Rata brută de rentabilitate
Rata brută de rentabilitate este rata totală de rentabilitate a unei investiții înainte de deducerea oricăror taxe, comisioane sau cheltuieli. Rata brută de rentabilitate este cotată într-o anumită perioadă de timp, cum ar fi o lună, un sfert sau un an. Aceasta poate fi contrastată cu rata netă de rentabilitate, care deduce taxele și costurile pentru a oferi o evaluare mai realistă a rentabilității.
Cheie de luat cu cheie
- O rată brută de rentabilitate reflectă rentabilitatea unei investiții înainte de cheltuieli sau orice deduceri.
- O rată netă de rentabilitate este rentabilitatea investiției după costuri, cum ar fi impozitele, inflația și alte taxe.
- Rata netă de rentabilitate este adesea mai dificil de calculat decât rata brută de rentabilitate, astfel încât raportul de cheltuieli al unui fond este adesea considerat în cântărirea valorii de rentabilitate a fondului.
- Standardele globale de performanță a investițiilor permit investitorilor să compare caracteristicile de rentabilitate ale diferitelor fonduri.
Înțelegerea ratei de rentabilitate brute
Rata brută de rentabilitate a unei investiții este o măsură a profitului brut al unui proiect sau al unei investiții. De obicei, include câștigurile de capital și orice venit primit din investiție. Prin comparație, rata netă de rentabilitate deduce taxele și cheltuielile din valoarea finală a investiției. Formula pentru rata brută de rentabilitate este:
Rata de rentabilitate brută = (Valoarea finală - valoarea inițială) Valoarea inițială \ text {Rata brută de rentabilitate} = \ frac {(\ text {Valoarea finală} - \ text {valoarea inițială})} {\ text {Valoarea inițială} } Rata de rentabilitate brută = Valoarea inițială (Valoarea finală - valoarea inițială)
Rata de rentabilitate pentru orice investiție specifică poate fi calculată în mai multe moduri și este important să înțelegem diferențele.
consideratii speciale
Detaliile despre modul în care o companie de investiții calculează profiturile sunt adesea incluse în prospectul fondului. Rata brută de rentabilitate este adesea cotată ca rata rentabilității unei investiții în materiale de marketing ale fondurilor. Întreruperile pentru mai mult de un an sunt adesea anuale, ceea ce oferă randamentul mediu geometric al unei investiții pentru fiecare an într-o anumită perioadă de timp.
În gestionarea investițiilor, Standardele globale de performanță a investițiilor (GIPS) ale Institutului CFA guvernează calculul și raportarea profiturilor. Investitorii se pot baza pe standardele de rentabilitate GIPS pentru compararea caracteristicilor de rentabilitate a investițiilor în întreaga industrie.
Tipuri de randament brut
Investitorii folosesc adesea calcule de rentabilitate atunci când iau în considerare o investiție nouă sau evaluează performanța unei investiții. Randamentul net nu este de obicei identificat la fel de ușor ca un profit brut. Din acest motiv, investitorii apelează adesea la raportul de cheltuieli pentru a determina modul în care cheltuielile afectează restituirea fondului.
Raportul cheltuielilor este o caracteristică a fondului mutual care reprezintă procentul din activele fondului plătit pentru cheltuieli. Acesta este adesea utilizat împreună cu randamentul total al fondului și randamentul de referință pentru a oferi o comparație cu performanța fondului.
Ca exemplu, o foaie furnizată de unul dintre cele mai importante fonduri de piață de mare valoare, Fondul cuantificat STF (MUTF: QSTFX), oferă un exemplu despre modul în care se exprimă rentabilitățile și cheltuielile. Fondul STF cuantificat raportează o rată de rentabilitate brută. De asemenea, asigură o defalcare a cheltuielilor fondului și are un raport de cheltuieli de 1, 71%.
Rata de rentabilitate brută vs. randamentul net
Pentru returnarea netă, taxele și comisioanele sunt deduse, precum și efectele impozitelor și inflației. O monedă pierde puterea de cumpărare din cauza inflației, ceea ce afectează și randamentul unei investiții. Prin urmare, inflația ar trebui inclusă în calculul rentabilității reale. Dacă, de exemplu, inflația anuală este de 2%, iar randamentul nominal al unei investiții este de 1%, investitorul va fi obținut un profit real negativ pe parcursul unui an.
Astfel, rata brută de rentabilitate poate fi substanțial diferită de rata netă de rentabilitate, care deduce taxele și cheltuielile. De exemplu, randamentul brut realizat pe un fond mutual care percepe o taxă de vânzare de 5, 75% va fi foarte diferit decât rentabilitatea netă, care va fi realizată după deducerea taxei.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.