Agent
Un broker este o persoană fizică sau o firmă care percepe o taxă sau comision pentru executarea comenzilor de cumpărare și vânzare depuse de un investitor. Un broker se referă, de asemenea, la rolul unei firme atunci când acționează ca agent pentru un client și percepe clientului un comision pentru serviciile sale. Tot acest proces a fost revoluționat de schimbarea paradigmei provocată de internet.
01:18Agent
Bazele brokerului
Pe lângă executarea comenzilor clienților, brokerii pot oferi investitorilor cercetare, planuri de investiții și informații de piață. De asemenea, aceștia pot vinde alte produse și servicii financiare pe care firma lor de brokeraj le oferă, cum ar fi accesul la o ofertă de client privat care oferă soluții adaptate clienților cu valoare netă mare. În trecut, doar cei bogați își permiteau un broker și accesau piața de valori. Brokerajul online a declanșat o explozie de brokeri cu reducere, care permit investitorilor să tranzacționeze la un cost mai mic, dar fără sfaturi personalizate.
Cheie de luat cu cheie
- Un broker este o persoană fizică sau o firmă care percepe o taxă sau comision pentru executarea comenzilor de cumpărare și vânzare depuse de un investitor.
- Un broker se poate referi, de asemenea, la rolul unei firme atunci când acționează ca agent pentru un client și percepe clientului un comision pentru serviciile sale.
- Brokerii cu reduceri execută tranzacții în numele unui client, dar de obicei nu oferă sfaturi pentru investiții.
- Brokerii cu servicii complete oferă servicii de execuție, precum și sfaturi și soluții de investiții adaptate.
- Brokerii se înregistrează la FINRA, în timp ce consilierii de investiții se înregistrează prin SEC ca RIA.
Discount vs. Brokeri cu servicii complete
Brokerii cu reduceri pot executa mai multe tipuri de tranzacții în numele unui client, pentru care percep o comision redusă în intervalul de la 5 la 15 USD la fiecare tranzacție. Structura lor scăzută de taxe se bazează pe volum și pe costuri mai mici. Aceștia nu oferă sfaturi pentru investiții, iar brokerii primesc, de obicei, un salariu și nu un comision. Majoritatea brokerilor cu reducere oferă o platformă de tranzacționare online care atrage un număr tot mai mare de investitori autodirecționați.
Brokerii cu servicii complete oferă o varietate de servicii, inclusiv cercetare de piață, consultanță pentru investiții și planificare a pensiilor, pe lângă o gamă completă de produse de investiții. Pentru aceasta, investitorii se pot aștepta să plătească comisioane mai mari pentru tranzacțiile lor. Brokerii primesc compensații de la firma de brokeraj în funcție de volumul de tranzacționare, precum și pentru vânzarea produselor de investiții. Un număr tot mai mare de brokeri oferă produse de investiții bazate pe taxe, precum conturile de investiții gestionate.
Brokeri imobiliari
În industria imobiliară, un broker este un profesionist imobiliar autorizat care reprezintă de obicei vânzătorul unei proprietăți. Atribuțiile unui broker atunci când lucrează pentru un vânzător pot include:
- Determinarea valorilor de piață ale proprietăților.
- Listarea și publicitatea proprietății de vânzare.
- Afișarea proprietății către potențialii cumpărători.
- Consilierea clienților despre oferte, dispoziții și probleme conexe.
- Depunerea tuturor ofertelor către vânzător în vederea examinării.
Nu este neobișnuit să ai un broker imobiliar care lucrează pentru un cumpărător, caz în care brokerul este responsabil pentru:
- Localizarea tuturor proprietăților în zona dorită a cumpărătorului, sortată după gama de prețuri și criterii.
- Pregătirea unei oferte inițiale și a unui contract de cumpărare pentru un cumpărător care decide să facă o ofertă pentru o proprietate.
- Negocierea cu vânzătorul în numele cumpărătorului.
- Gestionarea inspecțiilor asupra proprietății și negocierea reparațiilor.
- Asistarea cumpărătorului până la închiderea și preluarea proprietății.
Regulamentul brokerului
Brokerii se înregistrează la Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA), organismul de autoreglementare al brokerilor. Pentru a-și servi clienții, brokerii sunt ținuți la un standard de conduită bazat pe „regula de adecvare”, care necesită existența unor motive rezonabile pentru a recomanda un anumit produs sau investiție. A doua parte a regulii, denumită în mod obișnuit „cunoaște-ți clientul” sau KYC, abordează etapele pe care un broker trebuie să le utilizeze pentru a identifica clientul și obiectivele lor de economisire, ceea ce îi ajută să stabilească motivele rezonabile ale recomandării. Brokerul trebuie să depună eforturi rezonabile pentru a obține informații despre situația financiară a clientului, starea fiscală, obiectivele de investiții și alte informații utilizate în formularea unei recomandări.
Acest standard de conduită diferă semnificativ de standardul aplicat consilierilor financiari înregistrați la Securities and Exchange Commission (SEC) în calitate de consilieri pentru investiții înregistrate (RIA). Conform Legii consilierilor pentru investiții din 1940, RIA sunt păstrate la un standard strict de încredere pentru a acționa întotdeauna în interesul maxim al clientului, oferind în același timp dezvăluirea completă a taxelor.
Brokerii imobiliari din Statele Unite sunt autorizați de fiecare stat, nu de guvernul federal. Fiecare stat are propriile legi care definesc tipurile de relații care pot exista între clienți și brokeri și îndatoririle brokerilor față de clienți și membrii publicului. (Pentru lectură aferentă, consultați „Consilier investițional vs. broker: Care este diferența?”)
Exemplu real de brokeri din lumea reală
Acești patru brokeri de reglementare americani de top oferă acces investitorilor și comercianților pe piețele financiare. Ratele de brokeraj din mai 2019.
TD Ameritrade : TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) asigură tranzacționarea de acțiuni, opțiuni, fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri), fonduri mutuale, contracte futures și investiții cu venituri fixe. Brokerul din Omaha, cu sediul în Nebraska, oferă 11 milioane de conturi care totalizează peste 1 trilion de dolari în active și percepe o rată forfetară de 6, 95 dolari pe fiecare tranzacție.
Charles Schwab : Charles Schwab Corporation (SCHW) facilitează tranzacționarea pe majoritatea piețelor financiare, împreună cu serviciile de creditare a marjelor și de gestionare a numerarului. Brokerul operează peste 330 de locații din cărămidă și mortar în 46 de state și are 3, 36 miliarde de dolari în totalul activelor clientului. Comercianții plătesc o rată forfetară de 4, 95 USD pentru a tranzacționa stocurile.
E * TRADE : Fondată în 1982, E * TRADE Financial Corporation (ETFC) oferă tranzacții într-o mare varietate de valori mobiliare, deținând peste trei milioane de conturi de intermediere, cu 285 miliarde USD în activele clientului. Brokerul oferă clienților săi o gamă largă de resurse educaționale legate de investiții, care ajută la justificarea sa de 6, 95 USD pentru rata comisiei comerciale.
Brokeri Interactivi : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), cu peste 150 de miliarde de dolari în capitalurile clienților, oferă unele dintre cele mai mici comisioane disponibile la 0, 005 dolari pe acțiune, cu minimum 1 dolar pe tranzacție. Brokerul se conectează la orice schimb electronic la nivel global, ceea ce permite tranzacționarea de acțiuni, opțiuni și contracte futures. Clienții primesc acces la o multitudine de instrumente pentru urmărirea și analizarea piețelor financiare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.