De ce face o fuziune inversă în loc de un IPO?

O fuziune inversă (denumită și uneori o preluare inversă sau un IPO invers) este adesea cea mai convenabilă și eficientă rentabilitate pentru o companie privată care deține acțiuni care nu sunt disponibile publicului pentru a începe tranzacționarea la o bursă publică. Înainte de creșterea popularității fuziunilor inversate, marea majoritate a companiilor publice au fost create prin intermediul procesului de ofertă publică inițială (IPO).

Într-o fuziune inversă, o companie privată activă preia controlul și fuzionează cu o companie publică latentă. Aceste companii publice aflate în stare latentă sunt numite „societăți comerciale”, deoarece au rareori active sau valoare netă, în afară de faptul că anterior au trecut printr-un IPO sau un proces alternativ de depunere.

Poate dura o companie de la doar câteva săptămâni până la patru luni pentru a finaliza o fuziune inversă. Prin comparație, procesul IPO poate dura oriunde între șase și 12 luni. Un IPO convențional este un proces mai complicat și tinde să fie considerabil mai scump, deoarece multe companii private angajează o bancă de investiții pentru a subscrie și a comercializa cote ale companiei publice în curând.

Fuziunile inverse permit proprietarilor companiilor private să păstreze proprietatea și controlul mai mare asupra noii companii, ceea ce ar putea fi considerat un beneficiu uriaș pentru proprietarii care doresc să strângă capital fără a-și dilua proprietatea.

Beneficiile unei fuziuni inverse

În cele mai multe cazuri, o fuziune inversă este doar un mecanism pentru a converti o companie privată într-o entitate publică, fără a fi nevoie să numească o bancă de investiții sau să strângă capital. În schimb, compania își propune să realizeze orice beneficii inerente de a deveni o companie listată public, inclusiv să se bucure de o mai mare lichiditate.

De asemenea, poate exista oportunitatea de a profita de o mai mare flexibilitate cu opțiuni alternative de finanțare atunci când operează ca o companie publică.

De asemenea, procesul de fuziune inversă este de obicei mai puțin dependent de condițiile pieței. Dacă o companie a petrecut luni pregătind o ofertă propusă prin intermediul canalelor IPO tradiționale și condițiile pieței devin nefavorabile, aceasta poate împiedica finalizarea procesului. Rezultatul este mult timp pierdut și efort. Prin comparație, o fuziune inversă minimizează riscul, întrucât compania nu este la fel de bazată pe creșterea capitalului.

Accesibilitatea și costul mai redus al procesului de fuziune inversă pot fi benefice pentru companiile mai mici care au nevoie de capital rapid. În plus, fuziunile inversate permit proprietarilor companiilor private să păstreze proprietatea și controlul mai mare asupra noii companii, ceea ce ar putea fi considerat un beneficiu uriaș pentru proprietarii care doresc să strângă capital fără a-și dilua proprietatea. Pentru managerii sau investitorii companiilor private, opțiunea de fuziune inversă poate fi privită ca o opțiune strategică atractivă.

consideratii speciale

Unul dintre riscurile asociate cu o fuziune inversă provine din potențialele necunoscute pe care societatea comercială le aduce fuziunii. Există numeroase motive legitime pentru existența unei societăți comerciale, cum ar fi facilitarea diferitelor forme de finanțare și pentru a permite marilor corporații să lucreze în larg în țări străine.

Cu toate acestea, unele companii și persoane fizice au folosit corporații de tip shell pentru diferite scopuri nelegitime. Aceasta include totul, de la evaziune fiscală, spălare de bani și încercări de a evita aplicarea legii. Înainte de a finaliza fuziunea inversă, administratorii companiei private trebuie să efectueze o investigație amănunțită a societății comerciale pentru a stabili dacă fuziunea aduce cu sine posibilitatea obligațiilor viitoare sau a legăturilor legale.