Folosirea orizonturilor de timp pentru a atinge obiectivele dvs. Investiția

Când aveți în vedere o investiție, puține întrebări sunt la fel de importante precum „Care este orizontul dvs. de timp?” Răspunsul vă poate ajuta să decideți ce tip de vehicul de investiție ar trebui să luați în considerare, ce investiții trebuie să evitați și cât timp trebuie să dețineți investiția înainte de a vinde.

Risc și timp

Investitorii își aduc adesea banii într-un vehicul de investiții agresiv, cum ar fi stocurile de creștere - și apoi îl mențin acolo la nesfârșit. Nu este o mișcare inteligentă. În timp ce o astfel de investiție poate fi o alegere bună atunci când este achiziționată, ea poate deveni din ce în ce mai puțin adecvată pe măsură ce trece timpul. Acest scenariu se întâmplă adesea la economisirea pensiei sau a cheltuielilor colegiului unui copil - orice plan de investiții pe termen lung.

Într-un exemplu obișnuit, investitorii participă la planurile de proprietate pe acțiuni ale angajaților companiei lor. De-a lungul mai multor decenii, deducerile semestriale de salarizare și contribuțiile corespunzătoare angajatorului ajută angajatul să construiască un număr substanțial de acțiuni în cadrul companiei. Cu toate că se apropie data de pensionare a salariatului, piața bursieră se prăbușește, devastând valoarea portofoliului angajatului și forțându-l să continue să lucreze. Un rezultat similar este adesea observat atunci când un angajat plasează 100% din economiile sale în fonduri mutuale de capitaluri proprii. Ani de zile, domnește o piață de taur, iar soldul crește. Apoi, la fel cum angajatul începe să planifice să se pensioneze, o scădere a pieței bursiere șterge o parte substanțială din oua cuibului angajatului.

Aceste scenarii se joacă frecvent. Ca răspuns, industria serviciilor financiare a creat produse de investiții pentru a ajuta investitorii să își corespundă deținerile de portofoliu la o cronologie corespunzătoare. Această abordare ajută investitorii să evite rezultatele negative asociate cu alocarea imobilizării necorespunzătoare.

Desigur, cu oricare dintre aceste investiții, trebuie să acorde atenție taxelor și costurilor asociate. Unele fonduri mutuale și produse de investiții, cum ar fi fondurile cu date țintă, percep taxe mai mari decât altele, astfel încât cheltuielile trebuie luate în considerare atunci când se ia în considerare intervalul de timp al investiției.

Evaluarea orizonturilor de timp

Nu există reguli dificile și rapide, dar unele linii directoare convenite în general vă vor ajuta să decideți ce investiții sunt adecvate pentru diverse termene.

Pentru a crea un portofoliu bazat pe timp, trebuie să vă dați seama că volatilitatea este un risc mai mare pe termen scurt decât pe termen lung. Dacă aveți 30 de ani pentru a atinge un obiectiv, cum ar fi pensionarea, o mutare a pieței care determină ca valoarea investițiilor dvs. să scufunde nu este un pericol atât de mare, având în vedere că aveți zeci de ani de recuperare. Totuși, experimentați aceeași volatilitate cu un an înainte de a vă retrage, vă poate deraja serios planurile.

În consecință, plasarea parametrilor în intervalul de timp al investițiilor dvs. este un exercițiu valoros.

• Termen scurt. De regulă generală, obiectivele pe termen scurt sunt cele mai puțin de cinci ani în viitor. Cu un orizont pe termen scurt, dacă apare o scădere a pieței, data la care vor fi necesari banii va fi prea aproape pentru ca portofoliul să aibă suficient timp pentru a se recupera din scăderea pieței. Pentru a reduce riscul de pierdere, deținerea de fonduri în numerar sau vehicule similare este probabil cea mai adecvată strategie. Fondurile de pe piața monetară și certificatele de depozit pe termen scurt sunt investiții conservatoare populare, la fel ca și conturile de economii.
• Termen intermediar. Obiectivele pe termen intermediar sunt cele cinci până la 10 ani în viitor. În acest interval, o anumită expunere la acțiuni și obligațiuni va contribui la creșterea valorii inițiale a investiției, iar perioada de timp până când banii trebuie cheltuiți este suficient de departe în viitor pentru a permite un grad de volatilitate. Fondurile mutuale echilibrate, care includ un mix de acțiuni și obligațiuni, sunt investiții populare pentru obiective pe termen intermediar.
• Termen lung. Obiectivele pe termen lung sunt cele care au peste 10 ani în viitor. Mai mulți investitori conservatori pot cita 15 ani ca orizont de timp pentru obiectivele pe termen lung. Pe perioade de lungă durată, stocurile oferă recompense potențiale mai mari. În timp ce acestea implică, de asemenea, un risc mai mare, există timp disponibil pentru a vă recupera din pierderi.

Alegeri de investiții

Pentru a ajuta investitorii să evite consecințele negative asociate cu momentul necorespunzător, industria serviciilor financiare a creat o varietate de investiții:

• Fondurile pentru data țintă sunt fonduri reciproce care resetează automat mixul de active (acțiuni, obligațiuni, numerar) în portofoliile lor, în funcție de un interval de timp selectat. Acestea sunt frecvent utilizate ca vehicule de economii pentru pensionare, combinația investițiilor devenind mai conservatoare pe măsură ce data de pensionare a investitorului se apropie. De exemplu, un fond la data vizat conceput pentru finanțarea pensionării unui investitor la 30 de ani de astăzi ar putea avea o combinație de investiții ponderată în mare măsură către acțiuni, cu o cantitate moderată de obligațiuni și bani puțini. Treizeci de ani mai târziu, mixul ar putea fi exact opusul, numerarul reprezentând cel mai mare procent din portofoliu, urmat de o cantitate moderată de obligațiuni și puține acțiuni.
• Planurile de economii ale colegiului și planurile de școlarizare calificate, cunoscute și sub denumirea de 529 de planuri, ajută investitorii să acopere costurile unei educații universitare. Numite după secțiunea 529 din Codul veniturilor interne, aceste programe avantajoase fiscale îi ajută pe investitori să plătească costurile de școlarizare, cameră și pensiune, cărți și alte costuri asociate educației. O metodă este un plan de economii a colegiului care permite investitorilor să aloce o sumă specifică de bani care este, în general, investită într-o listă de fonduri mutuale pre-aprobată. Multe dintre aceste fonduri sunt fonduri bazate pe vârstă, care funcționează într-o manieră similară cu fondurile destinate datei. Pe măsură ce copilul îmbătrânește și data la care școlarizarea trebuie să fie plătită se apropie, alocarea activelor devine mai conservatoare. Deoarece valoarea portofoliului de investiții se schimbă odată cu fluctuațiile piețelor financiare, ajustările automate ale portofoliului mută banii către investiții mai conservatoare pentru a reduce riscul ca un accident pe piața bursieră să elimine economiile chiar înainte de scaderea scolarizării. Provocarea de aici este că creșterea investiției care stă la baza este posibil să nu fie suficientă pentru a acoperi costul complet al scolii.
• Fondurile mutuale sunt o modalitate convenabilă de diversificare. Alegerea investițiilor care mută automat activele în numerar sau instrumente orientate către venit nu este singura opțiune pentru investitorii care doresc să utilizeze orizonturi de timp. Investiția în fonduri mutuale și apoi mutarea banilor către fonduri mai puțin agresive pe măsură ce trece timpul este o altă opțiune. Acestea oferă gestionarea profesională a investițiilor, inclusiv selecția de securitate și o mare varietate de opțiuni, ceea ce face ușor să obțineți un mix de multe titluri. Așa numitele fonduri „echilibrate” oferă chiar un echilibru între acțiuni și obligațiuni dintr-un singur fond.
• Stocuri și obligațiuni - dacă ai timp, abilitate și interes - poate fi folosit pentru a-ți construi și gestiona propriul portofoliu. Pe măsură ce trece timpul, puteți ajusta alocarea activelor dvs. în favoarea investițiilor mai puțin agresive.

Linia de jos

Investiția orizontului de timp se referă la planificare. Trebuie să te gândești la obiectivele tale. După ce ai făcut acest lucru, selecția investiției se bazează pe perioada de timp pe care o ai până când obiectivul trebuie finanțat. Pe măsură ce data finanțării se apropie, activele sunt mutate către investiții mai conservatoare pentru a reduce riscul pierderilor legate de piață, care deraionează strategia. Cu toate acestea, trebuie luate în considerare taxele asociate atunci când alegem combinația de investiții.