De ce cumpără investitorii titluri cu venit fix?

Titlurile cu venituri fixe sunt utilizate în mod obișnuit pentru diversificarea portofoliului unui investitor, deoarece reduc riscul general de alocare a activelor sau strategiei de investiții, ponderat puternic pe piața bursieră. Titlurile cu venit fix, cum ar fi obligațiunile corporative, obligațiunile de stat, acțiunile companiei preferate și certificatele de depozit (CD-uri) sunt mai stabile decât participațiile pure de capitaluri proprii. Investitorii tind să se bazeze mai mult pe această categorie de active în perioadele de criză economică sau când venitul constant este obiectivul contului de investiții.

Avantajele investițiilor în valori mobiliare cu venit fix

Deși titlurile cu venituri fixe nu oferă un potențial mare de rentabilitate prin aprecierea capitalului sau prin posibilitatea de a depăși inflația, venitul investit prin titluri fixe oferă unele avantaje unice față de investițiile în creștere folosind acțiuni.

Stabilitatea principalului

Un avantaj al investiției în titluri cu venit fix este liniștea sufletească care provine dintr-un echilibru stabil al portofoliului și păstrarea capitalului. Prin definiție, titlurile cu venituri fixe sunt obligate să ramburseze suma inițială a investiției, cunoscută sub denumirea de soldul principal, integral la o dată specifică în viitor sau în majorări repartizate pe durata investiției.

Atunci când titlurile cu venituri fixe sunt foarte bine cotate, cum este cazul obligațiunilor guvernamentale americane, există riscul minim ca entitatea care oferă garanții cu venituri fixe să nu poată rambursa investitorii în momentul în care investiția scade. În mod similar, instituțiile financiare care oferă CD-uri sunt susținute de agenții de asigurare a depozitelor care protejează depozitele clienților în cazul în care o bancă sau o uniune de credit intră în faliment. Acest lucru reduce sau elimină preocuparea investitorilor cu privire la fluctuațiile portofoliului în timp și potențialul de a nu atinge obiectivul contului de investiții din cauza volatilității pieței.

Generează un flux de venit constant

Pe lângă beneficiul aprecierii capitalului, titlurile cu venituri fixe oferă investitorilor un flux constant de venituri generate din soldul unui portofoliu. Obligațiunile, acțiunile preferate și CD-urile plătesc un dividend constant și plăți de dobânzi către investitori, creând un flux de numerar constant pentru investitori. Ratele dobânzilor fixe și dividendelor sunt stabilite la emiterea garanției, iar aceste plăți sunt garantate atât timp cât entitatea emitentă nu este implicită.

Obligațiile guvernamentale federale sunt cel mai puțin susceptibile de a neplata la dobânzi și plata dividendelor, în timp ce obligațiunile corporative cu ratinguri mai mici ale agențiilor de credit au un risc mai neplătit pentru investitori. Această caracteristică a titlurilor cu venituri fixe este deosebit de atractivă pentru investitorii apropiați sau în pensionare, care primesc venituri mici sau fără venituri din alte surse.

Creanță cu prioritate mai mare pentru active

Investitorii cu venituri fixe beneficiază, de asemenea, de poziția lor în structura de capital a unei entități, emitând atât investiții de capitaluri proprii, cât și datorii. Investitorii în obligațiuni ale unei corporații au o prioritate mai mare față de acționarii obișnuiți și preferați ai aceleiași corporații în cazul în care compania declară falimentul sau lichidarea.

Apoi, deținătorii de obligațiuni sunt mai susceptibili să le ramburseze investiția principală atunci când activele sunt distribuite în timpul unui eveniment de lichidare.