Termenul
Termenul este un concept financiar utilizat pentru a descrie transferul de datorii pe plan intern, în cadrul bilanțului companiei. Acest lucru se realizează prin valorificarea datoriei pe termen scurt către datoria pe termen lung. Modificarea clasificării datoriilor în bilanț permite companiilor să își îmbunătățească capitalul de lucru și să profite de ratele dobânzii mai mici.
Termen Explicat
Termenul este practica contabilă de valorificare a datoriei pe termen scurt în termen lung, fără a dobândi o nouă datorie. Capacitatea unei companii sau a unei instituții de creditare de a „încheia” un împrumut este o strategie importantă pentru gestionarea datoriei și apare în mod normal în două situații.
Termenul pentru un împrumut de facilitate
Un împrumut de facilitate este un acord bancar care permite unei companii să împrumute periodic o finanțare pe termen scurt. Facilitățile bancare sunt puse în aplicare de o companie pentru a se asigura că are acces constant la numerar și lichiditate în orice moment. Întreprinderile cu cicluri de vânzări ciclice sau de sezon, în mod normal, acordă un împrumut pentru facilitatea bancară pentru a se asigura că au bani suficienți pentru a cumpăra inventarul în perioadele aglomerate și pentru a plăti angajații în perioade liniștite.
Companiile producătoare, de exemplu, se confruntă cu o sezonalitate înaltă. Adesea, cea mai mare parte a afacerii unui producător vine în lunile de vară, când face ca produsele să fie vândute de comercianți în trimestrul IV. Acest lucru înseamnă că producătorii au perioade lente la sfârșitul anului, când vânzătorii cu amănuntul au de obicei perioada de vânzări cea mai aglomerată. Cu toate acestea, comercianții cu amănuntul nu efectuează o mulțime de achiziții în acest timp, iar unii producători sunt blocați în numerar, în timp ce încearcă să mențină salarizarea.
Când apare o situație de genul acesta, un producător poate să ia un împrumut pentru a acoperi cheltuielile în trimestrul IV. Apoi, dacă soldul împrumutului este deosebit de mare, compania poate rezilia împrumutul și poate prelungi perioada de rambursare, reclasificându-l efectiv de la datoria pe termen scurt la datoria pe termen lung. Renunțarea la un împrumut pentru facilități este foarte avantajoasă pentru companiile care au probleme cu fluxul de numerar.
Termenul pentru un împrumut perenă
Împrumuturile pe totdeauna sunt instrumente de datorie rotative. Aceasta înseamnă că o companie poate folosi un împrumut perenă, să plătească banii înapoi și să-l poată folosi imediat. Împrumutul este revizuit anual de către instituția de creditare și, în cazul în care compania continuă să îndeplinească anumite cerințe, poate atrage împrumutul în mod continuu. Cel mai obișnuit tip de împrumut perenă este o linie de credit rotativă.
Cu toate acestea, există situații în care companiile acordă împrumut complet și nu rambursează capitalul, plătind în schimb doar plățile lunare de dobândă. Când se întâmplă acest lucru, instituția de creditare poate rezilia împrumutul amortizând principalul, transformând efectiv plățile numai din dobânzi ale companiei în plăți lunare care combină dobânda și principalul.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.