Generarea de venituri în pensionare folosind ETF-uri

Nu toți investitorii sunt interesați să călătorească în fluxurile volatile ale pieței doar pentru a-și finanța nevoia pentru un flux de venituri modice. Dacă este ceva, investitorii în creștere agresivă o fac ușor, deoarece un întreg portofoliu poate fi construit în câteva minute scanând titlurile și cumpărând cele mai tari stocuri sau sectoare de moment. Cu toate acestea, investitorii cu venituri din pensionare se confruntă cu provocări diferite. Drept urmare, împărțirea unui portofoliu conservator, diversificat și echilibrat, care răspunde numelui său, poate fi mai dificilă decât cel al celor mai mulți planuri. Căutarea volatilității scăzute și păstrarea capitalului investit echivalează, de regulă, cu un mix sub-performant de active neinspirante, dar nu trebuie. De fapt, există multe strategii eficiente pe care investitorii de pensionare le pot utiliza pentru a-și umple golul de venit. Utilizarea fondurilor tranzacționate pe schimburi (ETF-uri) este una dintre ele.

Factoring în nevoile tale

Primul pas în procesul de creare a unui portofoliu de pensionare este de a determina câți venituri aveți nevoie, și apoi să puneți asta alături de așteptările dvs. de rentabilitate totală. De exemplu, dacă aveți nevoie de 3-4% venituri din portofoliul dvs., în general, ar trebui să vă așteptați la un randament total în vecinătate de 6-7%. Diferența dintre obiectivul dvs. de venit și obiectivul dvs. de returnare totală poate fi gândită ca un tampon pentru inflație, cheltuieli medicale (consultați: Combaterea costurilor ridicate ale asistenței medicale ), bugetul de călătorie sau doar o plasă suplimentară de siguranță.

Să ai o idee bună despre nevoile tale este important, deoarece se corelează direct cu cantitatea de risc pe care o vei asuma pentru a atinge acea rată de rentabilitate. De asemenea, influențează în mod direct alocarea activelor dvs. și tipul de ETF-uri pe care le veți achiziționa în cele din urmă. Pentru clienții din portofoliul nostru de venituri strategice, facem aceiași pași pentru a depăși limitele cantității de acțiuni, obligațiuni și activelor alternative ale veniturilor. De exemplu, un investitor conservator cu venituri cu aceleași obiective enumerate mai sus ar putea să-și stabilească limitele de alocare a activelor la 35% acțiuni, 50% obligațiuni, 10% alternative și un tampon de numerar de 5%. După ce aceste limite sunt blocate, puteți începe să faceți cumpărături pentru ETF-uri care se încadrează în conformitate cu obiectivul dvs. de venit și cu posibilitatea potențială de a atinge obiectivul dvs. de rentabilitate totală. (Pentru mai multe, consultați: Cele mai bune ETF-uri pentru o pensionare timpurie .)

Desigur, menținerea cheltuielilor de investiții scăzute este o considerație importantă pentru orice portofoliu. Având în vedere acest lucru, ar trebui să începeți prin a construi cea mai mare parte a expunerii stocurilor de bază în fonduri low-cost și diversificate pe scară largă. Câteva dintre exemplele noastre preferate includ ETG Vanguard High Yield Dividend (VYM) sau ETF Core High Dividend Core iShares (HDV). De acolo, un investitor poate începe să facă cumpărături pentru strategii mai exotice sau ezoterice, cum ar fi indicii beta ponderați în mod fundamental sau inteligenți care ecranizează criterii specifice pentru componentele lor. Câteva exemple populare includ iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) sau WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (Pentru mai multe informații, consultați: Construirea unei topografii mai bune cu ETF-uri Smart Beta .)

Expunere cu venit fix

Aceleași reguli ar trebui să se aplice și la selectarea expunerii la venit fix. Cu toate acestea, mai multe strategii cu venituri fixe gestionate activ s-au dovedit a depăși în timp strategiile de indici pasivi. Acest lucru se datorează în principal regulilor de compunere a indicelui și metodologiei de ponderare. Acest lucru este adesea în conflict direct cu elementele fundamentale ale deținerii titlurilor de creanță. Pentru a depăși aceste anomalii subtile, investitorii ar putea alege un fond precum PIMCO Total Return Fund (BOND) sau PIMCO Diversified Income ETF (DI). (Pentru lectură conexă, consultați: Top 5 ETF-uri de obligațiuni. )

Odată stabilită această expunere de bază, o componentă cheie a investițiilor cu venituri fixe este utilizarea sectoarelor pentru a îmbunătăți veniturile sau pentru a compensa volatilitatea altor manșe din întregul portofoliu. În cazul în care trebuie completat un decalaj de venit mai mare, un investitor ar putea alege un fond, cum ar fi iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) sau administrarea activă, AdvisorShares Peritus High Yield (HYLD) cu durată mică de gestiune activă.

Contabilitate pentru volatilitatea capitalurilor proprii

În schimb, un investitor preocupat de volatilitatea care ar putea emana din manșa de capitaluri proprii în timpul unei corecții a pieței ar putea opta pentru Fondul de obligațiuni intermediare (BIV) Vanguard sau pentru ETF (VCIT) Vanguard Intermediate Term Corporate. În esență, această strategie ar extinde durata medie a manșonului cu venituri fixe pentru a contrabalansa efectiv volatilitatea capitalurilor, presupunând scăderea ratelor dobânzii. Utilizarea acestui tip de strategie pentru a compensa volatilitatea este nucleul investițiilor conservatoare; asigurarea portofoliului rămâne echilibrată și are performanțe admirabile în orice mediu de piață. (Pentru mai multe, consultați: Strategii de rotație a investițiilor folosind ETF-uri .)

Nu ignorați alternativele

În cele din urmă, selectarea activelor cu venituri alternative, cum ar fi REIT-urile, MLP-urile sau stocurile preferate, vă poate îmbunătăți fluxurile de dividende, oferind în același timp o mișcare a prețurilor necorelate. Aceste clase de active pot fi o modalitate excelentă de a-ți diversifica portofoliul și de a reduce volatilitatea generală, oferind o contrapondere la acțiunile și obligațiunile tradiționale.

IShares ETF de stoc preferat din SUA (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) și Alerian MLP ETF (AMLP) sunt exemple de ETF-uri cu venituri alternative care oferă randamente semnificativ mai mari decât acțiunile tradiționale plătitoare de dividende sau venituri fixe. Aceste fonduri pot fi folosite pentru a completa investițiile existente și pentru a vă proteja portofoliul de forțele inflaționiste.

Linia de jos

Implementarea unui portofoliu de venituri conservator care utilizează ETF-uri va necesita cercetare și echilibru pentru a-ți atinge obiectivele cu succes. Menținerea unui accent pe nevoile dvs. de venit și toleranța la risc vă va ajuta să ghidați deciziile de gestionare a portofoliului pentru a vă asigura că îndepliniți obiectivul dvs. de rentabilitate totală.

Descărcați raportul nostru special gratuit: Ghidul de venit final pentru ETF-uri dividend

Dezvăluire: La momentul publicării acestui articol, directorii și clienții FMD Capital Management dețineau poziții în VYM, PFF și VNQ.

FMD Capital Management, directorii săi și / sau clienții săi pot deține funcții în ETF-uri, fonduri mutuale sau orice active de investiții menționate în acest articol. Comentariul nu constituie sfaturi de investiții individualizate. Opiniile oferite aici nu sunt recomandări personalizate pentru a cumpăra, vinde sau deține titluri. Opiniile reflectate în acestea sunt exclusiv cele ale FMD Capital Management și ale autorilor acestora.