Entitate cu interese variabile (VIE)
O entitate cu interes variabil (VIE) se referă la o structură juridică de afaceri în care un investitor are un interes de control, deși nu are majoritatea drepturilor de vot. Sau se poate referi la o structură contabilă care implică investitori de capitaluri proprii care nu dispun de resurse suficiente pentru a susține nevoile de exploatare în curs ale activității. În cele mai multe cazuri, VIE este utilizat pentru a proteja afacerea împotriva creditorilor sau acțiunilor legale.
O afacere care este principalul beneficiar al unui VIE trebuie să dezvăluie participațiile respectivei entități ca parte a bilanțului său consolidat.
VIE-urile sunt un exemplu de element din afara bilanțului.
Cum funcționează entitățile de interes variabil
Entitățile cu dobândă variabilă (VIE) sunt adesea înființate ca vehicule cu scop special (SPV) pentru a deține pasiv active financiare sau pentru a efectua activități de cercetare și dezvoltare. De exemplu, o companie poate stabili un VIE pentru a finanța un proiect fără a pune întreaga întreprindere în pericol. Cu toate acestea, la fel cum alte SPV-uri au fost utilizate greșit în trecut, aceste structuri sunt frecvent utilizate pentru a ține activele securitizate în afara bilanțurilor corporative.
Reformele ca urmare a crizei financiare globale au fost menite să elimine unele dintre practicile anterioare crizei industriei de securitate susținute de active. Dar, datorită eforturilor de lobby ale băncilor - care au avertizat asupra consecințelor grave dacă ar trebui să revină în cărțile lor titluri garantate de credit ipotecar subprime, FASB a relaxat regulile pentru VIE-uri, permițând băncilor să continue păstrarea împrumuturilor în entitățile din afara bilanțului. .
Cheie de luat cu cheie
- O entitate cu interes variabil (VIE) se referă la o structură juridică de afaceri în care un investitor are un interes de control, deși nu are majoritatea drepturilor de vot
- Entitățile cu dobândă variabilă sunt adesea înființate ca vehicule cu scop special (SPV) pentru a deține pasiv active financiare sau pentru a efectua activități de cercetare și dezvoltare
- Conform legilor federale privind valorile mobiliare, companiile publice trebuie să-și dezvăluie relațiile cu VIE-urile atunci când depun formularele de 10 K
consideratii speciale
Cerințe de dezvăluire cu privire la VIE
Conform legilor federale privind valorile mobiliare, companiile publice trebuie să-și dezvăluie relațiile cu VIE-urile atunci când depun formularele de 10 K. Numărul de interpretare FASB 46, care este interpretarea de către Consiliul de standarde financiare contabile a Buletinului de cercetare contabilă (ARB) 51, prezintă regulile contabile pe care trebuie să le respecte corporațiile în ceea ce privește VIE-urile.
Dacă o companie este beneficiarul principal al unei astfel de entități - și anume are un interes majoritar în VIE - atunci participațiile respectivei entități trebuie prezentate în bilanțul consolidat al companiei. Dar dacă o companie nu este beneficiarul principal, consolidarea nu este necesară.
Cu toate acestea, companiile sunt obligate să dezvăluie informații cu privire la VIE pentru care au un interes semnificativ. Această dezvăluire include modul în care entitatea operează, cât de mult și ce fel de sprijin financiar primește, angajamente contractuale, precum și potențialele pierderi pe care VIE le-ar putea suporta.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.