Top 5 cărți pentru a deveni comerciant de opțiuni

Pentru multe persoane, tranzacționarea de opțiuni este o practică de investiții ciudată și misterioasă. Din fericire, există numeroase cărți educaționale pe această temă care demitifică opțiunile și îi ajută pe comercianți să profite de la acestea. Iată cinci dintre cele mai notabile titluri:

„Opțiunea ca investiție strategică”, de Lawrence McMillan

Considerată pe larg Biblia de tranzacționare a opțiunilor, clasicul din 1980 al lui Lawrence McMillan, „Opțiunile ca investiție strategică”, oferă comercianților strategii practice de tranzacționare a opțiunilor concepute pentru a minimiza riscul și a maximiza potențialul de profit. 1.000 de pagini în plus conțin informații despre strategiile de opțiuni specifice și condițiile de piață în care acestea tind să funcționeze cel mai bine. Cartea se aruncă în profunzime în utilizarea opțiunilor ca acoperire și explică modul în care legile fiscale se aplică profiturilor sau pierderilor de tranzacționare a opțiunilor. McMillan oferă, de asemenea, sfaturi detaliate cu privire la opțiunile de indexare a tranzacțiilor, opțiuni de tranzacționare pentru contracte futures și măsurarea volatilității pieței.

Cheie de luat cu cheie

• Pentru mulți, tranzacționarea de opțiuni este o practică de investiții ciudată și misterioasă.
• Următoarele patru cărți învață modalitățile prin care investitorii pot schimba opțiunile în mod profitabil:

1. "Opțiunea Volatilitate și prețuri", de Sheldon Natenberg
2. „Bazele piețelor futures și opțiunilor”, de John Hull
3. "Opțiuni de tranzacționare a grecilor: modul în care timpul, volatilitatea și alți factori de preț determină profiturile", de Dan Passarelli
4. "Opțiunea Trader Hedge Fund", de Mark Sebastian și Dennis Chen

"Opțiunea Volatilitate și prețuri", de Sheldon Natenberg

Înțelegerea modului în care se raportează volatilitatea pieței la prețul la opțiuni este esențială pentru a ajuta comercianții să evalueze valorile juste pe piața de opțiuni. „Volatilitatea și prețul opțiunilor” de la Sheldon Natenberg oferă o explicație clară a modelelor teoretice de stabilire a prețurilor la opțiuni, completate cu exemple de strategii de tranzacționare specifice care au arătat rentabilitate istorică, în diferite condiții de piață. Descrierile ușoare de urmărit de Natenberg îi ajută pe cititori să înțeleagă conceptele cheie implicate în opțiunile de tranzacționare, cum ar fi gestionarea riscurilor, relația dintre opțiuni cu activele lor de bază, volatilitatea și prețul de opțiuni.

„Bazele piețelor futures și opțiunilor”, de John Hull

Tranzacționarea opțiunilor este deosebit de populară la comercianții care tranzacționează regulat piețele futures de mărfuri. „Fundamentele piețelor futures și opțiunilor”, de John Hull, care este considerat un text însoțitor al cărții sale „Opțiuni, futures și alte instrumente derivate”, oferă o înțelegere clară a piețelor de tranzacționare futures și opțiuni. Recunoscută ca autoritate în domeniul instrumentelor derivate, futures și gestionării riscurilor, Hull a fost consultant pentru multe dintre cele mai cunoscute firme bancare de investiții. În consecință, cartea sa conține informații acționabile despre swapuri și alte instrumente derivate, contracte de tranzacționare futures cu rata dobânzii și strategii pentru estimarea valorii în timp a opțiunilor.

"Opțiuni de tranzacționare a grecilor: modul în care timpul, volatilitatea și alți factori de preț determină profiturile", de Dan Passarelli

Pentru a controla cu adevărat tranzacțiile de opțiuni, trebuie să cultivăm o înțelegere puternică a „grecilor”, care se referă la următorii termeni greci:

• Delta - opțiunea de mișcare a prețurilor în raport cu mișcarea prețurilor activelor de bază
• Theta - valoarea timpului pentru opțiuni
• Vega - modificări ale prețului opțiunilor legate de volatilitate
• Rho - mișcări ale prețurilor la opțiune cauzate de modificările ratei dobânzii fără riscuri, echivalate în mod obișnuit cu randamentul pe facturile din Trezoreria SUA

Cartea lui Passarelli explică impactul pe care fiecare dintre acești factori îl are asupra valorilor opțiunilor și prezintă diverse strategii de tranzacționare a opțiunilor care încearcă să profite de modificările din oricare sau din toți „grecii”. Acest lucru permite comercianților să evalueze cu exactitate prețurile de opțiuni și să identifice oportunitățile de profit.

"Opțiunea Trader Hedge Fund", de Mark Sebastian și Dennis Chen

„Opțiunea Trader Hedge Fund”, coautor de antrenorul de tranzacții Mark Sebastian și managerul de fonduri speculative Dennis Chen, oferă comercianților de opțiuni un model de afaceri care îi poate ajuta să obțină profituri rentabile în mod constant. Cartea din 2012 oferă un primer pas cu pas pentru crearea unui portofoliu de investiții cu opțiuni scurte, conceput pentru a genera un venit constant din vânzarea sau scrierea opțiunilor.