Datorii finanțate

Ce este o datorie finanțată?

Datoria finanțată este datoria unei companii care se maturizează în mai mult de un an sau un ciclu de afaceri. Acest tip de datorie este clasificat ca atare, deoarece este finanțat din plățile de dobânzi efectuate de firma împrumutată pe durata împrumutului.

Datoria finanțată se mai numește datorie pe termen lung, deoarece termenul depășește 12 luni. Este diferit de finanțarea capitalurilor proprii, unde companiile vând stocuri către investitori pentru a strânge capital.

Cheie de luat cu cheie

• Datoria finanțată este datoria unei companii care se maturizează în mai mult de un an sau un ciclu de afaceri.
• Datoria finanțată se mai numește datorie pe termen lung și este formată din tipuri de împrumuturi pe termen lung, cu scadență fixă.
• Exemple de datorii finanțate includ obligațiuni cu scadență mai mare de un an, obligațiuni convertibile, note de plată pe termen lung și obligații.

Înțelegerea datoriilor finanțate

Când o companie ia un împrumut, o face fie prin emiterea de datorii pe piața deschisă, fie prin asigurarea finanțării cu o instituție de creditare. Împrumuturile sunt preluate de o companie pentru a finanța proiectele de capital pe termen lung, precum adăugarea unei noi linii de produse sau extinderea operațiunilor. Datoria finanțată se referă la orice obligație financiară care se extinde dincolo de o perioadă de 12 luni sau dincolo de anul de afaceri curent sau ciclul operațional. Este termenul tehnic aplicat porțiunii datoriilor pe termen lung ale unei companii care este alcătuit din tipuri de împrumuturi pe termen lung, cu scadență fixă.

Datoria finanțată este o garanție purtătoare de dobândă care este recunoscută în situația de bilanț a unei companii. O datorie finanțată înseamnă că, de obicei, este însoțită de plăți din dobânzi, care servesc ca venituri din dobânzi pentru creditori. Din perspectiva investitorului, cu cât este mai mare procentul datoriei finanțate la datoriile totale prezentate în nota de creanță în notele la situațiile financiare, cu atât mai bine.

Datoria finanțată înseamnă că este de obicei însoțită de plăți din dobânzi, care servesc ca venituri din dobânzi creditorilor.

Deoarece este o facilitate de datorie pe termen lung, datoria finanțată este, în general, un mod sigur de a strânge capital pentru împrumutat. Acest lucru se datorează faptului că rata dobânzii pe care o primește compania poate fi blocată pentru o perioadă mai lungă de timp.

Exemple de datorii finanțate includ obligațiuni cu scadență mai mare de un an, obligațiuni convertibile, note de plată pe termen lung și obligații. Datoria finanțată este uneori calculată ca pasive pe termen lung, minus capitalul propriu al acționarilor.

Datorită finanțată vs.

Datoria corporativă poate fi clasificată fie finanțată, fie nefondată. Deși datoria finanțată este o împrumut pe termen lung, datoria nefinanțată este o obligație financiară pe termen scurt care se scade într-un an sau mai puțin. Multe companii care utilizează datorii pe termen scurt sau nefondate sunt cele care pot fi blocate în numerar atunci când nu există venituri suficiente pentru a acoperi cheltuielile de rutină.

Exemple de pasive pe termen scurt includ obligațiuni corporative care scad într-un an și împrumuturi bancare pe termen scurt. O firmă poate utiliza finanțare pe termen scurt pentru a-și finanța operațiunile pe termen lung. Acest lucru expune firma la un grad mai mare de rata dobânzii și riscul de refinanțare, dar permite o mai mare flexibilitate în finanțarea sa.

Analiza datoriei finanțate

Analistii si investitorii folosesc raportul de capitalizare, sau raportul de plafonare, pentru a compara datoriile finanțate ale unei companii cu capitalizarea sau structura sa de capital. Raportul de capitalizare este calculat prin împărțirea datoriei pe termen lung la capitalizarea totală, care este suma datoriilor pe termen lung și a capitalurilor proprii ale acționarilor. Companiile cu un raport de capitalizare ridicat se confruntă cu riscul insolvenței dacă datoria lor nu este rambursată la timp, prin urmare, aceste companii sunt considerate investiții riscante. Cu toate acestea, un raport ridicat de capitalizare nu este neapărat un semnal nefast, având în vedere că există avantaje fiscale asociate împrumutului. Întrucât raportul se concentrează pe pârghia financiară utilizată de o companie, cât de mare sau de mic este raportul plafonului depinde de industrie, linia de afaceri și ciclul de afaceri al unei companii.

Un alt raport care include datorii finanțate este datoria finanțată în raport cu fondul de rulment net. Analistii folosesc acest raport pentru a determina dacă datoriile pe termen lung sunt sau nu proporționale cu capitalul. Un raport mai mic decât unul este ideal. Cu alte cuvinte, datoriile pe termen lung nu ar trebui să depășească fondul de rulment net. Cu toate acestea, ceea ce este considerat o datorie ideală finanțată în raport cu capitalul de rulment net poate varia în funcție de industrii.

Finanțarea datoriei vs. finanțarea capitalurilor proprii

Companiile au la dispoziție mai multe opțiuni atunci când trebuie să strângă capital. Finanțarea datoriei este una. Cealaltă alegere este finanțarea capitalurilor proprii. În finanțarea capitalurilor proprii, companiile strâng bani prin vânzarea stocurilor către investitori pe piața deschisă. Prin achiziționarea de stocuri, investitorii obțin un pachet în companie. Permițând investitorilor să dețină acțiuni, companiile își împart profiturile și ar putea fi nevoit să renunțe la un anumit control acționarilor asupra operațiunilor lor.

Există mai multe avantaje în utilizarea datoriei față de finanțarea capitalurilor proprii. Atunci când o companie vinde obligațiuni corporative sau alte facilități prin finanțarea datoriei, aceasta permite companiei să își păstreze proprietatea deplină. Nu există acționari care să poată cere o participație la capitaluri proprii în cadrul companiei. Companiile de dobândă plătesc pentru finanțarea datoriei lor sunt în general deductibile din impozite, ceea ce poate scădea povara fiscală.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția datoriilor pe termen lung Datoria pe termen lung este datoria care se maturizează în mai mult de un an. Datoria pe termen lung este de obicei privită diferit din perspectiva emitentului față de investitor. mai mult Cum se calculează și se folosește datoria netă pentru măsurarea lichidității unei companii a unei datorii nete este o metrică de lichiditate folosită pentru a determina cât de bine o companie își poate plăti toate datoriile dacă s-ar fi scadut imediat. Datoria netă arată cât de multă numerar ar rămâne dacă toate datoriile ar fi achitate și dacă o companie are suficientă lichiditate pentru a-și îndeplini obligațiile datoriei. mai mult Emisiunea datoriilor O emisiune de datorie este o obligație financiară care permite emitentului să strângă fonduri promițând să ramburseze creditorul la un anumit punct în viitor. mai multe Pasive non-curente Definiție Pasivele ne-curente sunt obligațiile financiare pe termen lung ale întreprinderii care nu se datorează în perioada următoare de douăsprezece luni. mai multe Operațiuni de finanțare Operațiunile de finanțare implică consolidarea datoriei nefondate pe termen scurt în datorii pe termen lung, cu rată fixă. mai mult Definiția datoriilor pe termen scurt Datoria pe termen scurt, numită și datorii curente, reprezintă obligațiile financiare ale unei firme care se preconizează că vor fi achitate într-un an. mai multe link-uri partenere