cu atât mai puțin timp durezi pentru a-i plăti înapoi, cu atât mai puțin dobândă plătești pentru aceasta. Dacă aveți nevoie de mult timp pentru a încerca să obțineți profituri dintr-o tranzacție, costul marjei poate beneficia de randamentul dvs. general.

Riscurile tranzacțiilor active

Tranzacționarea activă oferă potențialul de atrăgere a randamentelor peste medie, dar, ca aproape orice altceva care este atrăgător, nu poate fi realizat cu succes fără costuri și riscuri.

Perioada de timp mai scurtă pentru care se dedică comercianții oferă un potențial vast, dar din moment ce piața se poate mișca rapid, comerciantul trebuie să știe să o citească și apoi să reacționeze. Fără abilitatea de a discerne semnalele și de a intra în timp și de ieșiri, comerciantul nu poate doar să rateze oportunitățile, dar să sufere și loviturile de pierderi rapide - mai ales dacă, așa cum am explicat mai sus, comerciantul se bazează pe un levier ridicat. Astfel, învățarea comerțului este atât consumatoare de timp cât și costisitoare. Orice persoană care se gândește să devină un comerciant activ ar trebui să țină cont de acest lucru.

De asemenea, frecvența mai mare a tranzacțiilor de tranzacționare activă nu este gratuită: comisioane de brokeraj sunt plasate la fiecare tranzacție. Întrucât aceste comisioane sunt cheltuieli, acestea mănâncă în returul comerciantului. Deoarece fiecare comerț costă bani, un comerciant trebuie să fie încrezător în decizia sa: pentru a obține profituri, restituirea unei tranzacții trebuie să fie cu mult peste comision. Dacă un comerciant nu este sigur de ceea ce face și sfârșește tranzacționând mai frecvent din cauza unor gafe, costurile de brokeraj vor adăuga peste toate pierderile.

În cele din urmă, deoarece valorile mobiliare sunt introduse și ieșite atât de des, comerciantul activ va trebui să plătească impozite pe câștigurile de capital realizate în fiecare an. Acest lucru ar putea diferi de un investitor mai pasiv, care deține investiții de mai mulți ani și nu plătește impozitul pe câștigurile de capital anual. Cheltuielile cu impozitul pe câștigurile de capital trebuie, de asemenea, luate în considerare atunci când un comerciant activ calculează randamentul general.

Linia de jos

Pe măsură ce câștigi mai multă educație și experiență ca investitor, poți deveni curios despre diferitele moduri de a obține profituri. Este important să fii dispus să înveți despre strategii și abordări diferite, dar este la fel de important să știi ce ți se potrivește personalității, abilităților și toleranței la risc.

Poate ați ghicit că tranzacționarea activă este cea mai potrivită pentru cei care se angajează să preia controlul asupra portofoliului și să își urmărească obiectivele rapid și agresiv. Toate acestea necesită o disponibilitate de a nu-și asuma doar riscurile, dar și de a menține competențele și eficiența. Dacă acest lucru sună ca tine, poate este timpul să începi să înveți mai multe!