Tot ceea ce știi despre tarifele investitorilor

Taxele de investiții sunt unul dintre cei mai importanți factori determinanți ai performanței investițiilor și pe care ar trebui să se concentreze fiecare investitor. Acest articol va arăta de ce taxele sunt atât de importante, enumerați unele dintre taxele tipice și se va concentra pe unele tipuri de investiții care, în general, au taxe mari (și mici).

De ce contează taxele de investiții

Este ușor să uitați de comisioane atunci când vă concentrați pe alți subiecti importanți, cum ar fi alocarea activelor sau selecția de securitate. Cu toate acestea, pe lângă mișcările generale ale pieței și capacitățile individuale de colectare a stocurilor, nivelul taxelor plătite este unul dintre cei mai importanți factori determinanți ai performanței.

Numerele de mai jos presupun că contribuiți la 3.000 de dolari la contul dvs. de pensionare în primul an. În fiecare an, pe măsură ce salariul dvs. crește, vă creșteți contribuția cu 250 $. Așadar, în al doilea an, contribuiți la 3.250 dolari, în al treilea an contribuiți la 3.500 dolari, iar în al patrulea an contribuiți la 3.750 dolari. Continuați să vă creșteți treptat contribuțiile pentru restul carierei (30 de ani) și obțineți un randament anualizat de 8% din portofoliul dvs. diversificat. Deși câștigați profituri brute de 8%, profitul net va fi redus cu valoarea taxelor pe care le plătiți. Cu cât sunt mai mari comisioanele, cu atât este mai mic profitul pe care îl primiți efectiv.

Singura diferență în programele de investiții din graficul de mai jos este nivelul taxelor - orice altceva este identic. Uitați-vă la diferența de sumă cu care ajungeți la pensionare, în funcție de cât plătiți în fiecare an:

Un obiectiv comun de pensionare este de a putea retrage între 3% și 5% dintr-un portofoliu de investiții în fiecare an în timpul pensionării. În scenariul de mai sus, dacă două persoane au investit în întreaga carieră într-un mod similar, dar o persoană a plătit 0, 5% din taxe, iar cealaltă ar fi plătit 2%, diferența venitului lor anual în timpul pensionării ar fi mai mare de 5.000 USD în fiecare an. Asta înseamnă că o persoană ar avea 420 USD mai puțin în fiecare lună, doar pentru că au plătit taxe excesive pe portofoliul de investiții în anii de lucru. (Pentru lectură aferentă, consultați: 5 Semnale Taxele fondului vă împiedică investițiile .)

Taxe de probă

Deși nu este întotdeauna necesar să vizăm cele mai mici taxe posibile dintr-un portofoliu, este în general o idee bună să selectăm investiții și furnizori de investiții care se încadrează într-un anumit interval. Având în vedere acest lucru, matricea de mai jos demonstrează unele taxe tipice. (Notă: taxele din matricea de mai jos sunt orientative și sunt destinate să servească drept punct de plecare pentru cercetări și analize ulterioare.)

Tipuri de investiții cu tarife mari

Există anumite tipuri de produse de investiții care în mod inerent au taxe mari. În general, cu cât este mai esoterică o clasă de active, cu atât taxele vor fi mai mari. De exemplu, fondurile mutuale de piață de frontieră au în general comisioane mai mari decât fondurile de stocuri mari din SUA, ETF-urile de mărfuri poartă, de obicei, comisioane mai mari decât un FET care urmărește Indexul EAFE al stocurilor internaționale cu capacitate mare, iar achiziționarea de obligațiuni corporative din Brazilia va avea comisioane mai mari decât Obligativitatea Trezoreriei SUA.

Multe instrumente derivate pot transporta, de asemenea, taxe mari. În timp ce contractele de opțiuni standardizate și contractele futures pot avea comisioane rezonabile și transparente, produse precum notele legate de capitaluri sunt notorii pentru opacitatea și structura ridicată a taxelor.

Tipuri de investiții cu taxe mici

La fel cum unele clase de active gravitează spre comisioane mari, unele active sunt orientate către comisioane mici. Produsele indexate, cum ar fi ETF-urile și fondurile mutuale index, de obicei oferă taxe relativ mici și, prin urmare, sunt atractive pentru investitorii conștienți de valoare. Adesea, există mai multe alternative disponibile de la mai mulți furnizori de evaluat (de exemplu, mai multe fonduri de indici S&P 500). Deoarece produsele sunt în esență aceleași, nivelul comisioanelor este probabil să fie principala sursă de rentabilitate divergentă în viitor; prin urmare, plătește cu adevărat să selectați cel mai mic furnizor de costuri pentru produsele indexate. Amintiți-vă, în general, cu cât este mai mainstream clasa de active, cu atât taxele sunt mai mici și invers.

Investitorii conștienți de taxe ar trebui să acorde o atenție atentă unui anumit tip de fond mutual. Deși fondurile mutuale, în ansamblu, nu sunt în mod inerent costisitoare, unele dintre ele au cheltuieli de încărcare frontal până la 5, 5% din valoarea investiției. Această lovitură inițială a directorului tău face foarte dificilă performanța de a depăși piața. Mulți profesioniști financiari recomandă să nu cumpărați niciodată un fond mutual care să suporte o taxă de vânzare semnificativă, deoarece alternative similare sunt adesea disponibile fără acesta. Dacă decideți să cumpărați fonduri cu o taxă front-end, asigurați-vă că investigați în detaliu fondul pentru a stabili că veți obține o valoare suficientă (sub forma unei performanțe viitoare așteptate) în schimbul plății. (Pentru lectura aferentă, consultați: Care este diferența dintre un fond mutual mutual de încărcare și fără sarcină? )

Linia de jos

Taxele sunt unul dintre principalii factori determinanți ai randamentului investițiilor, iar în timp, minimizarea comisioanelor tinde să maximizeze performanța. Cu toate acestea, este important să nu lăsați taxele să domine procesul dvs. de luare a deciziilor privind investițiile. Investitorii ar trebui să selecteze furnizorul de investiții corespunzător pentru ei și să stabilească alocarea corespunzătoare a activelor pentru a ajuta la îndeplinirea obiectivelor lor financiare. Doar atunci investitorul ar trebui să-și îndrepte atenția către minimizarea comisioanelor în cadrul programului de investiții.

(Pentru mai multe lecturi, consultați: Opriți plata taxelor de fonduri mutuale mari .)