Planul de tranzacționare
Un plan de tranzacționare este o metodă sistematică de identificare și tranzacționare a valorilor mobiliare care ia în considerare o serie de variabile, inclusiv timp, risc și obiectivele investitorului. Un plan de tranzacționare prezintă modul în care un comerciant va găsi și executa tranzacții, inclusiv în ce condiții va cumpăra și vinde valori mobiliare, cât de mare va fi o poziție pe care o va lua, cum va gestiona pozițiile în timp ce sunt în ele, ce valori mobiliare pot fi tranzacționate și altele reguli pentru momentul tranzacționării și când nu.
Majoritatea experților în tranzacționare recomandă să nu fie riscat până la întocmirea unui plan de tranzacționare. Un plan de tranzacționare este un document cercetat și scris care ghidează deciziile unui comerciant.
Cheie de luat cu cheie
- Un plan de tranzacționare este o foaie de parcurs a modului de tranzacționare și nu trebuie plasate tranzacții fără un plan bine cercetat.
- Planul este redactat și urmat. Nu este modificat decât dacă se constată că nu funcționează (face bani) sau comerciantul găsește o modalitate de a-l îmbunătăți.
- Un plan de tranzacționare de bază include regulile de intrare și ieșire, precum și regulile de gestionare a riscurilor și de dimensionare a poziției. Comerciantul poate adăuga reguli suplimentare la discreția sa pentru a controla când și modul în care tranzacționează.
Înțelegerea planului de tranzacționare
Planurile de tranzacționare pot fi construite într-o varietate de moduri diferite. Investitorii își vor personaliza în mod obișnuit propriul plan de tranzacționare pe baza obiectivelor și obiectivelor personale. Planurile de tranzacționare trebuie să fie destul de lungi și detaliate, în special pentru comercianții activi, cum ar fi comercianții de zi sau comercianții swing. De asemenea, pot fi foarte simple, cum ar fi pentru un investitor care dorește doar să facă investiții automate în fiecare lună în aceleași fonduri mutuale sau să schimbe fonduri tranzacționate (ETF-uri) până la pensionare.
Planuri de investiții automate și simple de tranzacționare
Platformele de brokeraj permit investitorilor să personalizeze investițiile automatizate la intervale regulate. Mulți investitori folosesc investiții automate pentru a investi o anumită sumă de bani în fiecare lună în fonduri mutuale sau alte active.
În timp ce procesul este automatizat, acesta ar trebui să se bazeze în continuare pe un plan care este înscris. Astfel, investitorul este mai pregătit pentru ceea ce se va întâmpla în fiecare lună, iar procesul de planificare îi va obliga, de asemenea, să ia în considerare ce trebuie să facă dacă piața nu va merge mai departe.
De exemplu, un tânăr de 30 de ani poate decide să depună 500 de dolari în fiecare lună într-un fond mutual. După trei ani, își verifică soldul și au pierdut de fapt bani. Au depus 18.000 de dolari, iar exploatațiile lor sunt în valoare de doar 15.000 de dolari.
Planul de tranzacționare prezintă nu numai ce trebuie făcut pentru a intra în poziții, ci și când trebuie să ieși.
Investitorii cumpărați și dețineți pot investi automat și nu vând nimic până la pensionare. Este posibil să aibă chiar o regulă de a nu se uita la exploatațiile lor.
Alți investitori pot alege să investească automat numai după ce piața bursieră a scăzut cu 10%, 20% sau un alt procent. Apoi încep să aducă contribuții lunare (mai mari). Sau, alți investitori pot alege să investească automat în fiecare lună, dar au reguli de vânzare pentru dacă investițiile lor încep să scadă prea mult în valoare.
De asemenea, investitorii automati ar trebui să decidă cât de mult capital vor aloca fiecărei investiții. Nu este o decizie întâmplătoare. Ar trebui să fie bine gândit și cercetat, apoi înscris în plan și urmat.
În timp ce investiția automată este simplă, un plan de tranzacționare este încă necesar pentru a naviga pe ascensiunile și neajunsurile investițiilor.
Planuri de tranzacționare tactice sau active
Investitorii pe termen scurt și pe termen lung pot alege să utilizeze un plan de tranzacționare tactică. Spre deosebire de investițiile automate în care investitorul cumpără valori mobiliare la intervale regulate, comerciantul tactic caută, de obicei, să intre și să iasă poziții la niveluri exacte de preț sau doar atunci când sunt îndeplinite cerințe foarte specifice. Din această cauză, planurile tactice de tranzacționare sunt mult mai detaliate.
Comerciantul tactic trebuie să vină cu reguli exact când vor intra într-un comerț. Acest lucru ar putea fi bazat pe un model de diagramă, prețul care atinge un anumit nivel, un semnal indicator tehnic, o prejudecată statistică sau alți factori.
Planul tactic de tranzacționare trebuie să precizeze și modul de ieșire din poziții. Aceasta include ieșirea cu un profit sau cum și când să ieși cu o pierdere. Comercianții tactici vor utiliza adesea comenzi limită pentru a prelua profituri și a opri comenzile pentru a ieși din pierderile lor.
Planul de tranzacționare prezintă, de asemenea, cât de mult se riscă capital pentru fiecare tranzacție și cum se determină dimensiunea poziției.
Se pot adăuga, de asemenea, reguli suplimentare care specifică când este acceptabil comerțul și când nu. Un comerciant de zi, de exemplu, poate avea o regulă în care nu tranzacționează dacă volatilitatea este sub un anumit nivel, deoarece este posibil să nu existe suficientă mișcare sau oportunitate. Dacă volatilitatea este sub un anumit nivel, nu fac schimb, chiar dacă criteriile de intrare sunt declanșate.
Modificarea unui plan de tranzacționare
Planurile de tranzacționare trebuie să fie documente bine gândite și cercetate, scrise de comerciant sau investitor, ca foaie de parcurs pentru ceea ce trebuie să facă pentru a profita de pe piețe. Planurile nu ar trebui să se schimbe de fiecare dată când există o pierdere sau un petic dur. Cercetarea care face realizarea planului ar trebui să ajute la pregătirea comerciantului pentru situațiile de investiții și tranzacții.
Planurile de tranzacționare ar trebui modificate numai dacă este descoperit un mod mai bun de tranzacționare sau de investiții. Dacă se pare că un plan de tranzacționare nu funcționează, ar trebui să fie casat. Nu se plasează tranzacții până când nu se face un nou plan.
Exemplu de plan de tranzacționare - dimensionarea poziției și gestionarea riscurilor
Un plan de tranzacționare poate fi destul de detaliat și cel puțin ar trebui să contureze ce, când și cum să cumpărați; când și cum să ieșiți din poziții, atât profitabile, cât și neprofitabile; și ar trebui să acopere și modul în care riscul va fi gestionat. Comerciantul poate include și alte reguli, cum ar fi modul în care vor fi găsite titlurile de tranzacționare și când acesta este sau nu este acceptabil pentru tranzacționare.
Pentru a da un exemplu despre cum ar putea arăta una dintre aceste secțiuni, să presupunem că un comerciant a determinat regulile de intrare și ieșire. Adică au stabilit unde vor intra și unde vor lua profituri și vor reduce pierderile. Acum, ei trebuie să vină cu reguli de gestionare a riscurilor.
Normele sau subiectele care trebuie incluse în planul de tranzacționare pot include:
Doar riscul 1% din capital pe comerț
Asta înseamnă că distanța dintre punctul de intrare și punctul de stop-loss, înmulțit cu dimensiunea poziției, nu poate fi mai mare de 1% din soldul contului. Această regulă guvernează dimensiunea poziției, deoarece dimensiunea poziției este singura necunoscută și trebuie calculată. Comerciantul poate opta să riște 2%, 5% sau 1, 5%.
Presupunem că un comerciant are un cont de 50.000 USD. Asta înseamnă că pot risca 500 USD pentru fiecare tranzacție (1% din 50.000 USD). Ei primesc un semnal comercial care spune să cumpere la 35 de dolari și să plaseze un stop loss la 34 de dolari. Diferența dintre intrarea și pierderea de oprire este de 1 dolar. Împărțiți suma totală pe care o pot risca la această diferență: 500 $ / 1 $ = 500 acțiuni. Dacă cumpără 500 de acțiuni și pierd 1 dolar, pierd 500 USD, care este riscul lor maxim. Prin urmare, dacă vor să riște 1%, cumpără 500 de acțiuni.
Pârghie sau Fără Leasing
Planul de tranzacționare ar trebui să descrie dacă efectul de levier poate fi utilizat sau nu și cât de mult dacă este permis. Pârghia crește atât profiturile, cât și pierderile.
Active corelate sau necorelate
O parte a procesului de gestionare a riscurilor este de a determina dacă activele corelate pot fi tranzacționate și în ce măsură. De exemplu, un investitor trebuie să decidă dacă li se permite să ia poziții complete în două acțiuni care se mișcă foarte asemănător. Dacă faceți acest lucru, ar putea rezulta un risc dublu dacă ambele atinge stop loss, dar și profituri duble dacă obiectivele sunt atinse.
Restricții de tranzacționare
Un plan de tranzacționare poate include borduri care opresc tranzacționarea atunci când lucrurile nu merg bine. De exemplu, un comerciant pe zi poate avea o regulă de a opri tranzacționarea dacă pierde trei tranzacții la rând sau dacă pierde o sumă stabilită de bani. Se opresc din comerț pentru ziua respectivă și se pot relua a doua zi. Alte restricții de tranzacționare pot include reducerea dimensiunii poziției cu un anumit grad atunci când lucrurile nu merg bine și creșterea dimensiunii poziției cu o sumă stabilită atunci când lucrurile merg bine.
Secțiunea de gestionare a riscurilor din planul de tranzacționare poate include toate aceste reguli, personalizate de comerciant. Poate include și alte reguli care ajută comerciantul să își gestioneze riscul în funcție de obiectivele și toleranța la risc.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.