Citiți tipăritul fin înainte de a investi în CD-uri care pot fi livrate

Dacă sunteți în căutarea unor rentabilități mai mari, cu risc limitat, s-ar putea să vă fie potrivite certificate de depozit (CD). Acestea promit randamente mai mari decât CD-urile obișnuite și sunt asigurate de FDIC. Cu toate acestea, ar trebui să fiți conștienți de câteva aspecte tipărite înainte de a transfera banii către bancă sau firma de brokeraj. Altfel, s-ar putea să fiți dezamăgit.

La fel ca un CD obișnuit, un CD callabil este un certificat de depozit care plătește o rată a dobânzii fixă ​​de-a lungul vieții. Caracteristica care diferențiază un CD apelabil de un CD tradițional este faptul că emitentul deține o opțiune de apel pe CD și poate răscumpăra sau „apela” CD-ul de la tine pentru întreaga sumă înainte de a se maturiza. CD-urile apelabile sunt similare în multe moduri cu legăturile vlaviabile.

Cheie de luat cu cheie

• Un certificat de depozit valabil este un CD care conține o caracteristică de apel în care CD-ul poate fi răscumpărat (anulat) din timp de către banca emitentă înainte de scadența declarată.
• Perioada de apelare este setată de obicei într-un interval de timp dat și la un preț prestabilit pentru apel.
• Din cauza riscului pentru investitori, că aceștia sunt numiți mai devreme, în general plătesc o dobândă mai mare decât CD-urile tradiționale.
• Rata dobânzii mai mare poate atrage economisirea, dar ar trebui să citească tipăritul. A fi chemat la început crește riscul reinvestirii.

Ce este o dată care se poate comunica?

O dată de calificare este o dată la care emitentul vă poate apela certificatul de depozit. Să spunem, de exemplu, că data apelului este de șase luni. Aceasta înseamnă că la șase luni de la cumpărarea unui CD, banca poate decide dacă vrea să-ți înapoieze CD-ul și să-ți returneze banii cu dobândă. La fiecare șase luni de la data apelului, banca va avea din nou aceeași opțiune.

O modificare a ratelor dobânzilor predominante este principalul motiv pentru care banca sau firma de brokeraj își vor aminti CD-ul la data la care se poate face apel. Practic, banca se va întreba dacă obține cea mai bună ofertă posibilă pe baza mediului actual al ratei dobânzii.

Ce este o scadență?

Data scadenței reprezintă perioada în care emitentul îți poate păstra banii. Cu cât este mai mare data de scadență în viitor, cu atât rata dobânzii ar trebui să vă așteptați să primiți. Asigurați-vă că nu confundați data scadenței cu data apelului. De exemplu, un CD callabil de doi ani nu se maturizează neapărat în doi ani. „Cei doi ani” se referă la perioada de timp pe care o aveți înainte ca banca să poată apela CD-ul departe de dvs.. Termenul real de timp în care trebuie să vă angajați banii ar putea fi mult mai mult. Este obișnuit să găsești CD-uri care pot fi calificate cu scadențe cuprinse între 15 și 20 de ani.

Când rata dobânzii scade

Dacă ratele dobânzilor scad, emitentul ar putea fi în măsură să împrumute bani cu mai puțin decât vă plătește. Aceasta înseamnă că banca va suna CD-ul înapoi și vă va obliga să găsiți un vehicul nou în care să vă investiți banii.

Ca exemplu, să presupunem că aveți un CD callabil de 10.000 USD pe un an care plătește cinci la sută cu o scadență de cinci ani. Pe măsură ce data apelului de un an se apropie, ratele dobânzilor prevalente scad până la patru procente. Prin urmare, banca și-a redus și ratele și plătește doar patru la sută pe CD-urile sale de un an care sunt emise recent.

"De ce să vă plătesc cinci procente, când pot împrumuta același 10.000 USD pentru patru procente?" Aceasta este ceea ce va cere bancherul tău.

"Iată principalul tău înapoi, plus orice interes pe care ți-l datorăm. Mulțumesc foarte mult pentru afacerea ta."

Poate că mizați pe dobânda de 500 $ pe an (10.000 x 5% = 500 $) pentru a vă ajuta să vă plătiți vacanța anuală. Acum rămâneți cu doar 400 USD (10.000 x 4% = 400 $) dacă cumpărați un alt CD CD de un an. Cealaltă alegere este să încercați să găsiți un loc în care să vă puneți banii care plătesc cinci procente, cum ar fi achiziționând o obligațiune corporativă, dar care ar putea implica mai multe riscuri decât v-ați dorit pentru 10.000 de dolari. Vestea bună este că ai obținut o rată CD mai mare pentru un an.

Dar ce faci cu 10.000 de dolari acum? Ați intrat în problema riscului de reinvestire.

Când ratele dobânzilor cresc

Dacă dobânzile prevalente cresc, banca dvs. probabil nu vă va chema CD-ul. De ce ar fi? Ar costa mai mult să împrumute în altă parte.

Revenind la exemplul nostru anterior, să ne uităm din nou la CD-ul tău de un an de 10.000 USD. Vă plătește cinci la sută. De data aceasta, să presupunem că ratele prevalente au sărit la șase la sută până la data la care data apelabilă. Veți obține în continuare 500 de dolari pe an, chiar dacă CD-urile care pot fi lansate recent vor câștiga mai multe. Dar dacă doriți să vă scoateți banii și să reinvestiți la noile rate mai mari?

„Îmi pare rău”, spune bancherul tău. "Numai noi putem decide dacă veți primi banii mai devreme."

Spre deosebire de bancă, nu poți suna CD-ul și să-ți recuperezi mandatul - cel puțin nu fără penalități numite taxe de predare anticipată. Drept urmare, sunteți blocat cu rata mai mică. Dacă tarifele continuă să crească în timp ce dețineți CD-ul vândut, banca va păstra probabil banii dvs. până la scaderea CD-ului.

Verificați Vânzătorul de CD-uri

Oricine poate fi un broker de depozit pentru a vinde CD-uri. Nu există cerințe de autorizare sau de certificare. Aceasta înseamnă că ar trebui să vă consultați întotdeauna cu autoritatea de reglementare a valorilor mobiliare a statului dvs. pentru a vedea dacă brokerul sau compania brokerului dvs. au vreun istoric de reclamații sau fraude.

Aveți grijă pentru taxele de retragere timpurie

Dacă doriți să vă obțineți banii înainte de data scadenței, există posibilitatea de a vă angaja cu taxele de predare. Aceste taxe acoperă costurile de întreținere a CD-ului și sunt puse la dispoziție pentru a vă descuraja să încercați să vă retrageți banii din timp.

Nu trebuie să plătiți întotdeauna aceste taxe - dacă dețineți certificatul pentru o perioadă suficient de lungă de timp, aceste taxe vor fi deseori renunțate.

Verificați emitentul pentru limitele de acoperire FDIC

Fiecare bancă sau deponent al instituției de prosperitate este limitat la 250.000 USD în asigurarea FDIC. Există o problemă potențială dacă brokerul investește banii dvs. CD într-o instituție unde aveți alte conturi asigurate de FDIC.

Dacă totalul depășește 250.000 USD, riscați să depășiți acoperirea FDIC.

Linia de jos

Cu toată dificultatea suplimentară pe care o implică, de ce te-ai deranja să achiziționezi un CD care nu poate fi apelat mai degrabă decât unul care nu se poate vinde? În cele din urmă, CD-urile vandabile modifică riscul ratei dobânzii pentru dumneavoastră, investitor. Deoarece vă asumați acest risc, veți avea tendința de a primi o rentabilitate mai mare decât ați găsi cu un CD tradițional cu o scadență similară.

Înainte de a investi, ar trebui să comparați ratele celor două produse. Apoi, gândiți-vă în ce direcție credeți că ratele dobânzilor sunt îndreptate în viitor. Dacă aveți îngrijorări cu privire la riscul reinvestirii și preferați simplitatea, CD-urile vandabile probabil nu sunt pentru dvs.