Garanție în amonte
O garanție în amonte, cunoscută și sub denumirea de garanție subsidiară, este o garanție financiară în care filiala garantează datoria companiei sale-mamă.
O garanție în amonte poate fi contrastată cu o garanție din aval, care este o garanție acordată unui împrumut în numele părții împrumutate de către societatea mamă sau de către acționarul părții împrumutate.
Cheie de luat cu cheie
- O garanție în amonte este atunci când datoria sau obligația unei societăți-mamă este susținută de una sau mai multe dintre filialele sale.
- O astfel de garanție poate fi solicitată de către un creditor atunci când baza principală de active a societății-mamă este deținerea acesteia în filiala în sine.
- Garanțiile în amonte sunt, de asemenea, utilizate în procurări de cumpărare atunci când societatea-mamă deține active insuficiente pentru a susține achiziția finanțată din datorie a sindicatului.
Cum funcționează garanțiile din amonte
Garanțiile din amonte permit unei societăți-mamă să obțină finanțarea datoriei în condiții de finanțare mai bune, prin extinderea garanțiilor disponibile. Ele apar adesea în achiziții cu efect de pârghie, atunci când compania-mamă nu are suficiente active pentru a se gaja drept garanție.
O garanție de plată obligă garantul să plătească datoria în cazul în care împrumutatul este neplătit, indiferent dacă creditorul solicită împrumutatului. În mod alternativ, o garanție de încasare obligă garantul numai dacă creditorul nu poate încasa suma datorată după ce a introdus un proces și a epuizat căile de atac împotriva împrumutatului. Garanțiile pot fi absolute, limitate sau condiționate.
În mod obișnuit, un creditor va insista asupra unei garanții din amonte atunci când împrumută unui părinte al cărui singur activ este deținerea de acțiuni a unei filiale. În acest caz, filiala deține în mare parte toate activele pe care creditorul își bazează decizia de credit.
Problema cu garanțiile din amonte este că creditorii sunt expuși riscului de a fi trimiși în judecată pentru transport fraudulos atunci când garantul este insolvabil sau fără capital adecvat la momentul executării garanției. Dacă problema transportului fraudulos este dovedită cu succes într-un tribunal de faliment, creditorul ar deveni un creditor negarantat, în mod clar un rezultat prost pentru creditor.
Întrucât filiala care garantează plățile datoriei nu deține nicio acțiune la societatea-mamă care împrumută fondurile, prima nu primește în mod direct niciun beneficiu din veniturile împrumutului și, prin urmare, nu primește o valoare rezonabil echivalentă pentru garanția oferită.
Garanții în amonte față de aval
O garanție în amonte, precum o garanție din aval în care societatea-mamă garantează datoria societății subsidiare, nu trebuie înregistrată ca o datorie în bilanț. Cu toate acestea, este dezvăluit ca o datorie contingentă, inclusiv orice dispoziții care ar putea permite garantului să recupereze fondurile plătite cu garanție.
O garanție în aval poate fi asigurată pentru a ajuta o companie subsidiară să obțină finanțarea datoriilor pe care altfel nu ar putea să o obțină sau să obțină fonduri la rate de dobândă mai mici decât ar putea obține fără garanția de la compania sa mamă.
În multe cazuri, un creditor poate fi dispus să ofere finanțare unui împrumutat corporativ numai dacă un afiliate acceptă să garanteze împrumutul. Acest lucru se datorează faptului că, odată susținut de puterea financiară a societății deținute, riscul societății subsidiare de a neplăti datoriile este considerabil mai mic. Garanția este similară cu o singură persoană care cosignează pentru un alt împrumut.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.