Actiune de urmarire
O acțiune de urmărire este orice tranzacție ulterioară care afectează o poziție stabilită într-un titlu de valoare sau un instrument derivat, inclusiv acoperirea și alte controale de risc. Sunt luate măsuri de urmărire pentru a modifica cantitatea de expunere pe care un investitor o are într-o poziție sau pentru a limita pierderile sau profiturile unei strategii.
Înțelegerea acțiunilor de urmărire
Dicționarul definește o acțiune de urmărire și o acțiune sau un lucru care servește la creșterea eficacității unei anterioare. Când se aplică investițiilor și tranzacționării, aceasta înseamnă adăugarea sau schimbarea unei poziții sau a unei strategii de revizuire a profilului de risc sau a randamentelor preconizate.
De exemplu, un investitor care are acțiuni îndelungate la compania XYZ poate fi nervos de pierderile viitoare. El sau ea ar putea lua măsurile de cumpărare a unei opțiuni de vânzare pentru acțiuni, ceea ce ar reduce la minimum pierderile în caz de declin. De asemenea, conversația poate fi eficientă. Folosind poziția acum acoperită în compania XYZ, dacă prețul acțiunilor crește mai multe puncte, opțiunea de vânzare poate fi vândută pentru a recaptura o parte din prima inițială plătită. Deoarece prețul de grevă al acestei opțiuni de vânzare este acum în afara fondurilor, ceea ce înseamnă că este mult sub prețul curent al acțiunii, își pierde eficacitatea ca acoperire.
De asemenea, deținătorul poate rula opțiunea din bani într-o opțiune la bani, cu un preț de grevă la sau aproape de prețul curent al acțiunii. Va costa bani pentru implementare, crescând costul total al acoperirii, dar este o acțiune de urmărire care protejează câștigurile realizate de la achiziționarea primei opțiuni. Cu strategii de opțiuni mai complexe, cum ar fi stradele, atunci când securitatea de bază se deplasează într-o direcție, titularul poate închide opțiunea care ar avea profit cu o mișcare în cealaltă direcție.
Acțiuni de urmărire ca producători de profit
Acțiunile de urmărire nu trebuie să fie doar acoperiri. Un exemplu foarte simplu ar fi adăugarea la o poziție câștigătoare. Un investitor pe acțiuni cumpără 500 de acțiuni în Compania XYZ pentru, să zicem, 35 USD pe acțiune, iar stocurile se ridică la 40 USD pe acțiune. Acest lucru sugerează că proiecțiile investitorului au fost corecte, iar acțiunile se înclină. Achiziționând un al doilea lot de 500 de acțiuni la 40 de dolari pe acțiune, investitorul poate fi acum mai sigur că acțiunea este puternică. În schimb, el sau ea ar fi putut achiziționa 1000 de acțiuni la 35 USD pe acțiune inițial. Acest lucru ar pune mai mulți bani în pericol într-un stoc care nu s-a dovedit încă pe piață.
Într-un anumit sens, o strategie stop-and-reverse este, de asemenea, o acțiune de urmărire. Să presupunem că investitorul a cumpărat XYZ la 35 de dolari, cu o oprire de 5 $, iar stocul scade suficient pentru a declanșa această oprire. Investitorul ar putea acum să creadă că acțiunile nu sunt aglomerate așa cum se credea inițial și, într-adevăr, sunt acum în favoare. Investitorul poate lua măsurile de urmărire a închiderii poziției inițiale lungi și deschiderea unei noi poziții scurte.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.