Bazele fundamentelor Forex

Aceste tranzacții pe piața valutară (forex) se bazează pe aceleași două forme de bază de analiză utilizate pe piața bursieră: analiza fundamentală și analiza tehnică. Utilizările analizei tehnice în valută sunt mult aceleași: se presupune că prețul reflectă toate noutățile, iar graficele sunt obiectele de analiză. Dar spre deosebire de companii, țările nu au bilanț, deci cum poate fi efectuată analiza fundamentală pe o monedă?

Întrucât analiza fundamentală se referă la analizarea valorii intrinseci a unei investiții, aplicarea sa în valută presupune examinarea condițiilor economice care afectează evaluarea monedei unei națiuni. Aici privim unii dintre factorii fundamentali majori care joacă un rol în mișcarea unei monede.

Indicatori economici

Indicatorii economici sunt rapoarte publicate de guvern sau de o organizație privată care detaliează performanțele economice ale unei țări. Rapoartele economice sunt mijloacele prin care se măsoară direct sănătatea economică a unei țări, dar nu uitați că mulți factori și politici vor afecta performanța economică a unei țări.

Aceste rapoarte sunt publicate la ore programate, oferind pieței o indicație dacă economia unei țări s-a îmbunătățit sau a scăzut. Efectele acestor rapoarte sunt comparabile cu modul în care rapoartele de câștiguri, înregistrările SEC și alte versiuni pot afecta titluri. În valută, ca și pe piața bursieră, orice abatere de la normă poate provoca mișcări mari de preț și volum.

Puteți recunoaște unele dintre aceste rapoarte economice, cum ar fi numărul șomajului, care este bine mediatizat. Alții, cum ar fi statisticile privind locuințele, primesc mai puțină acoperire. Cu toate acestea, fiecare indicator servește unui anumit scop și poate fi util.

Produsul intern brut (PIB)

PIB-ul este considerat cea mai largă măsură a economiei unei țări și reprezintă valoarea de piață totală a tuturor bunurilor și serviciilor produse într-o țară într-un an dat. Întrucât cifra PIB în sine este adesea considerată un indicator în retard, majoritatea comercianților se concentrează pe cele două rapoarte emise în lunile anterioare cifrelor finale ale PIB-ului: raportul avans și raportul preliminar. Reviziile semnificative între aceste rapoarte pot provoca volatilitate considerabilă. PIB-ul este oarecum analog cu marja de profit brută a unei societăți comerciale tranzacționate public, prin faptul că sunt ambele măsuri de creștere internă.

Vânzări cu amănuntul

Raportul de vânzări cu amănuntul măsoară încasările totale ale tuturor magazinelor cu amănuntul dintr-o țară dată. Această măsurare este derivată dintr-un eșantion divers de magazine de retail din întreaga țară. Raportul este deosebit de util ca un indicator în timp util al modelelor largi de cheltuieli pentru consumatori, care este ajustat pentru variabilele sezoniere. Poate fi utilizat pentru a prezice performanța unor indicatori de retard mai importanți și pentru a evalua direcția imediată a unei economii. Revizuirile la rapoartele avansate ale vânzărilor cu amănuntul pot provoca volatilitate semnificativă. Raportul de vânzări cu amănuntul poate fi comparat cu activitatea de vânzări a unei companii tranzacționate public.

Productie industriala

Acest raport arată o schimbare a producției de fabrici, mine și utilități în cadrul unei națiuni. De asemenea, se raportează la „utilizarea capacității” acestora, gradul în care este utilizată capacitatea fiecărei fabrici. Este ideal pentru o națiune să vadă o creștere a producției, în timp ce este la capacitatea maximă sau aproape de utilizare maximă.

Comercianții care utilizează acest indicator sunt de obicei preocupați de producția de utilități, care poate fi extrem de volatilă, deoarece industria de utilități și, la rândul lor, comercializarea și cererea de energie, este puternic afectată de schimbările meteorologice. Reviziile semnificative între rapoarte pot fi cauzate de schimbările meteorologice, care la rândul lor pot provoca volatilitatea în moneda națională.

Indicele prețurilor de consum (IPC)

IPC masoara schimbarea preturilor bunurilor de consum din peste 200 de categorii diferite. Acest raport, comparativ cu exporturile unei țări, poate fi utilizat pentru a vedea dacă o țară câștigă sau pierde bani pe produsele și serviciile sale. Totuși, aveți grijă să monitorizați exporturile - este un accent popular pentru mulți comercianți, deoarece prețurile exporturilor se schimbă deseori în raport cu puterea sau slăbiciunea unei monede.

Alți indicatori majori includ indicele managerilor de achiziții (PMI), indicele prețurilor de producție (IPP), raportul bunurilor durabile, indicele costurilor de ocupare a forței de muncă (ECI) și începerea locuințelor. Și nu uitați de numeroasele rapoarte emise în mod privat, dintre care cel mai cunoscut este Sondajul privind încrederea consumatorilor din Michigan. Toate acestea oferă o resursă valoroasă pentru comercianți, dacă sunt utilizate corect.

Utilizarea indicatorilor economici

Întrucât indicatorii economici evaluează starea economică a unei țări, modificările condițiilor raportate vor afecta, așadar, în mod direct prețul și volumul monedei unei țări. Este important să rețineți, totuși, că indicatorii discutați mai sus nu sunt singurele lucruri care afectează prețul unei monede. Rapoartele terților, factorii tehnici și multe alte lucruri pot afecta drastic și evaluarea unei monede. La efectuarea unei analize fundamentale pe piața valutară:

• Țineți la îndemână un calendar economic care să indice indicatorii și momentul în care urmează să fie lansate. De asemenea, urmăriți viitorul; adesea, piețele se vor mișca în așteptarea unui anumit indicator sau raport care urmează să fie lansat ulterior.
• Fiți informați despre indicatorii economici care atrag cea mai mare parte a atenției pieței la un moment dat. Acești indicatori sunt catalizatori pentru cele mai mari mișcări de preț și volum. De exemplu, când dolarul american este slab, inflația este adesea unul dintre cei mai urmăriți indicatori.
• Cunoașteți așteptările pieței pentru date și apoi acordați atenție dacă așteptările sunt îndeplinite. Acest lucru este mult mai important decât datele în sine. Ocazional, există o diferență drastică între așteptări și rezultatele reale. Dacă da, fiți conștienți de posibilele justificări pentru această diferență.
• Nu reacționați prea repede la știri. Adesea, numerele sunt eliberate și apoi revizuite, iar lucrurile se pot schimba rapid. Atenție la aceste revizuiri, deoarece acestea pot fi un instrument util pentru a vedea tendințele și pentru a reacționa mai exact la rapoartele viitoare.

Linia de jos

Există mulți indicatori economici și chiar mai multe rapoarte private care pot fi utilizate pentru evaluarea fundamentelor valutare. Este important să ne ocupăm de timp pentru a nu doar să privim numerele, ci și să înțelegem ce înseamnă și cum afectează economia unei națiuni. Atunci când sunt utilizate corect, acești indicatori pot fi o resursă neprețuită pentru orice comerciant valutar.