Utilizarea punctelor pivot în tranzacționarea Forex

Un instrument care oferă comercianților de forex potențial nivel de sprijin și rezistență și ajută la reducerea riscului este punctul de pivot și derivatele sale. Utilizarea punctelor de referință precum suportul și rezistența, ajută la determinarea momentului în care trebuie să intre pe piață, să se oprească locul și să obțină profituri. Cu toate acestea, mulți comercianți începând să abordeze prea mult atenția către indicatorii tehnici, inclusiv divergența medie de convergență mobilă (MACD) și indicele de putere relativă (RSI). Deși sunt utili, acești indicatori nu reușesc să identifice un punct care definește riscul. Riscul necunoscut poate duce la apeluri de marjă, dar riscul calculat îmbunătățește semnificativ șansele de succes pe termen lung.

În acest articol, vom argumenta de ce o combinație de puncte pivot și instrumente tehnice tradiționale este mai puternică decât instrumentele tehnice singure și vom arăta utilitatea punctelor pivot pe piața valutară.

Punctele pivot 101

Un punct de pivot este utilizat pentru a reflecta o schimbare a sentimentului de piață și pentru a determina tendințele generale pe un interval de timp, de parcă ar fi balamale din care tranzacțiile se modifică fie mari, fie mici. Angajați inițial de către comercianții de podea la bursele de capitaluri proprii și futures, ei sunt acum utilizați cel mai frecvent împreună cu nivelurile de suport și rezistență pentru a confirma tendințele și a minimiza riscul.

Similar cu alte forme de analiză a liniei de tendințe, punctele-pivot se concentrează pe relațiile importante dintre prețurile mari, mici și cele de închidere între zilele de tranzacționare; adică prețurile din ziua precedentă sunt utilizate pentru a calcula punctul de pivot pentru ziua curentă de tranzacționare. Chiar dacă pot fi aplicate la aproape orice instrument de tranzacționare, punctele de pivot s-au dovedit în mod excepțional utile pe piața valutară (FX), în special atunci când se tranzacționează perechi valutare.

Piețele Forex sunt foarte lichide și se tranzacționează cu atribute de volum foarte mare care reduc impactul manipulării pieței, care altfel ar putea inhiba proiecțiile de suport și rezistență generate de punctele pivot.

Niveluri de suport și rezistență

În timp ce punctele de pivot sunt identificate pe baza unor calcule specifice pentru a ajuta la identificarea nivelurilor importante de rezistență și rezistență, nivelurile de suport și de rezistență se bazează pe plasamente mai subiective pentru a ajuta la identificarea posibilelor oportunități de tranzacționare.

Liniile de sprijin și rezistență sunt o construcție teoretică folosită pentru a explica aparenta dorință a comercianților de a împinge prețul unui activ dincolo de anumite puncte. Dacă tranzacțiile cu taurul se ridică la un nivel consistent înainte de oprire și retragere / inversare, se spune că a întâlnit rezistența. În cazul în care tranzacționarea ursului pare să atingă un etaj la un anumit punct de preț înainte de tranzacționarea constantă din nou, se spune că a primit sprijin. Comercianții caută prețuri care să întrețină nivelurile de suport / rezistență identificate ca semn al noilor tendințe în curs de dezvoltare și a unei șanse de profit rapid. Un număr mare de strategii de tranzacționare se bazează pe liniile de suport / rezistență.

Calcularea pivotilor

Există mai multe formule derivate care ajută la evaluarea punctelor pivot de susținere și rezistență între valute dintr-o pereche de valute. Aceste valori pot fi urmărite în timp pentru a evalua probabilitatea ca prețurile să treacă peste anumite niveluri. Calculul începe cu prețurile din ziua precedentă:

Punct de pivotare pentru curent = mare (precedent) + scăzut (anterior) + închidere (anterior)
3

Punctul de pivot poate fi apoi utilizat pentru a calcula suportul și rezistența estimată pentru ziua de tranzacționare curentă.

Rezistența 1 = (2 x Punctul de pivotare) - Scăzut (perioada anterioară)
Suport 1 = (2 x Pivot point) - High (perioada anterioară)
Rezistența 2 = (Punctul de pivot - Suport 1) + Rezistența 1
Suport 2 = Punct de pivotare - (Rezistența 1 - Suport 1)
Rezistența 3 = (Pivot Point - Support 2) + Resistance 2
Suport 3 = Punct de pivotare - (Rezistența 2 - Suport 2)

Pentru a înțelege cât de bine pot funcționa punctele de pivotare, compilați statistici pentru EUR / USD cu privire la distanța dintre fiecare nivel ridicat și mic a fost de la fiecare rezistență calculată (R1, R2, R3) și nivel de suport (S1, S2, S3) .

Pentru a face calculul singur:

• Calculați punctele de pivot, nivelurile de sprijin și nivelurile de rezistență pentru x numărul de zile.
• Reduceți punctele de pivot ale suportului din minimul real al zilei (Scăzut - S1, Scăzut - S2, Scăzut - S3).
• Trageți punctele de pivot de rezistență din maximul real al zilei (High - R1, High - R2, High - R3).
• Calculați media pentru fiecare diferență.

Rezultatele de la înființarea euro (1 ianuarie 1999, cu prima zi de tranzacționare la 4 ianuarie 1999):

• Valoarea minimă este, în medie, cu 1 pip sub suportul 1.
• Valoarea maximă este, în medie, cu 1 pip sub rezistența 1.
• Minusul real este, în medie, cu 53 de sâmburi deasupra Suportului 2.
• Valoarea reală este, în medie, cu 53 de sâmburi sub Rezistența 2.
• Valoarea minimă este, în medie, cu 158 de sâmburi deasupra Suportului 3.
• Valoarea reală este, în medie, 159 de sâmburi sub Rezistența 3.

Probabilitatea de a judeca

Statisticile indică faptul că punctele pivot calculate ale S1 și R1 sunt un ecart decent pentru nivelul maxim și real al zilei de tranzacționare.

Mergând cu un pas mai departe, am calculat numărul de zile în care minima a fost mai mică decât fiecare S1, S2 și S3 și numărul de zile în care nivelul maxim a fost mai mare decât fiecare R1, R2 și R3.

Rezultatul: au existat 2.026 de zile de tranzacționare de la înființarea euro la 12 octombrie 2006.

• Minusul real a fost mai mic decât S1 892 ori, sau 44% din timp.
• Nivelul real a fost mai mare decât R1 853 de ori, sau 42% din timp.
• Minima reală a fost mai mică decât S2 342 ori, sau 17% din timp.
• Nivelul real a fost mai mare decât R2 354 ori, sau 17% din timp.
• Minusul efectiv a fost mai mic decât S3 de 63 de ori, sau 3% din timp.
• Nivelul real a fost mai mare decât R3 de 52 de ori, sau 3% din timp.

Aceste informații sunt utile unui comerciant; dacă știi că perechea alunecă sub S1 44% din timp, poți opri cu încredere sub S1, înțelegând că probabilitatea este de partea ta. În plus, este posibil să doriți să obțineți profituri chiar sub R1, deoarece știți că valoarea maximă a zilei depășește R1 doar 42% din timp. Din nou, probabilitățile sunt alături de tine.

Este important să înțelegem, însă, că acestea sunt probabilități și nu certitudini. În medie, maximul este cu 1 pip sub R1 și depășește R1 42% din timp. Acest lucru nu înseamnă nici că maximul va depăși R1 la patru zile din următoarele 10 și nici că maximul va fi întotdeauna cu 1 pip sub R1.

Puterea acestor informații constă în faptul că puteți măsura cu încredere potențialul de sprijin și rezistență înainte de timp, aveți puncte de referință pentru a pune opriri și limite și, cel mai important, a limita riscul în timp ce vă puneți în situația de a profita.

Aplicarea informațiilor

Punctul de pivot și derivații săi sunt suportul și rezistența potențială. Exemplele de mai jos arată o configurare folosind un punct de pivot în combinație cu popularul oscilator RSI.

(Pentru mai multe informații, consultați „Momentul și indicele de forță relativă” și „Noțiuni de cunoaștere a oscilatoarelor - partea 2: RSI.)

Divergență RSI la rezistența / suportul pivotului

Acesta este, de obicei, un comerț cu recompensă mare la risc. Riscul este bine definit datorită nivelului recent recent (sau scăzut pentru o cumpărare).

Punctele de pivot din exemplele de mai sus sunt calculate folosind date săptămânale. Exemplul de mai sus arată că în perioada 16 - 17 august, R1 a menținut ca rezistență solidă (primul cerc) la 1.2854, iar divergența RSI a sugerat că dezavantajul este limitat. Acest lucru sugerează că există o oportunitate de a parcurge o pauză sub R1 cu o oprire la nivelul maxim recent și o limită în punctul de pivot, care este acum nivelul de sprijin:

• Vindeți scurt la 1.2853.
• Opriți-vă la nivelul maxim recent la 1.2885.
• Limitați la punctul de pivot la 1.2784.

Această primă tranzacție a înregistrat un profit de 69 pip cu 32 de riscuri. Raportul recompensă la risc a fost 2, 16.

Săptămâna următoare a produs aproape aceeași configurare. Săptămâna a început cu un miting către și peste R1 la 1.2908, care a fost însoțit și de divergență bearish. Semnalul scurt este generat la declinul de sub R1, moment în care putem vinde scurt cu o oprire la nivelul maxim recent și o limită în punctul de pivot (care este acum suport):

• Vindeți scurt la 1.2907.
• Opriți-vă la nivelul maxim recent la 1.2939.
• Limitați la punctul de pivot la 1.2802.

Această tranzacție a înregistrat un profit de 105 pip, cu doar 32 de riscuri. Raportul recompensă la risc a fost 3, 28.

Reguli pentru configurare

Pentru comercianții care sunt în bajăși și scurtcircuită pe piață, abordarea setării punctelor de pivotare este diferită de cea a unui comerciant în vârstă.

Pentru pantaloni scurți

1. Identificați divergența bearish în punctul de pivotare, fie R1, R2 sau R3 (cel mai frecvent la R1).
2. Atunci când prețul scade sub punctul de referință (ar putea fi punctul de pivotare, R1, R2, R3), inițiați o poziție scurtă cu o oprire la nivelul maxim de balansare recent.
3. Plasați o comandă limită (luați profit) la nivelul următor. Dacă vindeți la R2, prima dvs. țintă ar fi R1. În acest caz, fosta rezistență devine suport și invers.

De mult

1. Identificați divergența bullish în punctul de pivotare, fie S1, S2 sau S3 (cel mai frecvent la S1).
2. Atunci când prețurile se ridică deasupra punctului de referință (ar putea fi punctul de pivotare, S1, S2, S3), inițiați o poziție lungă, cu o oprire la nivelul minim de balansare recent.
3. Plasați o comandă limită (obțineți profit) la nivelul următor (dacă ați cumpărat la S2, prima dvs. țintă ar fi S1 ... fostul suport devine rezistență și invers).

Linia de jos

Punctele-pivot sunt schimbări în direcția de tranzacționare a pieței care, atunci când sunt clasificate succesiv, pot fi utilizate pentru a identifica tendințele generale ale prețurilor. Ei folosesc numerele mari, mici și de închidere ale perioadei de timp anterioare pentru a evalua nivelurile de susținere sau rezistență în viitorul apropiat. Punctele de pivot pot fi indicatorii de frunte cei mai folosiți în analiza tehnică. Există multe tipuri diferite de puncte-pivot, fiecare cu propriile formule și formule derivate, dar filozofiile lor de tranzacționare implicate sunt aceleași.

Atunci când sunt combinate cu alte instrumente tehnice, punctele de pivot pot indica, de asemenea, când există un flux mare și brusc de comercianți care intră simultan pe piață. Aceste intrări de piață duc adesea la destrămări și oportunități de profit pentru comercianții de valută cu valoare limitată. Punctele pivot le permit să ghicească care puncte de preț importante trebuie utilizate pentru a intra, ieși sau a plasa pierderi de oprire.

Punctele de pivot pot fi calculate pentru orice interval de timp. Un comerciant de zi poate folosi date zilnice pentru a calcula punctele de pivot în fiecare zi, un comerciant swing poate folosi date săptămânale pentru a calcula punctele de pivot pentru fiecare săptămână, iar un comerciant de poziție poate utiliza date lunare pentru a calcula punctele de pivot la începutul fiecărei luni.

Investitorii pot folosi chiar și datele anuale pentru a aproxima nivelurile semnificative pentru anul următor. Filosofia de analiză și tranzacționare rămâne aceeași indiferent de interval de timp. Adică punctele de pivot calculate oferă comerciantului o idee despre locul în care se află sprijinul și rezistența pentru perioada următoare, dar comerciantul trebuie să fie întotdeauna pregătit să acționeze - pentru că nimic în tranzacționare nu este mai important decât pregătirea.