De unde provin banii premiului Nobel?

Alfred Nobel, omul de știință, inventatorul și antreprenorul suedez care a lăsat cea mai mare parte a averii sale ca fundație pentru Premiul Nobel, a stipulat că activele din moșia sa ar trebui investite în „titluri sigure” pentru a susține dotarea pentru premii. În timp ce cerințele lui Nobel ar fi fost potrivite timpului și locului în care a trăit, în deceniile de la moartea sa, Fundația Nobel și cei care conduc organizația și-au schimbat abordarea pentru a face față stilurilor de investiții mai moderne. Scopul a fost menținerea stabilității în dotare pentru a acorda premii în numerar de aceleași sau mai mari sume. Cu toate acestea, istoria averii Nobel și investițiile sale au însemnat că au fost schimbări semnificative în timp ale valorii premiului.

Primele începuturi ale Premiului Nobel

Primele Premii Nobel au fost acordate în 1901 și au acordat un premiu în numerar de SEK150.000, ceea ce corespunde aproximativ 1, 1 milioane USD în 2018. Pentru comparație, Premiile Nobel din 2016 au fost în valoare de 8 milioane SEK, sau puțin mai puțin decât valoarea premiului inițial în moneda de astăzi. În anii care au intervenit, cu toate acestea, premiul în bani asociat cu câștigarea unui Nobel a fluctuat destul de mult, influențat cel puțin în unele părți de succesul investițional al celor care administrează fondurile lui Alfred Nobel. Premiul în numerar a atins un minim în 1919, când beneficiarii au câștigat 133.127 SEK. Deși premiul a crescut în valoare în anii care au urmat Marii Depresiuni, din anii 1940 până în anii ’70 a plătit în jurul aceleiași valori. În mulți dintre acești ani, premiul a crescut ușor, dar valoarea premiului în numerar în moneda de astăzi a fost aproximativ aceeași din cauza inflației.

Câștiguri semnificative la premii la începutul secolului XXI

Până în anii 1990, și mai ales în noul secol, valoarea numerarului Nobel a urcat dramatic, ajungând la 10 milioane SEK în 2001 și rămânând acolo mulți ani. Până în acest moment, investitorii care gestionau dotarea începuseră să folosească fonduri speculative pentru a stimula capitalul. Cu toate acestea, cu premiile din 2012, Fundația Nobel a anunțat că va reduce premiul în numerar cu 20% pentru a menține nivelurile de capital. La acea vreme, fundația a avut în vedere și solicitarea de donații pentru dotarea pentru a restabili valoarea premiului.

Pentru Ulrika Bergman, CIO al fundației desemnate în 2017, obiectivul este să atingă randamente anuale minime cu cel puțin 3, 5% peste inflație. De când predecesorul ei s-a alăturat fundației în 2012, fundația a lucrat pentru a muta investițiile către participații la acțiuni active, încercând să reducă comisioanele, menținând totodată eficiența. Fundația și-a orientat, de asemenea, atenția către strategiile cuantice din ultimii ani. Deoarece Bergman și alții urmăresc restructurarea fondurilor pentru Premiul Nobel, obiectivul va fi menținerea și chiar îmbunătățirea premiului de numerar într-un mod sustenabil în anii următori.

(Pentru lectură aferentă, consultați: 5 teorii economice câștigătoare ale Premiului Nobel despre care ar trebui să știți .)