Randamentul investiției (ROI)
Rentabilitatea investiției (ROI) este o măsură de performanță folosită pentru a evalua eficiența unei investiții sau pentru a compara eficiența unui număr de investiții diferite. ROI încearcă să măsoare direct valoarea randamentului unei anumite investiții, în raport cu costul investiției. Pentru a calcula rentabilitatea investiției, beneficiul (sau rentabilitatea) unei investiții este împărțit la costul investiției. Rezultatul este exprimat ca procent sau raport.
Cum se calculează rentabilitatea
Formula de rentabilitate a investiției este următoarea:
ROI = Valoarea curentă a investiției − Costul investițieiCostul investiției \ begin {align} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Valoarea curentă a investiției} - \ text {Costul investiției}} {\ text {Costul a Investiției}} \\ \ end {aliniat} ROI = Costul investițieiValoarea curentă a investiției − Costul investiției
„Valoarea curentă a investiției” se referă la veniturile obținute din vânzarea investiției de dobândă. Deoarece ROI este măsurat ca procent, poate fi comparat cu ușurință cu randamentele altor investiții, permițând astfel măsurarea unei varietăți de tipuri de investiții. unul pe altul.
01:28Cum se calculează rentabilitatea investiției (ROI)
Înțelegerea rentabilității investiției (ROI)
ROI este o măsură populară datorită versatilității și simplității sale. În esență, ROI poate fi utilizat ca un indicator rudimentar al rentabilității unei investiții. Acesta ar putea fi ROI pentru o investiție pe acțiuni, ROI pe care o companie îl așteaptă la extinderea unei fabrici sau ROI generat într-o tranzacție imobiliară. Calculul în sine nu este prea complicat și este relativ ușor de interpretat pentru gama largă de aplicații. Dacă ROI-ul unei investiții este net pozitiv, probabil că merită. Însă, dacă sunt disponibile alte oportunități cu un ROI mai mare, aceste semnale pot ajuta investitorii să elimine sau să selecteze cele mai bune opțiuni. De asemenea, investitorii ar trebui să evite ROI-urile negative, care implică o pierdere netă.
De exemplu, să presupunem că Joe a investit 1.000 de dolari în Slice Pizza Corp. în 2017 și și-a vândut acțiunile de acțiuni pentru un total de 1.200 de dolari un an mai târziu. Pentru a calcula rentabilitatea investiției sale, el și-ar împărți profiturile (1.200 USD - 1.000 $ = 200 $) la costul investiției (1.000 USD), pentru un ROI de 200 $ / 1.000 $ sau 20%.
Cu aceste informații, și-ar putea compara investiția în Slice Pizza cu celelalte proiecte ale sale. Să presupunem că Joe a investit, de asemenea, 2.000 USD în Big-Sale Stores Inc. în 2014 și a vândut acțiunile sale pentru un total de 2.800 USD în 2017. ROI în participațiile lui Joe în Big-Sale ar fi de 800 $ / 2.000 USD sau 40%. (Consultați Limitările ROI de mai jos pentru problemele potențiale care apar din intervale de timp contrastante.)
Limitările ROI
Exemple precum Joe (de mai sus) dezvăluie unele limitări ale utilizării rentabilității, în special atunci când comparăm investițiile. În timp ce rentabilitatea celei de-a doua investiții a lui Joe a fost de două ori cea a primei sale investiții, perioada dintre cumpărarea și vânzarea lui Joe a fost de un an pentru prima sa investiție și de trei ani pentru a doua sa.
Joe ar putea ajusta ROI-ul investiției sale pe mai mulți ani. Întrucât ROI-ul său total a fost de 40 la sută, pentru a obține ROI mediu anual, el a putut diviza 40 la sută cu 3 pentru a obține 13, 33 la sută. Cu această ajustare, se pare că, deși a doua investiție a lui Joe i-a adus mai mult profit, prima sa investiție a fost de fapt alegerea mai eficientă.
ROI poate fi utilizat împreună cu Rata de rentabilitate, care ține cont de intervalul de timp al unui proiect. Se poate utiliza, de asemenea, valoarea actuală netă (VPV), care reprezintă diferențele de valoare a banilor în timp, datorate inflației. Aplicarea NPV la calcularea ratei de rentabilitate este adesea numită Rata Reală a Randamentului.
Evoluții în ROI
Recent, anumiți investitori și întreprinderi s-au interesat de dezvoltarea unei noi forme a metricii ROI, numită „Returnarea socială a investițiilor” sau SROI. SROI a fost inițial dezvoltat la începutul anilor 2000 și ia în considerare impactul mai larg al proiectelor care utilizează valoare extrafinanciară (adică valori sociale și de mediu care nu sunt reflectate în conturile financiare convenționale). SROI ajută la înțelegerea propunerii valorice a anumitor criterii ESG (mediu și guvernanță socială) utilizate în practicile de investiții responsabile social (SRI). De exemplu, o companie se poate angaja să recicleze apa în fabricile sale și să înlocuiască iluminarea cu toate becurile LED. Aceste întreprinderi au un cost imediat care poate avea un impact negativ asupra rentabilității tradiționale - cu toate acestea, beneficiul net pentru societate și mediu ar putea duce la un SROI pozitiv
Există alte câteva arome noi de ROI care au fost dezvoltate în scopuri particulare. ROI de statistici în social media indică eficiența campaniilor de social media - de exemplu câte clicuri sau like-uri sunt generate pentru o unitate de efort. În mod similar, ROI de statistici de marketing încearcă să identifice randamentul atribuit campaniilor de publicitate sau de marketing. Așa-numitul ROI de învățare se referă la cantitatea de informații învățate și păstrate ca revenire a educației sau a formării abilităților. Pe măsură ce lumea progresează și economia se schimbă, mai multe alte forme de nișă de ROI vor fi sigur dezvoltate în viitor. (Pentru lectură aferentă, consultați „Cum se calculează rentabilitatea investiției pe o proprietate de închiriere”)
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.