Manager de portofoliu
Un manager de portofoliu este o persoană sau un grup de persoane responsabile pentru investiția unui fond mutual reciproc, tranzacționat prin schimb sau închis, implementând strategia de investiții și gestionând tranzacțiile de portofoliu cotidian. Un manager de portofoliu este unul dintre cei mai importanți factori de luat în considerare atunci când analizăm investițiile de fonduri. Gestionarea portofoliului poate fi activă sau pasivă, iar înregistrările istorice ale performanței indică faptul că doar o minoritate a administratorilor de fonduri active bate constant pe piață.
BREAKING DOWN Manager de portofoliu
Un administrator de portofoliu deține o influență mare asupra unui fond, indiferent dacă acest fond este un fond mutual închis sau deschis, fond de acoperire, fond de capital de risc sau fond tranzacționat la schimb. Administratorul portofoliului fondului va afecta direct randamentul total al fondului. Prin urmare, managerii de portofoliu sunt, de regulă, investitori, brokerii sau comercianții cu experiență, cu fonduri solide în gestionarea financiară și evidențe ale succesului susținut.
Un manager de portofoliu, indiferent de fond, este fie un manager activ, fie un pasiv. Dacă un manager adoptă o abordare pasivă, strategia sa de investiții reflectă un anumit indice de piață. Cu aceste fonduri, indicele de piață utilizat ca etalon este extrem de important, deoarece un investitor ar trebui să se aștepte să vadă profituri similare pe termen lung.
În schimb, un manager poate adopta o abordare activă a investițiilor; ceea ce înseamnă că încearcă să bată constant randamentul mediu pe piață. În acest scenariu, administratorul de portofoliu însuși este extrem de important, deoarece stilul său de investiții are ca rezultat direct randamentul fondului. Investitorii potențiali ar trebui să se uite la materialul de marketing al fondului activ pentru mai multe informații despre abordarea investițiilor.
Aspecte importante ale unui manager de portofoliu
Indiferent de abordarea investițiilor, toți managerii de portofoliu trebuie să aibă calități foarte specifice pentru a avea succes. Prima este ideile originare. Dacă managerul de portofoliu este activ, atunci capacitatea de a avea o perspectivă investițională inițială este primordială. Cu peste 7.000 de companii dintre care să aleagă, investitorii activi trebuie să fie deștepți în ceea ce privește. Dacă managerul adoptă o abordare pasivă, informația inițială vine sub forma indexului de piață pe care a decis să o reflecte. Managerii pasivi trebuie să ia, de asemenea, alegeri inteligente despre index.
În plus, modul în care un manager de portofoliu efectuează cercetări este foarte important. Managerii activi alcătuiesc o listă de mii de companii și o împart cu o listă de câteva sute. Lista scurtă este apoi oferită analiștilor de fonduri pentru a analiza fundamentele potențialelor investiții, după care managerul de portofoliu evaluează companiile și ia o decizie de investiții. De asemenea, managerii pasivi efectuează cercetări analizând diferitele abordări pasive și alegându-le pe cea mai potrivită pentru fond.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.